Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности МТС-Банка до уровня ruA-. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Повышение рейтинга обусловлено усилением фактора поддержки собственником с умеренного до сильного вследствие повышения значимости банка для группы МТС в рамках глобальной стратегии по цифровизации бизнеса и созданию финансовой экосистемы группы. Рейтинг банка отражает приемлемую оценку рыночных позиций, чувствительную оценку уровня достаточности капитала при низкой рентабельности, приемлемые качество активов и ликвидную позицию, а также приемлемый уровень корпоративного управления.

ПАО «МТС-Банк» специализируется на потребительском кредитовании, а также комплексном обслуживании юридических лиц. На 01.02.2021 банк занимает 37-е место по величине активов в соответствии с рэнкингом «Эксперт РА». Мажоритарным акционером банка является ПАО «МТС» с долей участия в банке 99,9%. Головной офис банка расположен в г. Москве, а партнерская сеть представлена офисами ПАО «МТС» по всей России.

Обоснование рейтинга

Приемлемая оценка рыночных позиций отражает конкурентные позиции банка относительно крупнейших игроков рынка по ключевому направлению деятельности, а именно беззалоговом розничном кредитовании (около 57% активов на 01.02.2021). По состоянию на 01.02.2021 банк занимал 24-е место по объему розничного портфеля, согласно рэнкингу «Эксперт РА». При этом отмечается адекватная диверсификация бизнеса (индекс Херфиндаля-Хиршмана на 01.01.2021 составил 0,34) и широкая клиентская база в сегменте розничного кредитования (свыше 1,8 млн чел. на конец 2020 года). Банк является значимой дочерней компанией материнской группы и занимает одну из ключевых ролей в стратегии по развитию банковского и телекоммуникационного бизнеса.

Чувствительный уровень достаточности капитала при низких показателях эффективности деятельности. Банк поддерживает адекватные значения нормативов достаточности капитала (на 01.02.2021 Н1.0=13,2%, Н1.1=8,2%. Н1.2=9,9%, Н1.4=13,1%), которые позволяют выдержать обесценение до 8,4% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств. Ввиду планов банка по дальнейшему активному росту розничного портфеля позиция по капиталу, по мнению агентства, в среднесрочной перспективе может оказаться чувствительной к принимаемым рискам и привести к снижению буфера абсорбции убытков. Операционная эффективность деятельности банка находится на низком уровне (ROE по МСФО за 2019-9М2020 составила 3,9%, по РСБУ показатель ROE за 2020 год составил 0,5%), что обусловлено значительным доначислением резервов по ссудам в 2020 году. При этом без учета изменений РВПС рентабельность капитала банка по РСБУ за 2020 год составила высокие 31%. Поддержку рентабельности оказывает высокий уровень чистой процентной маржи (NIM=8,1% по РСБУ за 2020 год) и адекватный уровень CIR (51,8% по МСФО за 9М2020). Концентрация активных операций на объектах крупного кредитного риска находится на низком уровне (на 01.02.2021 крупные кредитные риски к нетто-активам составили 18%), при этом значительная часть крупных вложений приходится на компании с кредитными рейтингами ruAA- и выше.

Приемлемое качество активов. Основу активов банка составляет портфель кредитов ФЛ, представленный на 68% потребительскими ссудами, на 19,3% кредитными картами, еще порядка 12% составляют ипотечные ссуды (по МСФО на 30.09.2020). Агентство отмечает ухудшение качества ссудного портфеля физических лиц (доля stage 3 и POCI в кредитном портфеле физических лиц выросла до 10,2% на 01.10.2020 против 5,7% на 01.01.2020; уровень просроченной задолженности в розничном портфеле по РСБУ на 01.02.2021 составил 9,1% против 6,7% годом ранее). Около 14% активов приходится на портфель юридических лиц, характеризующийся повышенной долей ссуд III-V категории качества – 18,4% и высоким уровнем просроченной задолженности – 18% на 01.02.2021. Специализация банка на необеспеченном розничном кредитовании обуславливает низкий уровень покрытия кредитного портфеля залогами (уровень имущественного покрытия совокупного портфеля без учёта МБК составил 22%). Также банк имеет портфель ценных бумаг (16% валовых активов на 01.02.2021), представленный долговыми бумагами высоконадежных эмитентов (доля эмитентов с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» в портфеле составила около 80%).

Приемлемая ликвидная позиция. Ключевым источником фондирования кредитной организации являются средства физических лиц, включая ИП, которые составили 63% привлеченных средств на 01.02.2021. Однако крупнейшим кредитором банка (24% пассивов) остаются компании группы АФК Система, при этом риск оттока оценивается агентством как минимальный с учетом их аффилированности. Ресурсная база характеризуется приемлемой стоимостью привлечения: за IV квартал 2020 года стоимость привлеченных средств ФЛ составила 4,1%, ЮЛ – 2,9% с переводом в годовое выражение. Банк обладает достаточными запасами ликвидности (покрытие высоколиквидными активами привлечённых средств составило 14% на 01.02.2021, ликвидными активами – 30%) при наличии существенных источников дополнительной ликвидности (банк обладает портфелем высоконадежных ценных бумаг, под залог которых может привлечь фондирование в рамках сделок РЕПО).

Уровень корпоративного управления оценивается как приемлемый. Качество корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, что позволяет поддерживать приемлемое качество активов и адекватную операционную рентабельность. Кроме того, для банка характерен адекватный уровень диджитализации, как в контексте обслуживания клиентов, так и при обработке клиентских заявок. Действующая стратегия банка на период до 2023 года направлена на агрессивные темпы роста объемов бизнеса и клиентской базы в рознице с упором на дальнейшее развитие финансовой экосистемы с полным спектром услуг в рамках глобальной стратегии группы. Заложенные в стратегию темпы роста значительно превышают рыночные, что потребует усиления контроля кредитных рисков. Помимо этого, планируется развитие и наращивание активных операций в факторинговом направлении и обслуживании МСБ, при этом в корпоративном секторе значительных изменений не ожидается. Агентством отмечается положительный эффект от интеграции с бизнесом акционера, что выражается в том числе ростом клиентской базы почти на 30% за 2020 год.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «МТС-Банк» был впервые опубликован 25.06.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 23.03.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «МТС-Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «МТС-Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «МТС-Банк» дополнительных услуг.