Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банку «Александровский» на уровне ruВ. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен ограниченностью рыночных позиций, удовлетворительной позицией по капиталу при невысокой способности к его генерации, адекватным качеством активов, удовлетворительной ликвидной позицией и консервативной оценкой качества корпоративного управления.

ПАО Банк «АЛЕКСАНДРОВСКИЙ» – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании как субъектов МСБ, так и крупных предприятий, а также работе с ценными бумагами. Головной офис расположен в Санкт-Петербурге, сеть продаж представлена 5 дополнительными и 3 операционными офисами (в Санкт-Петербурге, Ленинградской области, Москве и Мурманске). Собственниками банка являются 10 физических лиц, крупнейшими бенефициарами являются Лотвинов Е.М. (25,57%, председатель правления, член СД), Лейтис И.М. (9,9%, член СД), Пустовалов А.В. (9,9%, председатель СД), Шевцов П.В. (9,93%). Доли прочих бенефициаров по отдельности не превышают 9%.

Обоснование рейтинга

Ограниченность рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса банка (на 01.04.2021 банк занимает 148-е место по активам в рэнкингах «Эксперт РА») на фоне повышенной концентрации активов на объектах крупного кредитного риска (крупные кредитные риски к нетто-активам составили 52% на 01.05.2021). При этом бизнес банка сосредоточен преимущественно в одном регионе присутствия (78% кредитного портфеля и 90% привлечённых средств приходятся на г. Санкт-Петербург и Ленинградскую область). Агентство отмечает слабую диверсификацию бизнеса кредитной организации по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,42 на 01.05.2021), что обусловлено значительной долей ликвидных, низкодоходных компонентов (в том числе портфеля ценных бумаг).

Удовлетворительные позиция по капиталу при невысокой способности к его генерации. Для банка характерна удовлетворительная позиция по капиталу (Н1.0=13,4%, Н1.1=Н1.2=10,5% на 01.05.2021), буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.2 оценивается как приемлемый (выдерживает полное обесценение 8,4% подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). Для банка характерны невысокие показатели рентабельности и операционной эффективности (за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 ROE в соответствии с РСБУ составила 4,5%, среднегодовое значение этого показателя за последние 3 завершенных года – 3,4%; уровень чистой процентной маржи за 2019 г. и за 2020 г. – 4,5%, значение показателя CIR, рассчитанное за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 – 77,6%). Концентрация активных операций и внебалансовых обязательств на объектах крупного кредитного риска оценивается как умеренно высокая (крупные кредитные риски к нетто-активам на 01.05.2021 составили 52%).

Адекватное качество активов. Портфель ценных бумаг формирует порядка 43% активов и также имеет высокое кредитное качество (около 92% вложений представлены бумагами эмитентов с рейтингами на уровне ruA- и выше по шкале «Эксперт РА»), при этом сохраняется практика его активного использования для привлечения короткого фондирования по операциям РЕПО. Кредитный портфель банка (без учета МБК) на 01.05.2021 составляет 41% валовых активов, при этом на корпоративные ссуды приходится 80% портфеля. Качество ссудной задолженности оценивается как приемлемое (на 01.05.2021 доля ссуд III-V категорий качества составила 9,6% портфеля ЮЛ и ИП, ФЛ, доля просроченной задолженности по кредитам ЮЛ и ИП – 6%, ФЛ – 8,7%), что в значительной мере обусловлено широкой практикой продажи проблемной задолженности (за последние 12 месяцев реализовано порядка 11% кредитного портфеля на 01.05.2021). Агентство отмечает значительный уровень отраслевой концентрации выданных кредитов (на три крупнейшие отрасли приходится порядка 66% корпоративного портфеля на 01.05.2021). Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается агентством как комфортный: на 01.05.2021 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 100% (на 01.02.2021 свыше половины ссуд обеспечено залогом недвижимости или прав на нее). Около 6% активов банка приходится на денежные средства, средства в Банке России, НКЦ и прочих высоконадежных банках-контрагентах (99% суммы приходится на банки, имеющие кредитный рейтинг не ниже ruAA- по шкале «Эксперт РА»). Вложения в имущество формируют 8% активов. За период с 01.03.2020 по 01.11.2020 наблюдался рост доли реструктурированных без ухудшения категории качества корпоративных кредитов с 1,1% до 17%, однако к 01.05.2021 доля таких кредитов сократилась до 7,6%. При этом менеджмент банка не ожидает значимого роста резервирования по кредитам в среднесрочной перспективе.

Удовлетворительная ликвидная позиция. Запас ликвидных активов оценивается как приемлемый: среднее покрытие высоколиквидными и ликвидными активами привлеченных средств за период с 01.05.2020 по 01.05.2021 составляет 18% и 37% соответственно. Вместе с тем банк располагает потенциальным источником рыночной дополнительной ликвидности в существенном объёме: под залог необремененных ценных бумаг может быть получено дополнительное финансирование в размере порядка 30% привлечённых средств на 01.05.2021. Вместе с тем ресурсная база банка характеризуется комфортным уровнем диверсификации по клиентам (средняя доля 10 крупнейших кредиторов в пассивах составила 14,7% за период с 01.05.2020 по 01.05.2021, средняя доля крупнейшего кредитора за тот период - 4,8%).

Качество корпоративного управления оценивается консервативно. В целом уровень развития внутренней инфраструктуры и корпоративного управления соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Уровень диджитализации и развития внутренней инфраструктуры оценивается как невысокий. Давление на оценку бизнес-процедур оказывают продолжительное сотрудничество с одной аудиторской компанией, а также значительная концентрация корпоративных процедур и ключевых управленческих решений на ключевом бенефициаре. Банк осуществляет свою деятельность в рамках стратегии на 2021-2023 гг., которая предусматривает консервативно-поступательный органический рост в части кредитования корпоративных заемщиков (как субъектов МСБ, так и крупных компаний), операций с ценными бумагами, выдачи гарантий. По мнению агентства, реализация текущей стратегии не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ в долгосрочной перспективе.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО Банк «АЛЕКСАНДРОВСКИЙ» был впервые опубликован 09.07.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 19.06.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.06.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО Банк «АЛЕКСАНДРОВСКИЙ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО Банк «АЛЕКСАНДРОВСКИЙ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО Банк «АЛЕКСАНДРОВСКИЙ» дополнительных услуг.