Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Промсельхозбанку на уровне ruB. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций и корпоративного управления, уязвимой позицией по капиталу, невысокими показателями рентабельности и качества активов, а также адекватной ликвидной позицией.

ООО «Промсельхозбанк» – небольшой по размеру активов банк, который специализируется на кредитовании предприятий МСБ, выдаче гарантий и валютно-обменных операциях. Деятельность банка сосредоточена преимущественно в Московском регионе (по состоянию на 01.10.2020 на указанный регион приходилось около 89% размещенных средств). Помимо головного офиса в г. Москве сеть продаж включает 5 структурных подразделений на территории г. Москвы, г. Саратова и г. Энгельса. Крупнейшим бенефициарным владельцем кредитной организации является Председатель Совета директоров Невейницын Станислав Витальевич, контролирующий 55% капитала банка.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций отражает ограниченные конкурентные позиции на российском банковском рынке (на 01.12.2020 322-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА) в сочетании с узкой клиентской базой в сегменте кредитования (21 заемщик ЮЛ на 01.11.2020). Для банка характерна низкая диверсификация бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.11.2020 составил 0,48), что обусловлено высокой долей краткосрочных высоколиквидных компонентов с пониженной доходностью (денежные средства, средства на корр.счетах и обратное РЕПО с НКЦ составляют порядка 44% активов на 01.11.2020). Развитие банка и усиление его конкурентных позиций по-прежнему ограничено небольшим размером регулятивного капитала.

Уязвимая позиция по капиталу и невысокие показатели рентабельности. Банк поддерживает приемлемые показатели достаточности собственных средств (на 01.12.2020 Н1.0=16,4%; Н1.2=15,3%) и буфера абсорбции убытков (на 01.12.2020 банк выдерживает обесценение около 12,9% базы активов и внебалансовых обязательств под риском до снижения величины капитала ниже 300 млн руб.). Тем не менее, агентство отмечает невысокий запас абсолютного размера капитала банка над регулятивным минимумом с учетом риск-профиля бизнеса (на 01.12.2020 величина собственных средств банка составила 385 млн руб.). Агентством консервативно оценивается значительный объем вложений в имущество, в том числе и в активы, предназначенные для продажи (формируют 17% валовых активов на 01.12.2020), поскольку они оказывают давление на рентабельность деятельности. Проводимая банком активная практика переуступки проблемных активов обеспечила положительный финансовый результат (за период 01.10.2019-01.10.2020 ROE составила 13,3%), однако без учета указанных сделок деятельность остается убыточной в связи с низкой операционной эффективностью (CIR за период 01.10.2019-01.10.2020 составил 125%).

Невысокое качество активов и приемлемое качество портфеля гарантий. Основу активов банка составляют высоконадежные, но низкодоходные средства, размещенные в рамках обратного РЕПО с НКЦ (29% валовых активов на 01.12.2020). На ссуды ЮЛ и ИП приходится порядка 28% активов, на розничный кредитный портфель – около 3% активов. Корпоративный кредитный портфель, представленный преимущественно ссудами МСБ, сократился за период 01.12.2019-01.12.2020 на 43%. Агентство оценивает приемлемой отраслевую диверсификацию кредитов ЮЛ и ИП как приемлемую (на 01.11.2020 доля трех крупнейших отраслей составляла 60%). Качество ссудного портфеля оценивается как невысокое: несмотря на переуступку проблемных активов (за период 01.10.2019-01.10.2020 объем реализованных прав требований составил около 144 млн руб.) уровень просроченной задолженности по кредитному портфелю ЮЛ и ИП вырос до 8,1% на 01.12.2020 против 4% годом ранее, доля ссуд III-V категорий качества – 31% на 01.12.2020, доля пролонгированных ссуд в кредитном портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ - 16,5% на 01.11.2020. Показатели обеспеченности ссудного портфеля находятся на высоком уровне (на 01.12.2020 покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета залога ценных бумаг, а также поручительств и гарантий составило 291%). Около 11% валовых активов банка приходится на вложения в ценные бумаги, качество которых оценивается как высокое (на 01.12.2020 все вложения представлены ОФЗ). Предоставление банковских гарантий по-прежнему является одним из ключевых сегментов бизнеса банка. За период с 01.12.2019 по 01.12.2020 портфель гарантий вырос в 2,2 раза до 1,5 млрд руб. и превысил капитал банка почти в 4 раза. Повышенная концентрация крупных кредитных рисков по-прежнему сохраняется в связи с наличием крупных гарантий (на 01.12.2020 крупные кредитные риски к нетто-активам составили 113%). Отмечается высокая концентрация гарантийного бизнеса на строительной отрасли, на которую приходится 56% портфеля на 01.12.2020. Агентство позитивно оценивает отсутствие фактов раскрытия гарантий, однако обращает внимание на то, что потенциальная точечная реализация крупных кредитных рисков может оказать значительное давление на капитальную позицию банка.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена высоким запасом балансовой ликвидности (на 01.12.2020 покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (LAM) составило 73%, ликвидными активами (LAT) – 77%). Ресурсная база банка сформирована преимущественно за счет розничных клиентов (58% привлеченных средств на 01.12.2020), на средства юридических лиц приходится 42% привлеченных средств. Для ресурсной базы банка характерна высокая диверсификация по клиентам (на 01.12.2020 средства 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов формировали 21% нетто-пассивов). Динамика привлеченных средств характеризуется повышенной волатильностью (в отдельные месяцы 2020 года чистые оттоки средств ЮЛ превышали 20%), что обусловлено сезонностью деятельности клиентов. Агентство позитивно оценивает наличие портфеля необременённых высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых банк при необходимости может привлечь дополнительную ликвидность.

Слабая оценка системы корпоративного управления обусловлена невысоким запасом капитала над регулятивным минимумом на фоне низкой способности банка к генерации капитала. Корпоративное управление в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, при этом отмечается наличие отдельных недостатков в системе риск-менеджмента. Сохраняются риски, связанные с интенсивным наличным денежным оборотом (в среднем за период 01.07.2020-01.12.2020 отношение дебетовых оборотов по счетам 20202 и 20209 к средним активам составило 87%), что, по мнению агентства, требует от банка дополнительных мер по контролю данных операций. Действующая стратегия банка характеризуется приемлемым уровнем регламентации и детализации в сравнении с банками сопоставимых размеров и предусматривает развитие кредитования МСБ и гарантийного бизнеса. Агентство позитивно оценивает планы банка по запуску продукта экспресс-гарантий со средним чеком в пределах 1 млн руб., что позволит в среднесрочной перспективе снизить величину крупных кредитных рисков.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ООО «Промсельхозбанк» был впервые опубликован 29.09.2011. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 06.02.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Промсельхозбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Промсельхозбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Промсельхозбанк» дополнительных услуг.