Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг АО «ГОРБАНК» (далее – банк) на уровне ruВ, прогноз по рейтингу развивающийся.

Рейтинг кредитоспособности банка отражает слабые рыночные позиции, умеренно сильную позицию по капиталу при ограниченной способности его генерации, высокое качество активов, адекватный уровень ликвидности и слабую оценку корпоративного управления. Развивающийся прогноз по рейтингу установлен в связи с неопределенностью относительно будущей трансформации бизнес-модели банка, сохраняющейся после продажи нефтяного бизнеса собственников.

АО «ГОРБАНК» — небольшой моноофисный банк, зарегистрированный г. Санкт-Петербурге. Специализируется преимущественно на межбанковском кредитовании и операциях с ценными бумагами. Деятельность банка сосредоточена в Ленинградской области и г. Санкт-Петербурге. Банк принадлежит супругам Голубеву Андрею Владимировичу и Голубевой Ольге Ивановне, бывшим владельцам крупнейшего оператора нефтепродуктов в Северо-Западном регионе – ООО «Петербургской топливной компании», которая в июне 2019 года была продана.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (на 01.12.2020 банк занимает 211-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА») в сочетании с узкой клиентской базой в сегменте кредитования. Концентрация бизнеса в домашнем регионе ограничивает возможности его роста и может оказать давление на финансовые показатели при ухудшении конъюнктуры регионального рынка. Для деятельности банка характерна низкая диверсификация активов по сегментам (индекс Херфиндаля-Хиршмана по доходам составил 0,53) и приемлемый уровень кредитных рисков, приходящихся на аффилированных с банком заемщиков.

Умеренно сильная позиция по капиталу при ограниченной способности его генерации. Достаточность капитала (норматив Н1.0) с 01.12.2019 по 01.12.2020 снизилась с 129% до 72% преимущественно в связи с перераспределением портфеля ценных бумаг Банка России в МБК, облигации банков и прочих резидентов. Тем не менее, в связи с поддержанием умеренно низкого уровня активов под риском текущие значения нормативов достаточности капитала по-прежнему оцениваются как высокие. За период с 01.10.2019 по 01.10.2020 банк получил убыток в размере 47 млн руб., обусловленный крупным формированием резервов по кредитам ЮЛ в 4-м квартале 2019 года. Также отмечается снижение эффективности деятельности банка: так за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 NIM сократился с 8,2% до 4,1%, CIR вырос с 74% до 92%. Концентрация активных операций на объектах крупного кредитного риска оценивается как приемлемая: на 01.12.2020 KSKR к чистым активам = 36%.

Высокое качество активов. Основная доля активов на 01.12.2020 приходится на средства в банках (42% активов), преимущественно МБК, выданные банкам с высоким рейтингом кредитоспособности. Портфель ценных бумаг составляет 24% активов и имеет высокое качество: 88% вложений в ценные бумаги приходится на эмитентов, имеющих рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Кредитный портфель ЮЛ составляет 11% активов и большей частью представлен ссудами аффилированным с банком компаниям. Кредитный портфель ЮЛ характеризуется отсутствием просроченной задолженности и слабой диверсификацией по контрагентам (на крупнейшего связанного с банком заёмщика приходится почти половина портфеля). Имущество банка составляет 11% активов и преимущественно представлено зданием головного офиса. Кредиты ФЛ и прочие активы составляют около 1% активов и имеют приемлемое качество.

Адекватная позиция по ликвидности обусловлена наличием комфортного запаса балансовой ликвидности: за 11 месяцев 2020 года среднее покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами составило 15% и 72% соответственно. Наличие портфеля необременённых высоколиквидных ценных бумаг обуславливает возможность привлечения банком дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО. Ключевыми источниками фондирования выступают собственный капитал и вклады физических лиц, преимущественно связанных с банком. Отмечается высокая концентрация привлеченных средств на крупнейшей группе кредиторов (41% пассивов на 01.12.2020), связанность которой с банком снижает риск их непрогнозируемого оттока.

Слабая оценка корпоративного управления. Для банка характерны повышенные стратегические риски бизнес-модели, что отражено в развивающемся прогнозе по рейтингу. Управленческие решения в значительной мере сконцентрированы на собственниках банка. Отмечается слабая вовлечённость совета директоров в принятие управленческих решений, а также отдельные недостатки в системе управления рисками и низкий уровень автоматизации внутренних бизнес-процессов. На фоне эпидемиологической обстановки банком были пересмотрены планы по наращиванию кредитного портфеля на более ограниченные.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает равную вероятность сохранения, повышения или снижения кредитного рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «ГОРБАНК» был впервые опубликован 07.06.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 20.02.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтинг кредитоспособности банка https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «ГОРБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «ГОРБАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «ГОРБАНК» дополнительных услуг.