Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности РФК-банка на уровне ruВВ+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен сильной оценкой капитала и ликвидной позиции, высоким качеством активов, слабыми рыночными позициями, а также удовлетворительной оценкой корпоративного управления.

АО «РФК-банк» специализируется на расчётном обслуживании предприятий ОПК и их контрагентов, а также размещении ликвидности в депозиты Банка России. Единственным собственником банка является АО «Рособоронэкспорт». В 2017 году банк был назначен инвестором «Тимер банк» (ПАО), в связи с чем в январе 2018 года банк приобрел 99,99% дополнительного выпуска акций «Тимер банк» (ПАО) и стал его основным акционером. В 2018 году РФК-банк был включен в список SDN. Специализация позволяет банку рассчитывать на административную поддержку при необходимости, однако, по причине отсутствия каких-либо инфраструктурных преимуществ, делающих деятельность банка уникальной, вероятность такой поддержки оценивается как умеренная.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса банка на федеральном уровне и узкой клиентской базой в традиционных направлениях банковского бизнеса, поскольку банк специализируется преимущественно на расчётном обслуживании своего акционера. Кроме того, для банка характерна слабая диверсификация бизнеса по сегментам (на 01.12.20 значение индекса Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составляло 0,88; по структуре доходов за период с 01.10.19 по 01.10.20 – 0,70), обусловленная значительными объёмами вложений в ликвидные краткосрочные инструменты.

Значительный запас капитала при удовлетворительной способности к его генерации. Банк демонстрирует высокие показатели достаточности собственных средств (на 01.01.21 Н1.0=55%, Н1.2=46%), при этом буфер абсорбции убытков позволяет банку выдержать полное обесценение всех подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов. Кроме того, для банка характерен низкий уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска (на 01.01.21 крупные кредитные риски к нетто-активам составили 4%). Бизнес банка характеризуется удовлетворительными показателями рентабельности деятельности (ROE=7,6% за 2020 год в соответствии с РСБУ без учёта СПОД), однако отмечается, что значительный вклад в итоговый финансовый результат внесла крупная разовая сделка. Руководство банка ожидает снижения рентабельности бизнеса в 2021 году до уровня менее 3% на фоне снижения чистых процентных доходов. Отдельным направлением бизнеса банка является развитие деятельности санируемого «Тимер Банк» (ПАО), что повышает подверженность операционным рискам на фоне процесса интеграции бизнеса банковской группы. Величина агрегированной достаточности капитала банковской группы в рамках ПФО остаётся невысокой (-4,7% на 01.01.21), что по-прежнему оказывает давление на рейтинг. Вместе с тем, показатели агрегированной достаточности капитала, размер собственных средств и финансовый результат банковской группы опережают темпы, предусмотренные ПФО и Планом восстановления величины собственных средств (капитала) банковской группы. Согласно предварительной оценке руководства банковской группы, указанная тенденция сохранится и в будущем.

Высокое качество активов. Порядка 84% валовых активов банка на 01.01.21 размещено в Банке России, еще 9% приходится на НОСТРО-счета в российских кредитных организациях. Кредитный портфель банка формирует менее 6% валовых активов на 01.01.21 и представлен в основном кредитами корпоративным клиентам, при этом клиентская база в сегменте кредитования ЮЛ насчитывает лишь 5 заемщиков. Просроченная задолженность, а также реструктурированные и пролонгированные ссуды в кредитном портфеле ЮЛ и ФЛ по состоянию на 01.01.21 отсутствовали.

Адекватная оценка ликвидности и профиля фондирования. Благодаря текущей структуре активов банк имеет значительный запас балансовой ликвидности: на 01.01.21 норматив Н2 выдерживает досрочный отток всех привлечённых средств срочностью свыше одного дня, норматив Н3 выдерживает досрочный отток всех привлеченных средств срочностью свыше одного месяца. При этом агентство отмечает, что ресурсная база банка в значительной степени сконцентрирована на крупнейшем кредиторе (на 01.01.21 доля средств крупнейшего кредитора в пассивах составила 49%), однако ввиду его аффилированности с банком вероятность непредвиденного оттока данных средств оценивается как низкая.

Консервативная оценка качества корпоративного управления. Корпоративное управление рассматривается как адекватное стоящим перед банком задачам, при этом в среднесрочной перспективе, как и ранее, направления бизнеса и клиентская база банка будут во многом определяться спецификой деятельности его акционера. Банк не предоставил стратегию развития на период после 2020 года, однако агентство приняло во внимание высокое качество проведения интервью и предоставленный проект целевых показателей на 2021 год, согласно которым планируется умеренное сокращение общей величины активов при росте объёма корпоративных кредитов на 900 млн рублей.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «РФК-банк» был впервые опубликован 21.03.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 06.03.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «РФК-банк», АО Тимер Банк, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора АО «РФК-банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «РФК-банк» дополнительных услуг.