Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Северного Народного Банка на уровне ruB+. Прогноз по рейтингу изменен со стабильного на негативный.

Изменение прогноза по рейтингу на негативный обусловлено ухудшением операционной эффективности деятельности банка, что связано как с сокращением чистых процентных и комиссионных доходов, так и с существенным доформированием резервов вследствие реализации кредитного риска. Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при слабой способности к его генерации, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

«Северный Народный Банк» (АО) – небольшой по масштабам бизнеса банк, осуществляющий свою деятельность преимущественно в Республике Коми и специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий МСБ и физических лиц, работе с ценными бумагами, а также размещении средств на межбанковском рынке. Кредитная организация представлена головным офисом в Сыктывкаре, имеет 3 филиала (в Москве, Ухте и Усинске) и 7 дополнительных офисов (в Сосногорске и Сыктывкаре). Согласно раскрываемой информации, конечными собственниками банка являются Сердитов С.В. (71,14%), Москотельников А.В. (13,32%) и другие физические лица, на каждого из которых приходится не более 9% капитала.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса банка (204-е место по активам на 01.05.2021 в рэнкинге «Эксперт РА»). Для деятельности банка характерна узкая клиентская база (93 заемщика ЮЛ и ИП на 01.04.2021), в основном, в сегменте МСБ. При этом ориентация на развитие бизнеса преимущественно в Республике Коми (около 95% размещенных и 83% привлеченных средств на 01.04.2021) ограничивает потенциал банка по существенному наращиванию клиентской базы и делает бизнес-модель крайне чувствительной к конъюнктуре рынка в домашнем регионе. Сохранение низкой доли кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ в активах на фоне значительного размещения средств на депозитах в Банке России обуславливает низкую диверсификацию бизнеса (на 01.04.2021 индекс Херфиндаля-Хиршмана, рассчитанный по активам, составил 0,54), что продолжает оказывать давление на рейтинг.

Адекватная позиция по капиталу при слабой способности к его генерации. Банк поддерживает высокий уровень достаточности капитала (на 01.05.2021 Н1.0=24%, Н1.2=20%), что обуславливает его высокую устойчивость к реализации кредитных рисков (на 01.05.2021 запас по нормативу Н1.2 позволяет выдержать обесценение до 29% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств). Агентство отмечает, что вследствие существенных начислений резервов по ссудной задолженности в 1 квартале 2021 и сокращения чистого процентного и комиссионного дохода (за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 14,5% и 15,8% соответственно) банк показал убыток за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 (-79,4 млн руб.). В результате способность банка к генерации капитала по сравнению с прошлым периодом снизилась и оценивается как слабая (за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 ROE в соответствии с РСБУ составила -6,6% против 2,8% за аналогичный период годом ранее). При этом указанные показатели рентабельности отчасти обусловлены доходами от цессий проблемных кредитов в IV кв. 2020 и I кв. 2021 г., которые агентство не рассматривает как устойчивые компоненты финансового результата. Агентство отмечает сокращение гарантийного бизнеса (за период с 01.05.2020 по 01.05.2021 портфель гарантий снизился в 2 раза), что ограничивает возможности банка по диверсификации источников доходов. Деятельность банка характеризуется также сохранением низкого уровня операционной эффективности: за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 CIR составил 107%, NIM=3,4% против CIR=106%, NIM=4,1% за аналогичный период годом ранее.

Удовлетворительное качество активов. Наибольшую долю в активах банка составили средства в Банке России (38% валовых активов на 01.05.2021). На ссуды ЮЛ и ИП приходится порядка 20% валовых активов, на кредиты субъекту Российской Федерации и муниципальным образованиям – 9% валовых активов, на розничный кредитный портфель, в основном ипотеку и потребительские ссуды, – около 3% валовых активов. Качество кредитного портфеля оценивается как удовлетворительное (на 01.05.2021 в портфеле ЮЛ, ИП и ФЛ доля ссуд III-V категорий качества составила 16%; в портфеле ссуд ЮЛ и ИП просроченная задолженность – 9,8%; в портфеле ссуд ФЛ – 0,1%; доля пролонгированных ссуд на 01.04.2021 – 9,8%). Кредитный портфель ЮЛ и ИП характеризуется низкой отраслевой диверсификацией (на 01.04.2021 доля трех крупнейших отраслей составила 74% портфеля, на крупнейшую отрасль - строительство - приходится 33% портфеля), для портфеля ссуд ФЛ характерна низкая продуктовая диверсификация (доля крупнейшего сегмента в портфеле ФЛ - ипотечные ссуды - составила 66% на 01.05.2021). Показатели обеспеченности ссудного портфеля находятся на приемлемом уровне (на 01.05.2021 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением с учетом залога ценных бумаг составило 114%). Качество портфеля ценных бумаг (18% валовых активов на 01.05.2021) агентство оценивает как высокое (ценные бумаги представлены ОФЗ и бумагами эмитентов с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»).

Адекватная ликвидная позиция обусловлена высоким запасом балансовой ликвидности (на 01.05.2021 покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (LAM) составило 26%, ликвидными активами (LAT) – 78%). Структура фондирования банка не характеризуется концентрацией на одном источнике, объемы привлеченных средств ФЛ и ИП, а также ЮЛ примерно равны, при этом стоимость их привлечения оценивается как невысокая (за 1кв2021 с переводом в годовое выражение 2,5% и 2,4% соответственно). Для ресурсной базы банка характерна приемлемая концентрация привлеченных средств на крупных клиентах (на 01.05.2021 средства крупнейшей группы кредиторов формировали 9% пассивов, доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах – 35%). Банк располагает источниками дополнительной ликвидности, которые он может аккумулировать через операции РЕПО за счет необремененного портфеля ценных бумаг высокого качества.

Качество корпоративного управления оценивается консервативно. Агентством консервативно оценивается уровень стратегического планирования банка, поскольку некоторые скорректированные показатели деятельности за прошедший год не были достигнуты. По мнению агентства, реализация текущей стратегии не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ на российском банковском рынке. Кроме того, отмечается чувствительность деятельности банка к регулятивным рискам, а также недостаточно эффективное управление доходностью активов и качеством кредитного портфеля, что привело к убыточности деятельности.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен негативный прогноз, что предполагает высокую вероятность снижения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг «Северный Народный Банк» (АО) был впервые опубликован 15.02.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 17.08.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.06.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, «Северный Народный Банк» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, «Северный Народный Банк» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало «Северный Народный Банк» (АО) дополнительных услуг.