Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Первому Клиентскому Банку на уровне ruB-. Прогноз по рейтингу изменен с негативного на развивающийся.

Прогноз изменен с негативного на развивающийся в связи со снижением влияния потенциальных выплат по крупным гарантиям на фоне уменьшения величины крупных кредитных рисков и роста буфера капитала. При этом агентство отмечает снижение уровня рентабельности в связи с доначислением резервов, а также уменьшением комиссионных доходов на фоне сжатия портфеля гарантий, являющегося одним из основных направлений бизнеса банка. Агентство полагает, что планы банка по ускоренному восстановлению величины гарантийного портфеля могут привести к повышению концентрации на крупных кредитных рисках и снижению буфера капитала. В связи с ожиданием существенного изменения данных показателей на среднесрочном горизонте агентство установило развивающийся прогноз по рейтингу. Рейтинг кредитоспособности обусловлен слабой оценкой рыночных позиций банка, удовлетворительной позицией по капиталу при адекватной способности к его генерации, невысоким качеством активов и внебалансовых обязательств, адекватной ликвидной позицией и ограниченным профилем фондирования, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

ООО «Первый Клиентский Банк» – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании и РКО юридических лиц, а также выдаче банковских гарантий. Банк представлен головным офисом и 2 операционными кассами вне кассового узла в г. Москве. Основными собственниками являются Мухин Г.Б. (58,5%), Климчук Д.Б. (20,9%), Тимофеев Д.В. (20,1%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций отражает невысокие конкурентные позиции банка на российском банковском рынке (на 01.05.2021 банк занимает 249-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА») в сочетании с ограниченной клиентской базой в сегменте кредитования. Кроме того, ограничивает конкурентные позиции банка отсутствие лицензии на привлечение денежных средств физических лиц и неразвитая сеть продаж. При этом бизнес кредитной организации характеризуется адекватной диверсификацией по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,24 на 01.05.2021). В то же время агентство отмечает сжатие одного из основных доходных направлений бизнеса (за период с 01.05.2020 по 01.05.2021 портфель гарантий сократился более чем в 2 раза), которое сопровождалось снижением величины крупных кредитных рисков (со 138% по отношению к нетто-активам на 01.05.2020 до 92% на 01.05.2021), однако концентрация крупных кредитных рисков по-прежнему остается повышенной.

Удовлетворительная позиция по капиталу при адекватной способности к его генерации. Агентство отмечает улучшение позиции по капиталу за последние 12 месяцев (на 01.05.2021 Н1.0=28%, Н1.2=23% против Н1.0=19%, Н1.2=15% на 01.05.2020), что обусловлено преимущественно сокращением портфеля банковских гарантий. Буфер абсорбции убытков позволяет банку выдерживать полное обесценение до 35% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов, что оценивается агентством как высокий уровень. Однако ввиду планов банка по наращиванию кредитного портфеля и выданных гарантий позиция по капиталу, по мнению агентства, в среднесрочной перспективе может оказаться чувствительной к принимаемым рискам и привести к снижению буфера абсорбции убытков. Агентство отмечает снижение уровня рентабельности за последние 12 месяцев в связи со значительным доначислением резервов в 2020 году и снижением комиссионных доходов в 2021 году (за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 ROE составила 2,2% против 13,5% за аналогичный период годом ранее). Вместе с тем агентство учло восстановление рентабельности, которое произошла в июне 2021 года в связи с погашением регрессного требования по крупной гарантии. При этом операционная эффективность банка характеризуется высоким уровнем чистой процентной маржи и приемлемым уровнем операционных расходов (NIM=13%, CIR=43% по РСБУ за период с 01.04.2020 по 01.04.2021).

Качество активов и внебалансовых обязательств оценивается как невысокое. На 01.05.2021 наибольшая доля в активах банка приходится на корпоративные кредиты (около 50%), на розничные кредиты приходится около 21%. Кредиты ЮЛ характеризуются низкой отраслевой диверсификацией (доля двух крупнейших отраслей составила 58% портфеля ЮЛ и ИП на 01.05.2021). За последние 12 месяцев наблюдается уменьшение доли ссуд IV-V категорий качества в кредитном портфеле ЮЛ и ФЛ с 19% до 15% в связи с ростом портфеля и погашением проблемных кредитов, при этом наблюдается рост доли просроченной задолженности: в кредитах ЮЛ и ИП - 6%, ФЛ – 9% на 01.05.2021 против 2% и 5% годом ранее. Уровень обеспеченности портфеля кредитов рассматривается как приемлемый (на 01.05.2021 покрытие ссудного портфеля ЮЛ и ФЛ обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 80%), при этом агентство позитивно оценивает снижение дельты между расчетными и фактически сформированными резервами к капиталу (с 15% на 01.05.2020 до 7% на 01.05.2021). Около 16% активов банка приходится на денежные средства, средства в Банке России и МБК, размещенные в высоконадежных банках, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruA- и выше по шкале «Эксперт РА». Портфель гарантий на 01.05.2021 составил 112% капитала и характеризуется повышенной концентрацией на принципалах из отрасли строительства. Негативное влияние на уровень рейтинга оказывает реализация в рассматриваемом периоде рисков по крупным банковским гарантиям, выданным в 2018 году. Отношение выплат по выданным гарантиям и поручительствам к совокупному объему выданных гарантий и поручительств за период с 01.05.2020 по 01.05.2021 составило 5,26%. При этом агентство позитивно оценивает эффективность работы банка по урегулированию регрессных требований по раскрывшимся гарантиям.

Адекватная ликвидная позиция и ограниченный профиль фондирования. Для банка характерен приемлемый запас ликвидности (за период с 01.05.2020 по 01.05.2021 среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (LAM) составило 42%, ликвидными активами (LAT) – 56%). Основным источником фондирования выступают средства ЮЛ (98% привлеченных средств на 01.05.2021), стоимость которых составила 1,8% за 1 кв. 2021 года в годовом выражении. Ресурсная база банка характеризуется невысокой диверсификацией по клиентам (доля средств 3 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила 25% на 01.05.2021). При этом агентство отмечает уязвимость ликвидной позиции банка в случае наступления выплат по одной или нескольким крупным гарантиям. Ограниченный профиль фондирования банка обусловлен отсутствием возможности привлечения средств ФЛ, однако банк планирует в течение 2021 года войти в ССВ.

Консервативная оценка уровня корпоративного управления. Уровень корпоративного управления в целом соответствует масштабам бизнеса и направлениям деятельности банка, однако отмечаются отдельные недостатки в системе риск-менеджмента, а также недостаточная независимость менеджмента банка в принятии управленческих решений (ключевые управленческие решения, по мнению агентства, сконцентрированы на основных собственниках банка). В 2021 году в стратегию развития банка были внесены изменения, согласно которым банк возобновил деятельность по выдаче банковских гарантий, что приведет к восстановлению объема комиссионных доходов. Банк планирует вхождение в ССВ, что будет способствовать привлечению дополнительного источника фондирования и улучшению диверсификации ресурсной базы. Однако агентство отмечает, что достижение заложенных в бизнес-плане целей не является достаточным для значимого усиления конкурентных позиций банка на горизонте его действия.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает равновероятным два или более варианта рейтинговых действий в среднесрочной перспективе: сохранение, повышение или снижение кредитного рейтинга.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ООО «Первый Клиентский Банк» был впервые опубликован 18.12.2015. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 17.07.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 03.06.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Первый Клиентский Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Первый Клиентский Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Первый Клиентский Банк» дополнительных услуг.