Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности Автоторгбанка до уровня ruBB и изменило прогноз по рейтингу с негативного на развивающийся. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBB+ с негативным прогнозом.

Снижение рейтинга обусловлено ухудшением метрик финансового результата банка на фоне доформирования резервов по ссудам, а также прочим требованиям вследствие реализации операционного риска. Развивающийся прогноз отражает неопределенность относительно результативности предпринятого банком комплекса мер, который на текущий момент находится в процессе реализации и направлен на нивелирование убытка I квартала 2021-го. Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по достаточности капитала при невысокой операционной эффективности, приемлемым качеством активов, комфортной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой уровня корпоративного управления.

ООО «АТБ» Банк является расчетным банком группы компаний Major Auto, а также ее партнеров и контрагентов. Банк специализируется на корпоративном кредитовании и автокредитах, а также на расчетно-кассовом обслуживании юридических и физических лиц. Сеть подразделений банка представлена головным офисом в г. Москве, также имеются 9 дополнительных офисов, 7 операционных касс вне кассового узла в г. Москве и Московской области, 2 кредитно-кассовых офиса в г. Санкт-Петербурге, которые расположены преимущественно в автосалонах Major Auto. Согласно раскрываемой информации собственниками банка являются Павел Абросимов (80%, через ООО «Мэйджор Автосервис»), Александр Никитин (10%), Ярослав Бобрович (5%) и Дарья Мачковская (5%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена невысокими конкурентными позициями банка на российском банковском рынке (на 01.05.2021 банк занимает 156-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА»), при этом отмечается значительный рост активов за последние 12 месяцев (+44% за период с 01.06.2020 по 01.06.2021) вследствие притока средств группы компаний Major Auto, а также ее партнеров и контрагентов из-за ограничения их основной деятельности на фоне пандемии. Кредитные портфели корпоративных и розничных клиентов банка также показали прирост на 38% и 74% за период с 01.06.2020 по 01.06.2021. Для банка характерна низкая диверсификация по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,52 на 01.05.2021) вследствие размещения свободной ликвидности в краткосрочные и относительно низкодоходные активы (в частности, МБК и ценные бумаги). Уровень концентрации активных операций на связанных сторонах оценивается как приемлемый, при этом высокая интегрированность банка в деятельность группы компаний Major сохраняется.

Адекватная позиция по достаточности капитала при невысокой операционной эффективности. Агентство отмечает высокий уровень достаточности собственных средств банка (на 01.06.2021 Н1.0=47,7%; Н1.1=17,8%; Н1.2=17,8%; Н1.4=10,1%) и устойчивости капитала к реализации кредитных рисков (на 01.06.2021 буфер абсорбции убытков позволяет выдерживать потенциальное обесценение свыше 38% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). Концентрация кредитных рисков на крупных объектах оценивается как приемлемая (на 01.06.2021 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило около 16%). Уровень рентабельности деятельности оценивается как невысокий (за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 ROE=2,5% по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ) в связи со значительным объемом доформированных резервов в I квартале 2021-го по ссудам ЮЛ и прочим требованиям. Кроме того, агентство отмечает нестабильность финансового результата в течение 2020 года на фоне волатильной динамики резервов, а также чистых процентных доходов вследствие учета доходов от изменения условий субординированного займа. Вместе с тем банк ожидает восстановление уровня прибыльности к концу года за счет доходов от операционной деятельности. Чистая процентная маржа показала значительное сокращение, в том числе на фоне рыночных тенденций к снижению ставок в экономике на протяжении большей части рассматриваемого периода (за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 NIM составила 4% против 6,3% за аналогичный период 2019-2020 гг.). Вместе с тем, соотношение операционных расходов и операционных доходов находится на адекватном уровне (за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 значение показателя CIR составило порядка 36%).

