Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АК БАРС БАНКу на уровне ruА- со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен умеренно высокой оценкой бизнес-профиля, адекватными оценками ликвидности, качества активов, достаточности капитала и рентабельности, а также удовлетворительной оценкой уровня корпоративного управления. Сильное позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая вероятность финансовой поддержки банка со стороны акционеров в случае необходимости.

ПАО «АК БАРС» БАНК – крупный универсальный финансовый институт, уполномоченный банк правительства Республики Татарстан, специализирующийся на кредитовании бизнеса, а также на розничном кредитовании с фокусом на ипотеку. Помимо головного офиса сеть присутствия банка насчитывает 129 дополнительных офисов, 11 операционных касс вне кассового узла и 83 операционных офиса на территории РФ. На 01.02.2021 банк занимал 19-е место по величине активов, согласно рэнкингу «Эксперт РА». Контроль (более 75%) над деятельностью АК БАРС Банка осуществляет Правительство Республики Татарстан с участием менеджмента АО «Связьинвестнефтехим» (рейтинг кредитоспособности на уровне ruAA+ от «Эксперт РА»).

Обоснование рейтинга

Умеренно высокая оценка бизнес-профиля. Банк занимает значимые позиции на региональном уровне, являясь крупнейшей по размеру активов кредитной организацией, зарегистрированной в Республике Татарстан. Вместе с тем, значительную концентрацию клиентской базы и кредитного портфеля в домашнем регионе (по состоянию на 01.11.2020 57% задолженности ЮЛ, ИП и ФЛ и 70% привлеченных средств ФЛ и ЮЛ) агентство рассматривает в качестве одного из рисков бизнес-профиля, что может оказывать давление на финансовые метрики банка в случае ухудшения экономической ситуации в Республике. Отмечается, что значительная доля активов представлена вложениями в ценные бумаги, а также кредитами, выданными кредитным организациям и депозитами в ЦБ РФ, что обуславливает умеренно низкую диверсификацию бизнеса банка по сегментам, согласно применяемой агентством методологии (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,42 по состоянию на 01.11.2020). Диверсификация активов по объектам крупного кредитного риска оценивается как высокая (на 01.02.2021 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило 26%).

Адекватная позиция по капиталу. Банк демонстрирует приемлемые показатели достаточности собственных средств, однако в рассматриваемом периоде наблюдалась тенденция к снижению нормативов (на 01.02.2021 Н1.0=13,9% против 15% годом ранее, Н1.1 и Н1.2=11,3% против 11,9% годом ранее; буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.2 составил около 7,4% базы подверженных кредитному риску активов и внебалансовых обязательств против 10,4% годом ранее). Также агентство отмечает снижение уровня рентабельности капитала банка (согласно отчетности по РСБУ, рентабельность балансового капитала по прибыли после налогообложения за 2020 год составила 6,1% без учета СПОД против 9,1% по итогам 2019 года), что во многом обусловлено увеличением стоимости риска. В то же время отмечается рост уровня чистой процентной маржи (2,6% за 2020 год по сравнению с 2,2% по итогам 2019-го) на фоне снижения стоимости фондирования. При этом уровень операционной эффективности оценивается как адекватный (CIR за 2020 год составил 56,4%).

Адекватное качество активов. На кредитный портфель ЮЛ, ИП и ФЛ по состоянию на 01.02.2020 приходится около 37% активов банка. Доля обесцененных кредитов оценивается как умеренно высокая: так, доля ссуд IV-V категорий качества в кредитах ЮЛ и ФЛ составила 15,8% на 01.02.2021, доля ссуд ЮЛ и ФЛ, отнесенных к 3 стадии, составила 10,1%, согласно данным отчетности по МСФО за 9мес2020. Уровень просроченной задолженности по ссудам ЮЛ и ИП составил 9,8% по состоянию на 01.02.2021, что несколько выше, чем средний показатель по банковскому сектору. При этом доля просроченной задолженности по ссудам ФЛ, составляющая 5,3% на 01.02.2021, находится на среднерыночном уровне. Руководство банка не ожидает существенного негативного влияния пандемии коронавируса на качество активов в связи с умеренным объемом реструктурированных ссуд. Агентство отмечает наличие значительного объема ссуд ЮЛ, по которым имеется отсрочка уплаты процентов, что отчасти обусловлено спецификой отраслевой структуры кредитного портфеля (около 38% ссуд ЮЛ выдано заемщикам, занятым в сферах строительства и арендного бизнеса). Для банка характерны удовлетворительные показатели обеспеченности ссуд - покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило около 64% по состоянию на 01.02.2021. Качество портфеля ценных бумаг (формирует 28% активов на 01.02.2021) рассматривается как высокое – не менее 70% портфеля приходится на выпуски эмитентов с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Кредитное качество основных контрагентов банка на рынке МБК также оценивается как высокое. По состоянию на начало 2021 года на балансе банка продолжают находиться непрофильные вложения в недвижимость (около 14% капитала банка), а также вложения в паи ЗПИФов, в составе которых находится имущество и акции компаний, не имеющих высоких действующих рейтингов кредитоспособности от рейтинговых агентств, аккредитованных Банком России, либо международных рейтинговых агентств. (около 17% капитала банка). Согласно информации, предоставленной банком, часть имущественных объектов в среднесрочной перспективе планируется реализовать.

Адекватная ликвидная позиция. Ресурсная база банка характеризуется значительной зависимостью от средств органов республиканской власти и организаций, находящихся в собственности Республики Татарстан (согласно оценкам агентства, их доля в пассивах банка составила свыше 35% на 01.02.2021), однако ввиду связанности данных кредиторов с акционерами банка риск значительных незапланированных колебаний средств на их счетах рассматривается агентством как маловероятный. При этом для банка характерен адекватный запас ликвидности: на все отчетные даты 2020 года покрытие ликвидными активами привлеченных средств превышало 30%, по состоянию на 01.02.2021 показатель составил 33%. Кроме того, банк располагает источниками дополнительной ликвидности в виде высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых он может привлечь кредиты в рамках сделок РЕПО.

Уровень корпоративного управления оценивается как удовлетворительный. Уровень профессиональных компетенций членов Правления и Совета Директоров рассматривается как соответствующий целям, поставленным перед банком. При этом отмечается наличие отдельных недостатков в системе управления кредитными рисками в прошлом, которое, в частности, привело к значительному объему просроченной задолженности и ссуд IV-V категорий качества на балансе банка. Однако агентство отмечает эффективную работу с проблемными активами со стороны действующего менеджмента банка. Банк осуществляет свою деятельность в соответствии с утверждённой стратегией на период 2017-2021 гг. В текущем году ожидается плановое обновление стратегии развития. Стратегические планы банка предполагают консервативное развитие основных сегментов бизнеса с фокусом на розничное кредитование и развитие трансакционного и гарантийного бизнесов, а также на цифровизацию банка.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «АК БАРС» БАНК был впервые опубликован 18.04.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 27.03.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «АК БАРС» БАНК, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «АК БАРС» БАНК принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «АК БАРС» БАНК дополнительных услуг.