Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Норвик Банка (далее – банк) на уровне ruB+, прогноз по рейтингу изменен с негативного на развивающийся.

Рейтинг обусловлен ограниченной рыночной позицией, удовлетворительными достаточностью капитала и качеством активов, приемлемой рентабельностью, адекватной позицией по ликвидности и консервативной оценкой уровня корпоративного управления. Изменение прогноза отражает позитивную тенденцию по росту эффективности деятельности на фоне увеличения базы доходных активов. Тем не менее, в среднесрочной перспективе агентством не исключается рост стоимости риска по мере вызревания проблемной задолженности, что может оказать давление на капитальную позицию банка на фоне планов по дальнейшему наращиванию кредитного портфеля.

ПАО «Норвик Банк» - небольшой по масштабам бизнеса банк, осуществляющий свою деятельность в основном в Кировской области и г. Москве, специализирующийся на залоговом кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании ФЛ, а также МСБ. Согласно раскрываемой информации, конечными собственниками банка являются Г.А. Гусельников и его ближайшие родственники, владеющие в совокупности 97,75% акций.

Обоснование рейтинга

Ограниченная рыночная позиция обусловлена незначительными позициями банка на российском банковском рынке (154-е место по размеру активов на 01.05.2021 в рэнкинге «Эксперт РА») при снижающейся, но по-прежнему высокой, концентрации бизнеса на домашнем регионе (около 82% привлеченных средств и около 43% кредитного портфеля на 01.02.2021 против 98% и около 50% соответственно годом ранее). Агентством отмечается удовлетворительная диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (на 01.04.2021 индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,41) и низкий уровень концентрации активных операций на связанных сторонах.

Удовлетворительная оценка достаточности капитала связана со снижением соответствующих нормативов (среднее значение Н1.0 в 1пг2020 находилось на уровне 12,9%, а начиная с 01.08.2020 по 01.05.2021 находится в диапазоне 10,8-11,3%) и буфера прочности, вследствие опережающего роста активов под риском над ростом капитала. Несмотря на высокую диверсификацию кредитных рисков, агентством отмечается агрессивный рост розничного кредитного портфеля в течение 2018-2020 гг., что потенциально может генерировать повышенные кредитные риски и оказать негативное влияние на капитальную позицию банка и его рентабельность в среднесрочной перспективе. Вместе с тем, увеличение доходных активов в период активного роста позволило банку улучшить рентабельность бизнеса (ROE по чистой прибыли по РСБУ за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 составила 9,1% против убытков в 2018-2019 гг.) и операционную эффективность (CIR с 01.04.2020 по 01.04.2021 составил 73,7%, против 87,3% за аналогичный период годом ранее), что позитивно оценивается агентством.

Удовлетворительная оценка качества активов. За период с 01.05.2020 по 01.05.2021 в структуре активов банка наблюдается увеличение доли ссуд ФЛ (с 22% до 33%), на фоне переориентации банка на развитие сегмента розничного залогового кредитования. В данном портфеле отмечается рост доли ссуд 3 к. к. (совокупно по портфелям однородных ссуд и ссудам оцениваемым на индивидуальной основе) с 12,7% до 39,5% за аналогичный период при удовлетворительном уровне просроченной задолженности. Увеличение ссуд 3 к. к. в том числе обусловлено предоставлением кредитными договорами возможности использования заемщиками части кредитных средств на погашение имеющейся у них задолженности в других кредитных организациях, без учета таких ссуд доля 3 к. к. изменилась с 4,7% до 6,0%. При этом агентство отмечает, что уровень резервирования по кредитному портфелю ФЛ существенно не изменился. Также отмечается существенный рост обеспечения недвижимостью в кредитах ФЛ (с 47% на 01.03.2020 до 73% на 01.04.2021), связанный с преобладанием в выдачах обеспеченных потребительских кредитов, что позитивно оценивается агентством. Портфель кредитов ЮЛ и ИП составляет порядка 14% активов банка и характеризуется удовлетворительным кредитным качеством и уровнем обеспеченности недвижимостью и правами на нее (52% на 01.04.2021), а также повышенной отраслевой концентрацией на трех крупнейших отраслях. Около 36% активов формирует портфель ценных бумаг, который характеризуется умеренно высоким кредитным качеством (на 01.05.2021 около 90% бумаг приходится на эмитентов с высокими кредитными рейтингами).

Адекватная ликвидная позиция. Для банка характерен существенный запас ликвидности (на 01.05.2021 покрытие ликвидными активами привлеченных средств составило 40%) при значительном объеме необремененных высоколиквидных ценных бумаг на балансе, которые потенциально могут выступать источником дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО. Ресурсная база банка характеризуется высокой диверсификацией по клиентам (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила 4,5% на 01.05.2021). Тем не менее, отмечается высокая зависимость от ключевого источника фондирования (на 01.05.2021 доля средств ФЛ и ИП составила 83% привлеченных средств) при его приемлемой стоимости для банка (4,4% за 1кв2021 в годовом выражении).

Консервативная оценка корпоративного управления и стратегии развития. Агентством отмечаются отдельные недостатки в управлении основными банковскими рисками, характерные для банка в прошлом, что привело к убыточности бизнеса в 2018-2019 годах. Также агентство обращает внимание на значимые изменения в топ-менеджменте кредитной организации, произошедшие в 2020 году, что, на фоне продолжающегося активного масштабирования бизнеса, не позволяет в полной мере оценить результативность и эффективность нового курса кредитной политики. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на 2020 - 2021 гг., которая предусматривает акцент на дальнейшем активном росте преимущественно потребительского кредитования под залог ликвидной недвижимости. При этом агентство отмечает факты недостижения ряда ключевых плановых показателей в прошлом, а также отсутствие утвержденных стратегических документов на перспективу 3 и более лет. Кроме того, давление на рейтинг оказывают повышенные регулятивные риски, связанные с преобладанием в структуре расчётных клиентских операций малого бизнеса из торгового сектора с относительно низкими налоговыми отчислениями.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает равновероятным два или более варианта рейтинговых действий в среднесрочной перспективе: сохранение, повышение или снижение кредитного рейтинга.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «Норвик Банк» был впервые опубликован 03.07.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 26.06.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.06.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «Норвик Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «Норвик Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «Норвик Банк» дополнительных услуг.