Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банку Финсервис на уровне ruBBB-. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен ограниченными оценками рыночных позиций, адекватной оценкой достаточности капитала и высокой эффективностью деятельности, приемлемым качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «Банк Финсервис» – средний по величине активов банк (57-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.12.20), который специализируется на комплексном обслуживании предприятий крупного бизнеса и VIP-клиентов ФЛ, в том числе аффилированных и экономически связанных с бенефициарами банка, а также казначейских операциях. Основной объем бизнеса банка аккумулирован в г. Москве и Московской области, где банк представлен головным офисом и 5 дополнительными офисами. Также банк раcполагает сетью офисов в других регионах РФ (12 дополнительных и 1 операционный офис), расположенных в городах: Санкт-Петербург, Новосибирск, Новомичуринск, Новодвинск, Сургут, Салават, Архангельск, Барнаул, Оренбург, Новодвинск, Энгельс, Астрахань, Ярославль. Согласно раскрываемой информации, кредитная организация принадлежит группе частных инвесторов, крупнейшими из которых являются Митюшов А.А. (15,8% контролирует напрямую, 33,2% – через ООО «Севинвест»), председатель Совета директоров банка Ботвинкин М.Ю. (владеет 14,4% акций напрямую) и член Совета директоров Коноваленко Н.П. (владеет 13,0% акций напрямую).

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции обусловлены невысокими конкурентными позициями в банковской системе РФ при по-прежнему слабой диверсификации бизнеса (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.10.20 составил 0,54) в связи со значительной долей краткосрочных и высоколиквидных активов на балансе (на 01.10.20 более 50% активов приходилось на МБК срочностью до 90 дней, высоколиквидные ценные бумаги, денежные средства и остатки средств на корреспондентских счетах в других кредитных организациях). Также для банка характерна узкая клиентская база и наличие у некоторых клиентов отдельных хозяйственно-деловых признаков взаимосвязей между собой и / или с бенефициарами банка.

Адекватная оценка достаточности капитала при высокой эффективности деятельности. За период с 01.12.19 по 01.12.20 нормативы достаточности капитала поддерживались на умеренно высоком уровне (средние значения нормативов Н1.0, Н1.1 и Н1.2 за указанный период составили 21,3%, 11,2% и 16,9% соответственно), при этом после распределения дивидендов по итогам 1пг20 отмечается снижение норматива Н1.1 (с 12% на 01.08.20 до 9,3% на 01.12.20). Агентство отмечает, что в декабре 2020 г. Банк России зарегистрировал дополнительную эмиссию акций банка в размере 1 млрд руб, что приведет к повышению запаса по нормативам достаточности капитала. Буфер капитала также оценивается как адекватный текущему риск-профилю банка (на 01.12.20 запас по нормативу Н1.1 позволяет выдержать обесценение до 9,1% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). Также отмечаются высокие показатели рентабельности бизнеса (за период с 01.10.19 по 01.10.20 RoE по чистой прибыли составило 18,1%), при этом без учета разовых доходов в указанный период (корректировки МСФО 9) показатели рентабельности также сохраняются на высоком уровне (RoE около 9%). Операционная эффективность оценивается как адекватная (CIR=50,8% за период с 01.10.19 по 01.10.20), несмотря на поддержание умеренно низкого уровня чистой процентной маржи (2,3% за аналогичный период) в связи с преобладанием значительного объема краткосрочных активов с относительно невысокой доходностью. Уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска оценивается как приемлемый: на 01.12.20 отношение KSKR к чистым активам составило 27%, отношение максимального кредитного риска к чистым активам – 2,3%.

Приемлемое качество активов. На 01.12.2020 наибольшую долю в активах банка занимает ссудная задолженность кредитных организаций с высокими рейтингами кредитоспособности (около 44% активов). Кредитный портфель ЮЛ и ИП формирует около 28% активов банка и характеризуется адекватной отраслевой диверсификацией и приемлемым кредитным качеством. Отмечается увеличение доли просроченой задолженности в кредитном портфеле данной группы с 3,3% на 01.12.19 до 5,4% на 01.12.20. Кредитный портфель физических лиц составляет порядка 4% активов на 01.12.20 и характеризуется высокой долей просроченной задолженности (23%). Для деятельности банка характерен рост пролонгированной задолженности в целом по клиентскому кредитному портфелю (с 1,3% на 01.07.20 до 12% на 01.11.20) и поддержание высокой доли ссуд IV-V категорий качества (16,1% на 01.12.20). Уровень обеспеченности оценивается как приемлемый: покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением с учетом залога ценных бумаг составляет 121%. Также отмечается активное применение практики снижения расчетного РВПС по крупнейшим кредитным рискам за счет обеспечения высокой категории качества (прежде всего, залога прав требований по недвижимости), что определяет наличие значительной дельты между расчетным и фактическим коэффициентами резервирования по кредитному портфелю (24% капитала на 01.12.20). Вложения в ценные бумаги составляют 13% активов на 01.12.20 и представлены, преимущественно, требованиями к эмитентам с высокими рейтингами кредитоспособности, при этом около 50% бумаг являются необремененными и могут быть использованы банком для привлечения дополнительной ликвидности.

Адекватная позиция по ликвидности определяется комфортным запасом балансовой ликвидности при наличии источников привлечения дополнительных средств под залог ценных бумаг. Соотношение высоколиквидных (LAM) и ликвидных (LAT) активов к привлеченным средствам (без учета субординированных кредитов, до погашения которых осталось не менее 5 лет) на 01.12.20 составило 21% и 52% соответственно. Ресурсная база банка характеризуется повышенной концентрацией на крупнейших кредиторах (на 01.12.20 доля 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов составляет 44%; крупнейший кредитор – 27% пассивов), некоторые из которых имеют признаки связанности с бенефициарами банка. Ключевым источником фондирования по-прежнему выступают средства ЮЛ, стоимость привлечения которых оценивается как умеренно высокая (3,8% годовых за 3 кв. 2020 г.).

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно, что связано с низкой детализацией стратегического обеспечения на долгосрочную перспективу, отсутствием реально независимых членов Совета директоров, а также низкой, по мнению агентства, степенью независимости менеджмента при принятии управленческих решений. Согласно стратегии развития на 2021 год, банк планирует умеренный рост кредитного портфеля на фоне сохраняющихся рисков, связанных с последствиями пандемии коронавируса. С учетом указанного, в перспективе нескольких лет при сохранении низкой процентной маржи и высокой конкуренции в банковском секторе, по мнению агентства, возможность повышения конкурентоспособности банка на банковском рынке будет ограничена.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «Банк Финсервис» был впервые опубликован 25.12.2008. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 28.01.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Банк Финсервис», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Банк Финсервис» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Банк Финсервис» дополнительных услуг.