Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Газпромбанку на уровне ruАА+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен сильной оценкой рыночных позиций, удовлетворительной позицией по капиталу и рентабельности при адекватной оценке качества активов, ликвидности и корпоративного управления. Сильное позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает исключительная значимость Газпромбанка для российской банковской системы (банк входит в перечень системно значимых кредитных организаций в соответствии с критериями Банка России) и высокая вероятность поддержки банка со стороны акционеров и органов власти в случае необходимости.

Банк ГПБ (АО) - системно значимый универсальный финансовый институт, специализирующийся на кредитовании крупных корпоративных клиентов, а также активно развивающий розничное направление бизнеса (в том числе в рамках кредитования зарплатных клиентов). Банк контролируется ПАО «Газпром» и его структурами. Головной офис банка находится в г. Москве. Кроме того, банк представлен 20 филиалами, 275 дополнительными офисами, 128 операционными офисами и 3 операционными кассами вне кассового узла на территории РФ. Кроме того, банк располагает дочерними кредитными организациями в России, Белоруссии, Швейцарии и Люксембурге, имеет представительства в Казахстане, Китае, Монголии и Индии.

Обоснование рейтинга

Сильная оценка рыночных позиций. Крупнейшие заемщики банка во многом представлены российскими отраслевыми лидерами и системообразующими организациями. Банк занимает устойчивые конкурентные позиции в ключевых кредитных сегментах банковской системы РФ и имеет широкую географию присутствия (сеть подразделений банка на территории РФ насчитывает более 400 структурных единиц в 67 регионах). По состоянию на 01.05.2021 банк занимал 3 место в рэнкингах «Эксперт РА» по активам и корпоративному кредитованию, 4 место - по кредитам розничным клиентам. Агентством отмечается постепенный рост процентных и комиссионных доходов от розничного направления деятельности в структуре финансового результата, как следствие, концентрация бизнеса на сегменте корпоративного кредитования несколько снизилась (по данным МСФО, на процентные доходы от корпоративного кредитования приходилось порядка 55% совокупных процентных доходов банка за 2020 год по сравнению с 60% годом ранее). Однако уровень чистой процентной маржи остается невысоким (2,8% за период с 01.04.2020 по 01.04.2021).

Удовлетворительная позиция по капиталу и рентабельности. На протяжении 2020-I квартала 2021 года буфер абсорбции убытков поддерживался банком на невысоком уровне (в указанном периоде банк выдерживал без нарушения капитальных нормативов полное обесценение в среднем 4,6% совокупной базы активов и внебалансовых обязательств под риском; по состоянию на 01.05.2021 – 5,0%). При этом отмечается, что на протяжении 2017-2021 гг. акционерные структуры регулярно обеспечивали капитальные вливания в банк посредством выдачи беспроцентных бессрочных субординированных займов, выкупа допэмиссий и казначейских акций. В совокупности объемы указанной поддержки составили свыше 300 млрд руб. Банк характеризуется приемлемой концентрацией кредитных рисков (крупные кредитные риски к нетто-активам за вычетом резервов составили около 37% на 01.05.2021). Показатели рентабельности и операционной эффективности рассматриваются как удовлетворительные (согласно отчетности по РСБУ, за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 ROE по прибыли после налогообложения составила 5,1%; CIR=59,2%; согласно отчетности в соответствии с МСФО, средняя ROE по прибыли после налогообложения за 2019-2020 гг. составила 7,0%).

Адекватное качество активов. По состоянию на 01.05.2021 корпоративный кредитный портфель формирует 53% валовых активов. Согласно консолидированной отчетности в соответствии с МСФО, по итогам 1 квартала 2021 года доля активов 3 стадии и POCI в кредитах ЮЛ снизилась до 4,9% против 5,8% годом ранее на фоне частичного погашения задолженности крупного проблемного заемщика, а также в связи с ростом кредитного портфеля. При этом покрытие указанных активов резервами на 01.04.2021 составило около 56%. Отраслевая диверсификация корпоративного кредитного портфеля оценивается как высокая (по данным МСФО за 1 квартал 2021, доля 3 крупнейших отраслей в портфеле составила 34%). Розничный кредитный портфель, который формирует около 9% активов на 01.05.2021, представлен приблизительно поровну необеспеченными кредитами и ипотечными ссудами, при этом значительная часть розничных кредитов приходится на зарплатных клиентов. Качество и покрытие розничного кредитного портфеля резервами рассматривается как адекватное: доля активов 3 стадии в ипотеке составила 1,4% по итогам 1 квартала 2021, по потребительским ссудам, кредитным картам и овердрафтам отмечается умеренный рост показателя (до 4,9% с 4,3% годом ранее), покрытие резервами по сегментам составило соответственно 59% и 89%. Руководство банка не ожидает существенного негативного влияния пандемии коронавируса на качество активов в связи с умеренным объемом реструктурированных ссуд. Для основных контрагентов банка на рынке МБК характерно высокое кредитное качество, качество портфеля ценных бумаг рассматривается как адекватное (по состоянию на 01.04.2021 свыше 90% портфеля ценных бумаг представлено вложениями в инструменты с условным рейтинговым классом на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»), при этом отмечается поддержание банком значительного объема вложений в акции и уставные капиталы дочерних и зависимых организаций, а также в активы небанковского сегмента (за вычетом резервов по состоянию на 01.05.2021 в совокупности порядка 42% собственных средств).

Адекватная ликвидная позиция. С учетом потенциала привлечения дополнительного фондирования текущий запас ликвидности банка рассматривается как адекватный (на 01.05.2021 отношение ликвидных активов (Лат) к привлеченным средствам составило около 22%; кредитование под залог нерыночных активов по 4801-У и возможное привлечение в рамках сделок РЕПО под залог ликвидных ценных бумаг покрывает около 14% привлеченных средств банка). По состоянию на 01.05.2021 привлеченные средства ЮЛ-некредитных организаций формируют около 68% ресурсной базы. Исторически значительная концентрация ресурсной базы на крупнейших клиентах (на 01.05.2021 доля средств крупнейшей группы кредиторов в пассивах составила 12,6%, доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов – около 32%) во многом объясняется стратегическим партнерством банка и Группы «Газпром».

Уровень корпоративного управления оценивается как адекватный. Агентство отмечает значительные компетенции и профессиональный опыт членов Совета Директоров и Правления банка, а также развитую практику управления банковскими рисками и высокий уровень регламентации принятия решений в банке. На среднесрочном горизонте фокус развития банка будет направлен на повышение уровня диджитализации бизнеса и создание собственной экосистемы, а также увеличение доли комиссионной составляющей в доходах и развитие услуг в сфере ESG. В 2021 году банк планирует умеренный рост ипотечного кредитования и опережающий рост необеспеченного потребительского кредитования как наиболее маржинального сегмента.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг Банк ГПБ (АО) был впервые опубликован 15.12.2006. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 18.06.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.06.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Банк ГПБ (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, Банк ГПБ (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев оказывало Банк ГПБ (АО) дополнительные услуги.