Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банку Акцепт на уровне ruBBB+. Прогноз по рейтингу изменен с развивающегося на стабильный.

Изменение прогноза по рейтингу на стабильный обусловлено реализацией планов банка по урегулированию задолженности крупного клиента и продаже объектов непрофильного имущества, что оказало поддержку показателям рентабельности, а также поддержанием комфортного для абсорбирования непредвиденных убытков капитального буфера. Рейтинг кредитоспособности банка характеризуют ограниченная оценка рыночных позиций, удовлетворительное качество активов, умеренно высокая оценка достаточности капитала, адекватная рентабельность, комфортная ликвидная позиция и консервативная оценка корпоративного управления.

АО «Банк Акцепт» – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании и РКО юридических лиц, а также кредитовании физических лиц и операциях с ценными бумагами. Сеть подразделений банка сосредоточена в основном в Новосибирской области (головной офис и 9 дополнительных офисов), имеются также филиал в г. Москве и по одному операционному офису в г. Омске, г. Красноярске, г. Барнауле. Контролирующими лицами крупнейших акционеров являются член СД банка Павел Алексеевич Езубов (74,15%) и председатель СД Юрий Николаевич Середа (20,97%).

Обоснование рейтинга

Ограниченная оценка рыночных позиций обусловлена слабыми конкурентными позициями банка на федеральном уровне (на 01.06.21 банк занимал 140-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА») при устойчивом положении в домашнем регионе. С другой стороны, концентрация кредитного портфеля на домашнем регионе (72% на 01.05.21) и специализация преимущественно на секторе МСБ потенциально способны оказывать давление на качество активов и финансовый результат банка в периоды экономической турбулентности. Диверсификация бизнеса банка по направлениям деятельности оценивается как адекватная (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,31 на 01.05.21), в качестве одного из рисков бизнес-модели банка отмечается ориентация на кредитование бизнеса преимущественно за счет средств физических лиц (вклады ФЛ, включая ИП, составили 58% привлеченных средств на 01.06.21). Величина активов, приходящихся на связанные с кредитной организацией стороны, по оценке агентства, находится на стабильно невысоком уровне.

Умеренно высокая оценка достаточности капитала и адекватная рентабельность. Достаточность капитала банка и буфер абсорбции убытков находятся на комфортном уровне (Н1.0=15,8%; Н1.1=Н1.2=14,2%; по состоянию на 01.06.21 банк выдерживал полное обесценение около 14% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов). Операционная эффективность и рентабельность бизнеса банка оцениваются как адекватные (за период с 01.04.20 по 01.04.21 ROE по прибыли после налогообложения по РСБУ составила 9%, CIR - 67% ). Во многом текущий уровень рентабельности обеспечило высвобождение резервов по результатам погашения проблемной задолженности и улучшения финансового положения заемщиков банка в 4кв2020-1кв2021, что нивелировало негативное влияние корректировок на оценочные резервы по МСФО9, отраженных банком в отчетности во 2кв2020. В 2020 году на фоне распространения коронавирусной инфекции и возросших рисков в экономике банком было принято решение не выплачивать дивиденды по итогам работы за 2019 год, однако положительная динамика в части качества ссудного портфеля позволила осуществить дивидендные выплаты в размере 80 млн руб. в июле 2021 года. Ожидается, что 40% от прибыли в дальнейшем также будет распределяться в виде дивидендов. Показатель чистой процентной маржи находится на стабильном уровне: за период с 01.04.20 по 01.04.21 он составил 4,6% при уровне в 4,4% годом ранее.

Удовлетворительное качество активов. На кредиты ФЛ, ИП, ЮЛ и муниципалитетам приходится по состоянию на 01.06.21 около 54% валовых активов банка, 32,5% представлено портфелем ценных бумаг, еще около 10% - наличностью и её эквивалентами, а также средствами в Банке России и коммерческих банках. Розничный портфель (12% валовых активов) представлен преимущественно ипотечными ссудами (48% портфеля на 01.06.21). В 3-4 кварталах 2020 года банком была урегулирована проблемная задолженность крупного клиента, а также реализованы несколько непрофильных имущественных объектов, что оказало поддержку оценке качества активов. Так, за период с 01.07.20 по 01.04.21 доля ссуд, отнесенных ко 2 и 3 стадии, а также POCI сократилась с 18,2% до 16,6% по совокупному портфелю кредитов клиентам (данные МСФО). Доля просроченной задолженности также демонстрирует снижение: по ссудам ЮЛ и ИП за период с 01.06.20 по 01.06.21 с 9,4% до 8,1%, по ссудам ФЛ – с 11,7% до 8,5%. При этом руководство банка не ожидает ухудшения качества активов в среднесрочной перспективе, поскольку вся ранее реструктурированная на фоне пандемии задолженность была на момент актуализации рейтинга банка либо погашена, либо обслуживалась в соответствии с утвержденными графиками. Обеспеченность ссудного портфеля оценивается как адекватная (на 01.05.21 около 58% кредитного портфеля ФЛ, ЮЛ и ИП были обеспечены залогом недвижимости и прав на нее, а также залогом денежных средств). Кредитное качество портфеля ценных бумаг и основных банков-контрагентов агентство оценивает как высокое.

Комфортная ликвидная позиция. Текущий запас балансовой ликвидности банка агентство оценивает как высокий: по состоянию на 01.06.21 отношение высоколиквидных активов к привлеченным средствам составило около 18%, ликвидных активов к привлеченным средствам – около 47%. Кроме того, агентство отмечает, что банк располагает доступом к кредитам Банка России под залог нерыночных активов и может привлечь ликвидность под залог ценных бумаг в рамках сделок РЕПО. За период с 01.06.20 по 01.06.21 концентрация ресурсной базы банка на средствах физических лиц снизилась с 66% до 58% привлеченных средств вследствие нетто-оттока (-12%) на фоне действующих невысоких ставок привлечения, что соответствовало рыночным тенденциям (стоимость привлеченных средств ФЛ за 1кв2021 с переводом в годовое выражение составила 3,9%, годом ранее – 5,7%). Концентрация ресурсной базы на крупных кредиторах остается невысокой, в том числе в связи с сохранением преимущественно розничного характера фондирования банка: на долю средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов приходится около 16% пассивов, на крупнейшего – 5% на 01.06.21.

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. При этом отмечается сложная акционерная структура банка (ключевой конечный бенефициар владеет кредитной организацией через несколько уровней компаний), отсутствие независимых директоров в составе СД, а также отдельные недостатки в системе управления основными видами банковских рисков. Стратегия развития на 2021-22 годы предполагает рост объемов бизнеса банка за счет ипотеки и потребительских ссуд, а также кредитования ЮЛ. По мнению агентства, рост бизнеса банка и усиление его конкурентных позиций будут в среднесрочной перспективе ограничены влиянием пандемии, а также усилением конкуренции с крупными федеральными банками.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «Банк Акцепт» был впервые опубликован 08.05.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 28.08.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Банк Акцепт», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Банк Акцепт» принимало участие в присвоении рейтинга

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Банк Акцепт» дополнительных услуг.