Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» пересмотрело рейтинг кредитоспособности Банка Интеза (далее – банк) по новой методологии и присвоило рейтинг на уровне ruA+. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruA со стабильным прогнозом.

Повышение уровня рейтинга связано с изменением методологии присвоения рейтингов кредитоспособности банкам с 14.07.21 в части алгоритма применения факторов поддержки со стороны собственников. Принимая во внимание объемы оказанной в прошлом финансовой поддержки и возможную поддержку со стороны собственника в случае необходимости с учетом общего бренда и небольшой размера российского банка относительно материнской банковской группы (доля в активах менее 0,1% по итогам 2020 года), влияние фактора поддержки со стороны собственника на рейтинг оценено как сильное. Рейтинг банка также обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, приемлемым уровнем достаточности капитала, слабой эффективностью деятельности, адекватными качеством активов и корпоративным управлением, а также сильной ликвидной позицией.

АО «Банк Интеза» – средний по величине активов банк (на 01.06.21 банк занимает 72-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА»), специализирующийся на комплексном обслуживании крупного корпоративного бизнеса, а также субъектов МСБ. Региональная сеть включает в себя головной офис в г. Москве, 6 филиалов и 21 операционный офис на территории РФ. С 2005 года кредитная организация является дочерней структурой Intesa Sanpaolo S.p.A. (Италия), более 80% акций которой находятся в свободном обращении.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций отражает невысокие конкурентные позиции банка в основных сегментах российского банковского рынка (61-е место по объему кредитного портфеля ЮЛ, ФЛ и ИП на 01.06.21 в рэнкингах «Эксперт РА»). Тем не менее отмечается адекватная диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по источникам доходов 0,27 за период с 01.04.20 по 01.04.21; по структуре активов индекс составил 0,32 на 01.06.21). Банк имеет достаточно широкую клиентскую базу заёмщиков (64 заёмщиков в крупном бизнесе, а также около 1,1 тыс. клиентов малого и среднего бизнеса, при этом уровень концентрации на объектах крупного кредитного риска находится на приемлемом уровне (крупные кредитные риски к активам за вычетом резервов составили 67%, показатель без учёта заёмщиков и эмитентов с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» составляет 43% на 01.06.21).

Снижение достаточности капитала и слабая операционная эффективность. Агентство отмечает снижение нормативов достаточности капитала на протяжении последнего года (Н1.0=13,1%, Н1.2=10,1% на 01.06.21 против Н1.0=15,1%; Н1.2=11,7% на 01.06.20) на фоне роста активов под риском, что привело к снижению буфера абсорбции убытков (с 11% до 9% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). В силу ограничений российского банка по концентрации кредитных рисков на одного заемщика и специфики резервирования по валютным ссудам, большая часть кредитных сделок осуществляется при участии более крупных банков группы. Бизнес банка характеризуется невысокими показателями рентабельности (RoE=0,3% за 2020 год в соответствии с МСФО; RoE=-0,4% за период с 01.04.20 по 01.04.21 в соответствии с РСБУ), что обусловлено работой кредитной организации в низкомаржинальных сегментах (NIM=3,9% за период с 01.04.20 по 01.04.21), а также повышенным уровнем операционных расходов, в том числе за счет аллокации расходов по сопровождению кредитных сделок на российском подразделении (CIR=86% за период с 01.04.20 по 01.04.21).

Адекватное качество активов. Пандемия COVID-19 не оказала существенного негативного влияния на качество кредитного портфеля ФЛ, ЮЛ и ИП, который составил 63% валовых активов на 01.06.21: доля просроченной задолженности в кредитах ЮЛ и ИП снизилась с 8,1% до 5,0% с 01.06.20 по 01.06.21, в кредитах ФЛ - с 9,3% до 8,5%, доля пролонгированных ссуд опустилась с 18% до 11%, доля stage 3 и POCI по МСФО снизилась с 9,4% до 6,1% с 01.04.20 по 01.04.21, при этом около 4% ссудного портфеля, представленного проблемной ссудной задолженностью, образовавшейся до 2020 года, было переуступлено с 01.06.20 по 01.06.21. В период пандемии банк проводил реструктуризации ссуд заемщиков без понижения категории качества (на пике доля таких ссуд в совокупном кредитном портфеле достигала 19% на 01.07.20), тем не менее на 01.06.21 практически все заемщики успешно вернулись к своим графикам. Кредитный портфель характеризуется адекватной отраслевой диверсификацией: на 01.05.21 доля трёх крупнейших отраслей в корпоративном портфеле составила 48% (добыча полезных ископаемых, торговля оптовая кроме автотранспорта, металлургия). Поддержку рейтингу оказывают адекватные показатели обеспеченности ссуд (уровень имущественного покрытия составил 161%; залогом недвижимого имущества обеспечено порядка 20% объёма ссуд), при этом банк придерживается консервативной политики резервирования (дельта между расчетным и фактическим резервами к капиталу менее 2% на 01.06.21). Еще 27,5% представлено остатками на кор.счетах и депозитах в ЦБ РФ и прочих банках имеющих высокие рейтинги кредитоспособности (69% остатков размещено в банка с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»). Также 4% активов приходится на портфель ценных бумаг, состоящий из ОФЗ и КОБР.

Комфортная ликвидная позиция. Агентством отмечается комфортный уровень балансовой ликвидности (уровень покрытия привлеченных средств высоколиквидными активами составил 20%, покрытие ликвидными активами привлеченных средств с учетом возможности привлечения дополнительных средств от одного из банков группы – 34% на 01.06.21). Отмечается адекватная диверсификация ресурсной базы по источникам фондирования (доля привлеченных средств кредитных организаций составила 46% пассивов на 01.06.21) и по крупнейшим кредиторам (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в валовых пассивах составила 11% без учёта привлечённых средств от связанных сторон; доля средств крупнейшего не аффилированного кредитора – около 4%). За период с 01.06.20 по 01.06.21 банк в 1,5 раза увеличил объем фондирования от банков группы, которые были направлены на кредитование крупных заемщиков в иностранной валюте. Запас ликвидности банка выдерживает потенциальный досрочный отток около 55% объёма привлечённых средств срочностью свыше 30 дней, кроме того, банк обладает существенными источниками дополнительной ликвидности (портфель необременённых ценных бумаг состоит из ОФЗ и КОБР и формирует 4% валовых активов; лимиты МБК российских банков, лимиты банков группы суммарно покрывают более 40% привлечённых средств).

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов банка оценивается как адекватное с учётом методологий управления ключевыми банковскими рисками и накопленных практик материнской банковской группы. Деловая репутация, опыт и квалификация топ-менеджмента банка положительно влияют на оценку корпоративного управления. Уровень регламентации принятия решений в банке находится на высоком уровне, отсутствует концентрация на ключевых фигурах топ-менеджеров или подразделениях банка. В июле 2021 года произошла смена Председателя Правления банка, что обусловлено групповыми практиками ротации раз в 2-3 года. Степень диджитализации бизнеса оценивается как недостаточно высокая, относительно крупнейших на рынке игроков. Стратегия развития на 2018-2021 годы не учитывает актуальные макроэкономические параметры, наблюдается отставание по ряду ключевых целевых показателей и недостаточно высокая результативность исполнения бизнес-планов в прошлом, что консервативно оценивается агентством.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «Банк Интеза» был впервые опубликован 10.10.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 24.08.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Банк Интеза», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Банк Интеза» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Банк Интеза» дополнительных услуг.