Приемлемое качество активов. Основу активов банка составляют межбанковские кредиты, размещаемые в Банке России и кредитных организациях с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» (43% валовых активов на 01.06.2021). На корпоративный кредитный портфель приходится порядка 22% валовых активов, на ссуды розничных клиентов – 9% активов на 01.06.2021. Ссудный портфель ЮЛ и ИП характеризуется невысоким кредитным качеством (на 01.06.2021 доля ссуд IV-V категорий качества составила порядка 20% портфеля кредитов ЮЛ и ИП, доля просроченной задолженности по кредитам ЮЛ и ИП – 20%; на 01.01.2021 согласно МСФО доля ссуд stage 3 в корпоративном портфеле составила 29% при их 100%-ном покрытии резервами). Портфель ссуд физическим лицам более чем на 90% представлен автокредитами, большая часть которых отнесена к V категории качества в связи с отсутствием у банка подтвержденной информации о доходах заемщика, вследствие чего банк формирует по таким кредитам избыточные резервы. Агентство отмечает рост объема реструктурированных в 2020 году ссуд как на фоне пандемии, так и по причине снижения процентных ставок заемщикам в связи с общерыночными тенденциями (более 40% портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ на 01.03.2021, на начало 2020-го доля составляла 24%). Уровень имущественной обеспеченности ссудного портфеля оценивается агентством как приемлемый (на 01.06.2021 покрытие ссудного портфеля ЮЛ и ФЛ имущественным обеспечением составило 121%), при этом вследствие консервативного подхода к формированию резервов банк не использует полученное обеспечение для снижения РВПС. Портфель ценных бумаг (10% валовых активов на 01.06.2021) характеризуется высоким кредитным качеством и представлен преимущественно вложениями в облигации эмитентов, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».

Комфортная ликвидная позиция обусловлена высоким запасом балансовой ликвидности (за период с 01.06.2020 по 01.06.2021 среднее покрытие привлеченных средств (без учета субординированных депозитов) высоколиквидными активами (LAM) составило 76%, ликвидными активами (LAT) – 116%). Ресурсная база банка сформирована в основном средствами юридических лиц (около 75% пассивов на 01.06.2021), основная доля которых приходится на структуры группы Major Auto и ее партнеров, что, по мнению агентства, свидетельствует о повышенной зависимости банка от финансового состояния группы и перспектив ее развития. Кроме того, в связи с аккумулированием в 2020 году средств на счетах компаний группы Major и ее партнеров вследствие пандемии уровень концентрации ресурсной базы вырос (доля средств 10 крупнейших групп кредиторов в нетто-пассивах составила 44% на 01.06.2021 против 28% на начало 2020-го). В источниках фондирования банка преобладают краткосрочные компоненты (около 80% клиентских средств на 01.06.2021 привлечены на срок до востребования).

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, однако отмечаются отдельные недостатки в управлении кредитным и операционным риском. Агентство обращает внимание на высокий уровень текучести кадров среди ключевого управленческого персонала, в том числе руководителей СВК и службы финансового мониторинга. Банк работает в рамках стратегии развития на 2021–2023 гг., в которой количественные планы по наращиванию бизнеса не ставятся, однако стратегический фокус банка остается на обслуживании группы Major, кредитовании ЮЛ и развитии автокредитования. Банк планирует делать акцент на поддержании эффективности деятельности, цифровизации услуг и увеличении комиссионной составляющей доходов. Агентство по-прежнему обращает внимание на высокие диспропорции между оборотами по клиентским счетам и объемом активов банка (среднее значение дебетовых оборотов по счету 407 составило 190% средних активов за месяц за период с 01.06.2020 по 01.06.2021) и интенсивный наличный денежный оборот (среднее значение дебетовых оборотов по счетам 20202 и 20209 составило 147% средних активов за месяц за период с 01.06.2020 по 01.06.2021), который обусловлен спецификой деятельности по расчетно-кассовому обслуживанию группы компаний Major Auto, ее партнеров и клиентов. Несмотря на снижение данных относительных показателей в 2020 году на фоне роста средних активов банка и снижения расчетной активности клиентов в связи с пандемией, текущая бизнес-модель банка требует повышенных издержек для обеспечения надлежащего уровня системы внутреннего контроля, в том числе в целях минимизации регулятивных рисков.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает равновероятным два или более варианта рейтинговых действий в среднесрочной перспективе: сохранение, повышение или снижение кредитного рейтинга.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ООО «АТБ» Банк был впервые опубликован 18.07.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 08.07.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.06.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «АТБ» Банк, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «АТБ» Банк принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «АТБ» Банк дополнительных услуг.