Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АКБ «Форштадт» (АО) на уровне ruBВ+, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, умеренно сильной позицией по капиталу при адекватной способности к его генерации, невысоким качеством активов, приемлемым уровнем ликвидности, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АКБ «Форштадт» (АО) – небольшой региональный банк, зарегистрированный в г. Оренбурге. Специализируется на кредитовании ФЛ, РКО и кредитовании ЮЛ, а также операциях с ценными бумагами. Офисная сеть представлена подразделениями в Оренбургской области, г. Уфе и г. Москве. Согласно раскрываемой информации, бенефициарами банка являются Левин Сергей Юрьевич (50%), Екавян Арам Александрович (43,1%) и Черный Сергей Васильевич (6,8%).

Обоснование рейтинга

Слабые рыночные позиции обусловлены незначительными масштабами бизнеса банка на российском банковском рынке: по величине активов банк занимает 165-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.01.2021. Бизнес банка сконцентрирован на домашнем регионе (51% кредитного портфеля и 81% привлечённых средств), что ограничивает возможности его роста и может оказать давление на финансовые показатели при ухудшении конъюнктуры регионального рынка. При этом диверсификация бизнеса банка оценивается как высокая: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,31. Агентство также отмечает повышенный уровень кредитования банком аффилированных структур.

Умеренно сильная позиция по капиталу при адекватной способности к его генерации. Нормативы достаточности капитала поддерживаются на умеренно высоком уровне: на 01.01.2021 Н1.0 составил 18%, Н1.1 и Н1.2 = 15%, что позволяет банку выдержать обесценение до 25% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. Концентрация активов на крупных кредитных рисках оценивается как приемлемая: отношение КСКР к чистым активам составило 35%. Стабильность процентных доходов обуславливает высокую эффективность деятельности: за 2020 год RoE по прибыли после налогообложения без учета СПОД составила 11,9%, NIM = 5,9%, CIR сократился с 55% до 48%. При этом большая часть прибыли идёт на выплату дивидендов: по итогам 2018-2019 гг. и 9 месяцев 2020-го было выплачено по 186 млн руб., что составляет более половины чистой прибыли за соответствующие отчетные периоды.

Невысокое качество активов. Основная доля активов на 01.01.2021 приходится на портфель ценных бумаг (31% активов), кредиты ЮЛ и ИП (26% активов) и ФЛ (24% активов). Ссуды ЮЛ и ИП характеризуются невысоким качеством ввиду значительной доли кредитов IV и V категорий качества (31% портфеля) и слабой отраслевой диверсификации. На фоне эпидемиологической ситуации в 1-м полугодии 2020 года отмечается рост доли кредитов ЮЛ и ИП Stage 2 с 13% до 25% вследствие перехода из Stage 1. При этом доля кредитов Stage 3 поддерживается на прежнем уровне – 20% кредитного портфеля ЮЛ и ИП. Качество кредитного портфеля ФЛ оценивается как приемлемое: доля кредитов IV и V категорий качества составляет 8,3% портфеля, доля просроченной задолженности – 3,1% портфеля. Обеспеченность совокупного кредитного портфеля (без учёта МБК) имуществом и ценными бумагами оценивается как умеренная (95% портфеля). Портфель ценных бумаг характеризуется высоким качеством: 81% портфеля представлен бумагами эмитентов, имеющих рейтинги на уровне ruAA- по шкале «Эксперт РА» и выше. Выданные МБК составляют 8,1% активов и представлены преимущественно сделками РЕПО с НКО НКЦ (АО).

Приемлемая позиция по ликвидности обусловлена наличием умеренного запаса балансовой ликвидности: на 01.01.2021 покрытие привлеченных средств клиентов ликвидными активами составило 35%. При этом наличие портфеля необременённых высоколиквидных ценных бумаг обуславливает возможность привлечения банком дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО. Ключевым источником фондирования выступают средства ФЛ и ИП (44% пассивов), на средства ЮЛ приходится 27% пассивов. Отмечается умеренная концентрация на крупнейших кредиторах: доля средств 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов составила 36% пассивов, доля средств крупнейшего кредитора – 9,2% пассивов. Стоимость фондирования оценивается как приемлемая: за 4-й квартал 2020 года стоимость привлеченных средств ФЛ и ИП составила 5%, ЮЛ – 2,9% в годовом выражении.

Консервативная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка при наличии отдельных недостатков в части внутреннего контроля и кредитной политики. Агентство также отмечает отсутствие независимых директоров и комитетов по управлению рисками, аудиту и вознаграждениям при совете директоров. Отмечается необходимость повышения уровня технологичности бизнес-процессов для повышения качества клиентского сервиса. В рамках стратегии на 2019-2023 годы банк планирует развитие потребительского кредитования, в том числе за счёт снижения корпоративного портфеля, а также продолжить модернизацию ИТ-инфраструктуры. Уровень детализации и регламентации стратегического обеспечения деятельности банка, по мнению агентства, не является достаточным для повышения его конкурентоспособности на банковском рынке в перспективе нескольких лет. При этом агентство положительно оценивает достижение стратегических целей по капиталу и рентабельности по итогам 2020 года.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АКБ «Форштадт» (АО) был впервые опубликован 30.03.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 16.03.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АКБ «Форштадт» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АКБ «Форштадт» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АКБ «Форштадт» (АО) дополнительных услуг.