Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «Углеметбанк» (далее - банк) на уровне ruBB. По рейтингу сохранён стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен адекватным уровнем достаточности капитала при умеренной способности к его генерации, адекватной ликвидной позицией, удовлетворительным качеством активов, слабыми рыночными позициями и консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «Углеметбанк» специализируется на кредитовании и РКО корпоративных клиентов и предприятий МСБ, кредитовании ФЛ (преимущественно текущих или бывших зарплатных клиентов банка), а также операциях на рынке ценных бумаг. Головной офис банка располагается в г. Челябинск, география деятельности представлена 14 подразделениями в Сибирском, Уральском, Приволжском, Центральном и Дальневосточном федеральных округах. Согласно раскрываемой информации, конечными бенефициарами банка являются Игорь Зюзин и члены его семьи с долей владения более чем 99% акций.

Обоснование рейтинга

Слабые рыночные позиции банка отражают незначительные масштабы его бизнеса на российском банковском рынке (на 01.12.20 банк занимал 204-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА») в сочетании с узкой клиентской базой в сегменте кредитования ЮЛ и региональной концентрацией активно-пассивных операций. Кредитный портфель банка стагнировал на протяжении 2013-2018 гг., в 2019 году обозначилась тенденция к росту ссудного портфеля ФЛ, ЮЛ и ИП (+6,5%), которая продолжилась в 2020 году (+11,9%). Ограниченное количество заёмщиков в сочетании со значительными объёмами вложений в высоколиквидные компоненты активов определяют низкую диверсификацию активных операций банка – значение индекса Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составило 0,5 на 01.12.20.

Адекватный запас капитала при умеренной способности к его генерации. Банк поддерживает адекватные показатели достаточности собственных средств (Н1.0=16,7%, Н1.2=11,9% на 01.01.21), вследствие чего буфер абсорбции выдерживает обесценение до 20% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). Деятельность банка по итогам 2020 года была убыточной (-10 млн рублей без учёта СПОД) вследствие реализации непрофильного актива в 3кв2020 с убытком около 78 млн рублей. Стратегия развития банка на 2021 год предусматривала RoE не менее 7%, однако после просадки чистых комиссионных доходов планы будут скорректированы до 2% (ввиду снижения количества зарплатных клиентов ФЛ, что существенно снизило доходы банка от транзакционной активности розничных клиентов во 2пг2020). Отмечается недостаточно высокая операционная эффективность бизнеса банка (CIR=88% за 2020 год), а также снижение чистой процентной маржи на фоне общего снижения ставок в российской экономике (NIM=4,4% за 2020 год против 5,6% годом ранее). Агентство обращает внимание на адекватную стоимость фондирования (стоимость средств ФЛ и ИП составила 3,3%, средств ЮЛ – 1,0% за 4кв2020 в годовом выражении).

Удовлетворительное качество активов. Активы банка сформированы преимущественно вложениями в ценные бумаги (40% валовых активов) и кредитным портфелем (31% валовых активов на 01.01.21), на денежные средства и их эквиваленты приходится 22% активов. Кредитное качество портфеля ценных бумаг банка оценивается как высокое, свыше 70% представлено вложениями в долговые бумаги эмитентов, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Кредитный портфель распределён между ссудной задолженностью ЮЛ и ИП (21% активов) и кредитами ФЛ (около 10%). Качество ссудного портфеля ЮЛ и ИП оценивается как удовлетворительное (доля просроченной задолженности менее 3%; доля ссуд III-V категорий качества - 7% в объёме корпоративных ссуд на 01.01.21). Однако в силу ограниченной клиентской базы кредитный портфель ЮЛ и ИП характеризуется недостаточной отраслевой диверсификацией (на долю трёх крупнейших отраслей приходится 75% портфеля на 01.12.20). Розничный портфель банка представлен преимущественно необеспеченными потребительскими ссудами при адекватном для данного сегмента уровне просроченной задолженности (около 10% на 01.01.21) и доле ссуд III-V категорий качества (58% на 01.01.21). Агентство провело стресс-тестирование капитала банка на основе собственного моделирования ожидаемой дефолтности текущего корпоративного портфеля кредитов, что оказало влияние на оценки достаточности капитала, качества ссудного портфеля и управления кредитным риском. Вместе с тем, отмечается, что пандемия COVID-19 не оказала существенного влияния на финансовое положение крупнейших корпоративных заёмщиков банка ввиду регионально-отраслевой промышленной специализации и отсутствия жёстких ограничительных мер в ключевых регионах присутствия банка (Челябинской и Кемеровской областях). Поддержку качеству розничного портфеля оказало отсутствие негативной динамики располагаемых доходов заёмщиков-ФЛ, большинство из которых в силу особенностей клиентской базы банка заняты в промышленных производственных цепочках (не пострадавших в значительной мере от пандемии).

Адекватная ликвидная позиция и профиль фондирования. Для ресурсной базы банка характерна высокая концентрация на крупнейшей группе кредиторов, которая представлена компаниями группы Мечел (15% чистых пассивов на 01.01.21; в среднем на отчётные даты 2020 года - около 22%), при этом риск их непредвиденного оттока по-прежнему оценивается как незначительный. Диверсификация пассивов по источникам их формирования оценивается как приемлемая – на средства ФЛ и ИП приходится 52% пассивов, или 62% привлечённых средств на 01.01.21. На фоне тенденции к снижению рыночных ставок по вкладам на протяжении 2020 года банк проводил целенаправленную политику по снижению объёма привлечённых средств ФЛ, что позволило оптимизировать нагрузку на ФОР и взносы в ССВ. При этом со 2пг2020 кредитная организация балансирует ликвидность краткосрочным привлечением МБК через сделки РЕПО с учётом более благоприятной конъюнктуры ставок. Банк обладает высоким запасом балансовой ликвидности (уровень покрытия привлечённых средств высоколиквидными активами составил 25%, покрытие ликвидными активами – 51% на 01.01.21; запас ликвидных средств банка позволяет покрыть досрочный отток 64% средств, привлечённых на срок более 30 дней).

Консервативная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления и уровень развития внутренней инфраструктуры в целом соответствуют масштабам и направлениям деятельности банка. Одним из приоритетных направлений деятельности банка в 2020 году стало повышение уровня диджитализации услуг. Структура собственности, несмотря на наличие нескольких уровней компаний в иностранных юрисдикциях, является прозрачной и концентрированной. Степень независимости топ-менеджмента от собственников банка оценивается как недостаточная, что повышает вероятность оказания влияния на принятие управленческих решений. Банк осуществляет свою деятельность в рамках стратегии на 2019-2021 гг. Деятельность банка по-прежнему будет ориентирована на обслуживание группы компаний акционера. Критерии SMART в стратегическом планировании соблюдаются не в полном объёме. Согласно ещё не утверждённым корректировкам в стратегию, банк ожидает чистую прибыль по итогам 2021 года порядка 30 млн рублей, кредитный портфель ФЛ, ЮЛ и ИП на текущем уровне (2,3 млрд рублей на 01.01.21) и вложения в ценные бумаги на уровне более 40% валовых активов. Текущая стратегия, по мнению агентства, не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «Углеметбанк» был впервые опубликован 12.01.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 19.02.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Углеметбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Углеметбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Углеметбанк» дополнительных услуг.