Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО Банк «ПСКБ» (далее – банк) на уровне ruBB+. Прогноз по рейтингу изменён со стабильного на позитивный.

Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, умеренно высоким запасом капитала, адекватным качеством активов и профилем фондирования, а также удовлетворительными оценками рентабельности и качества управления. Изменение прогноза по рейтингу на позитивный обусловлено ожиданиями органического роста и диверсификации бизнеса, которые позволят усилить конкурентные позиции в своей нише локального банковского рынка. При этом отмечается, что банк поддерживал умеренно высокие показатели операционной эффективности, стабильную динамику комиссионных доходов, а также качество кредитного портфеля в период спада деловой активности из-за последствий пандемии.

АО Банк «ПСКБ» - небольшой по размеру активов финансовый институт (112-е место в рэнкинге банков по активам на 01.05.2021), специализирующийся на РКО для ФЛ и ЮЛ, казначейских операциях, а также краткосрочном кредитовании ЮЛ и ИП на пополнение оборотных средств. Головной офис, два дополнительных офиса и операционная касса расположены в г. Санкт-Петербурге, филиал банка в г. Москве. Согласно раскрываемой информации, ключевыми бенефициарами банка выступают В.Л. Прибыткин (27,5%), К.Ю. Музыка (25,3%) и Д.Н Музыка (18,6%), а также Председатель правления С.Ю. Копытов (13,2%). Контролирующие бенефициары кредитной организации не менялись более 15 лет.

Обоснование рейтинга

Слабые конкурентные позиции на федеральном банковском рынке. В структуре финансового результата доминируют комиссионные доходы: банк является локальным игроком на рынке расчётных услуг, приёма платежей, в том числе посредством интернет-эквайринга, и располагает широкой сетью устройств самообслуживания на территории г. Санкт-Петербурга. Тем не менее, банк не занимает значимых позиций на федеральном банковском рынке (доля рынка как по объёму кредитного портфеля без МБК, так и по объёму расчётных операций менее 0,01%). Деятельность банка характеризуется узкой клиентской базой в сегменте кредитования (на 01.05.21 у банка 140 заёмщиков ЮЛ и ИП). Для банка характерна слабая диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составляет 0,7 на 01.05.21), поскольку узкая специализация банка на приёме платежей и РКО сопровождается размещением 35% валовых активов в Банке России с пониженной доходностью).

Значительный запас капитала при высокой способности к его генерации. Банк имеет высокий запас собственных средств для текущего риск-профиля (Н1.0=16,2%; Н1.2=14,6% на 01.05.21), буфер абсорбции убытков позволяет банку выдержать полное обесценение 24% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов. Отмечаются адекватная операционная эффективность бизнеса банка (CIR=65% за период с 01.04.20 по 01.04.21) и умеренно высокие показатели рентабельности (RoE=10% по чистой прибыли в соответствии с РСБУ за период с 01.04.20 по 01.04.21, или 11% по МСФО за 2020 год). Дивидендная доходность для акционеров является высокой. Транзакционная активность клиентов банка в апреле-мае и частично в июне 2020 года оставалась пониженной из-за ограничительных мер в ключевом регионе присутствия, однако по итогам 2пг2020 объём чистых комиссионных доходов восстановился до целевого уровня. Банк перевыполнил скорректированный годовой финансовый план по ключевым показателям (ЧКД, чистая прибыль), при этом из-за просадки 2кв2020 остался ниже первоначальных целевых стратегических ориентиров (RoE=10,2% за 2020 год против 12,5% в среднем за стратегический период, снижение ЧКД на 12% против планового прироста +9%).

Адекватное качество активов. В силу расчётной специфики бизнес-модели, в структуре активов доминируют высоколиквидные компоненты: требования к Банку России и НКЦ формировали 35% валовых активов на 01.05.21. Вторым ключевым компонентом выступают вложения в ценные бумаги (более 40% активов), при этом на 01.05.21 весь объём ценных бумаг представлен требованиями к эмитентам с рейтингами ruAA- и выше. На кредитный портфель приходилось только 16% активов на 01.05.21, при этом кредитование не является приоритетной специализацией (кредитование осуществляется только на залоговой основе, либо в пользу клиентов с продолжительной историей на РКО в банке). Поддержку рейтингу оказывают приемлемые показатели обеспеченности кредитов (покрытие ссудного портфеля обеспечением без учёта залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило порядка 70% на 01.05.21; залогом недвижимого имущества было обеспечено 35% объёма ссуд ФЛ, ЮЛ и ИП на 01.04.21). Кредитный портфель характеризуется адекватным качеством: доля ссуд III-V категории качества – 8% кредитного портфеля без МБК; просроченная задолженность формировала только 1,3% на 01.05.20; пролонгировано 4% задолженности; реструктуризированные ссуды без понижения категории качества в портфеле отсутствовали.

Адекватная ликвидная позиция и профиль фондирования. Порядка 54% привлечённых средств на 01.05.21 приходится на средства ЮЛ. Зависимость ресурсной базы от средств крупнейших кредиторов рассматривается как умеренная (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов – 33% пассивов; крупнейшей группы кредиторов – 8% на 01.05.21), при этом остатки на счетах крупнейшей группы контрагентов являются исторически стабильными. Ресурсная база банка характеризуется высокой долей краткосрочных компонентов (более 80% клиентских средств на 01.05.21 были представлены однодневными остатками и остатками до востребования). Покрытие высоколиквидными и ликвидными активами привлеченных средств составляет 14% и 86% соответственно. Ликвидные активы банка позволяют выдержать досрочный отток всех привлеченных срочных средств. Кредитная организация располагает значительным источником дополнительной ликвидности в виде возможности привлечения кредитов под залог ценных бумаг в рамках сделок РЕПО.

Удовлетворительная оценка качества корпоративного управления и бизнес-процессов. Уровень развития внутренней инфраструктуры в целом соответствует банкам с сопоставимой специализацией и масштабами бизнеса. Диджитализация бизнеса выше, чем у кредитных организаций данного размерного класса. Руководители банка обладают достаточной компетенцией на региональном банковском рынке, однако при этом не все линейные руководители обладают профильной квалификацией и значительным опытом работы в кредитных организациях до «ПСКБ» (при этом общий банковский стаж с учётом работы в «ПСКБ» у большинства руководителей превышает 10 лет). Численность службы риск-менеджмента и комплаенс-подразделений является ограниченной. Также давление на рейтинг оказывают высокие регулятивные риски, связанные с отдельными диспропорциями между оборотами по клиентским счетам и размером активов отдельных клиентов на РКО, а также преобладанием в структуре расчётных клиентских операций малого бизнеса с пониженной налоговой нагрузкой. Вместе с тем, руководство банка рассчитывает, что реализованные меры по усилению финансового мониторинга и внутреннего контроля позволят нарастить объёмы комиссионных операций без усиления регулятивных рисков. Стратегия развития на период 2019-2022 гг. отличается детализацией по срокам и задачам, а также сценарным моделированием и анализом конкурентного окружения. Актуальные макроэкономические параметры ещё не отражены в стратегии, однако банк представил скорректированный финансовый план на 2021-2022 годы (ожидается RoE=11% по итогам 2021 года и 14% за 2022 год).

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен позитивный прогноз, что предполагает высокую вероятность повышения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО Банк «ПСКБ» был впервые опубликован 03.08.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 06.07.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.06.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО Банк «ПСКБ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО Банк «ПСКБ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО Банк «ПСКБ» дополнительных услуг.