Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности МЕТКОМБАНКу на уровне ruBВВ-, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг банка обусловлен удовлетворительной рыночной позицией, сильной позицией по капиталу при приемлемой способности его генерации, адекватными качеством активов и уровнем ликвидности, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

ПАО «МЕТКОМБАНК» – средний по размеру активов региональный банк, зарегистрированный в г. Каменск-Уральском Свердловской области. Специализируется на РКО и кредитовании юридических лиц (преимущественно крупного бизнеса), операциях на валютной и фондовой бирже, а также межбанковском кредитовании. Офисная сеть представлена филиалами в г. Москве и г. Саратове, а также 2 дополнительными офисами в г. Екатеринбурге. Структура собственности кредитной организации является крайне деконцентрированной (доля каждого из бенефициаров не превышает 10%). С 2016 года банк является санатором АО «Экономбанк».

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная рыночная позиция обусловлена ограниченными масштабами бизнеса на российском банковском рынке: в рэнкинге «Эксперт РА» по величине активов на 01.01.2021 банк занимал 84-е место, в Свердловской области – 4-е место. Бизнес банка большей частью сконцентрирован в г. Москве: 69% кредитного портфеля и 83% привлечённых средств. По оценкам агентства, величина кредитного риска, приходящегося на лиц с признаками экономической и/или юридической взаимосвязанности с акционерами банка, рассматривается как повышенная. При этом диверсификация доходов банка за 2020 год оценивается как приемлемая: индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,35. Отдельным направлением является развитие деятельности АО «Экономбанк», что обуславливает необходимость поддержания достаточного объема доходных активов в санируемом банке, в том числе за счет собственных клиентов ПАО «МЕТКОМБАНК».

Сильная позиция по капиталу при приемлемой способности его генерации. Нормативы достаточности капитала поддерживаются на высоком уровне (Н1.0 на 01.01.2021 – 25%, Н1.1 и Н1.2 также 25%), что позволяет выдержать обесценение до 41% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. Концентрация активов на крупных кредитных рисках оценивается как умеренно высокая: отношение КСКР к нетто-активам составляет 46%. Эффективность деятельности оценивается как умеренная: за 2020 год RoE составила 6,1%, NIM - 4,9%, CIR - 50%. В структуре расходов за 2020 год отмечается отрицательная переоценка валюты в размере 964 млн руб., которая обусловлена регуляторными особенностями учёта вложений в акции. Большая часть прибыли направляется на выплату дивидендов: по итогам 2018 и 2019 годов было выплачено 1 360 млн руб. и 908 млн руб., что составляет 82% и 67% чистой прибыли по РСБУ соответственно.

Адекватное качество активов. Основная доля активов на 01.01.2021 приходится на кредиты юридическим лицам, портфель ценных бумаг и выданные межбанковские кредиты. Ссуды юридическим лицам характеризуются приемлемым качеством: доля кредитов IV и V категорий качества составляет 4,7% портфеля, доля просроченной задолженности – 1,9%. Отмечается повышенная концентрация кредитов на отраслях недвижимости, финансов и услуг (в совокупности 73% портфеля). Обеспеченность совокупного кредитного портфеля (без учёта межбанковских кредитов) имуществом и ценными бумагами оценивается как приемлемая (107% портфеля). Портфель ценных бумаг на 87% представлен бумагами эмитентов, имеющих рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Выданные МБК преимущественно представлены сделками РЕПО с НКО НКЦ (АО). Эпидемиологическая ситуация не оказала существенного негативного влияния на финансовые показатели банка: отмечается реструктуризация в соответствии с мерами поддержки Банка России задолженности среднего корпоративного заёмщика, который уже возобновил платежи в соответствии с первоначальным (допандемийным) графиком.

Адекватная позиция по ликвидности обусловлена наличием приемлемого запаса балансовой ликвидности: на 01.01.2021 покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами составило 39% и 77% соответственно. Наличие портфеля необременённых высоколиквидных ценных бумаг обуславливает возможность привлечения банком дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО. Ключевым источником фондирования выступают средства юридических (33% пассивов) и физических лиц (25% пассивов). Отмечается высокая концентрация на крупнейших кредиторах: доля средств 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов составляет 43% пассивов. При этом связанность большей их части с банком снижает риск непрогнозируемого оттока. Стоимость фондирования оценивается как приемлемая: за 4-й квартал 2020 года стоимость средств физических лиц составила 3%, юридических лиц – 2,6% в годовом выражении. Доля привлечённых средств в иностранной валюте составляет 24%, что негативно сказывается на финансовом результате в периоды снижения курса рубля.

Консервативная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка при наличии отдельных недостатков в части управления рисками и внутреннего контроля. Управленческие решения в значительной мере сконцентрированы на собственниках, что обуславливает высокий объём активных операций с контрагентами, имеющими отдельные признаки взаимосвязанности с акционерами банка. Агентство отмечает также, что санация АО «Экономбанк» требует отвлечения ресурсов на его финансовое оздоровление, а также обуславливает потенциальные риски усиления кредитного давления и повышенного контроля со стороны регулятора. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на период до конца 2021 г., которая не предполагает существенного наращивания активов. В качестве нового направления бизнеса банк планирует развивать операции с драгоценными металлами и кредитование компаний сектора добычи и переработки драгоценных металлов.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «МЕТКОМБАНК» был впервые опубликован 30.03.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 06.04.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «МЕТКОМБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «МЕТКОМБАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «МЕТКОМБАНК» дополнительных услуг.