Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг Экспобанка на уровне ruА-. Прогноз по рейтингу изменен со стабильного на позитивный.

Рейтинг банка обусловлен удовлетворительными рыночными позициями, адекватной оценкой запаса по капиталу при высокой рентабельности бизнеса, адекватными качеством активов, ликвидностью и качеством корпоративного управления. Изменение прогноза по рейтингу банка на позитивный отражает устойчивые показатели рентабельности банка на фоне развития как действующих, так и новых направлений бизнеса, что наряду с проведением мероприятий капитального характера может обеспечить дальнейший рост диверсификации бизнеса и привести к повышению уровня рейтинга.

ООО «Экспобанк» – средний по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании среднего и крупного бизнеса, автокредитовании, а также выдаче банковских гарантий. Головной офис, 3 дополнительных и 4 операционных офиса банка расположены в г. Москве, филиалы банка расположены в г. Новосибирске, г. Южно-Сахалинске, г. Курске. Помимо этого, банк располагает в совокупности 39 подразделениями в Курске, а также таких городах как Белгород, Воронеж, Екатеринбург, Кемерово, Красноярск, Орел, Пермь, Санкт-Петербург, Уфа и пр. Основным бенефициаром банка является И.В. Ким (напрямую владеет 76,4% долей банка), которому также принадлежат банковские активы в Чехии, Латвии и Сербии. Еще 10,65% приходится на казначейские доли, 8,9% владеет Н.М. Пан, доли прочих собственников составляют менее 3% каждая.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций обусловлена невысокой долей банка в совокупных активах банковского сектора РФ при адекватной диверсификации бизнеса. По состоянию на 01.03.21 банк занимал 65-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА», однако агентство отмечает восстановление кредитной активности Экспобанка в 4 квартале 2020-го – 1 квартале 2021 года на фоне стабилизации эпидемиологической обстановки и планы по дальнейшему росту объемов бизнеса. Банк исторически активен в сфере M&A, однако в ближайшей перспективе соответствующие сделки не прогнозируются. Диверсификация бизнеса банка по сегментам рассматривается как адекватная (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам по состоянию на 01.01.21 составил 0,23), концентрация активов на аффилированных компаниях признается невысокой.

Адекватная оценка достаточности капитала и высокая рентабельность. В результате активизации кредитования и некоторого снижения величины капитала произошло снижение буфера абсорбции банка (за период с 01.09.20 по 01.03.21 запас по нормативу Н1.0 над регулятивным минимумом снизился с 16% до менее чем 9% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств). В перспективе нескольких месяцев ожидается увеличение капитала банка за счет привлечения субординированного займа, что приведет к росту капитального буфера. Концентрация кредитных рисков находится на приемлемом уровне (крупные кредитные риски за вычетом объектов с рейтингами на уровне ruAA- или выше по шкале «Эксперт РА» к нетто-активам составили 32% на 01.03.21). Рентабельность бизнеса банка и показатели операционной эффективности при этом остаются высокими: по РСБУ ROE с учетом СПОД за 2020 год составила около 16%; NIM – 7,3%, CIR – около 40%. Отмечается получение банком крупных разовых доходов от переоценки высоколиквидных ценных бумаг во 2 квартале 2020 года (порядка 0,9 млрд руб.), без учета данных доходов рентабельность капитала составила 11%, что также является высоким уровнем.

Адекватная оценка качества активов. Около 62% валовых активов по состоянию на 01.03.21 приходится на ссуды ЮЛ, ИП и ФЛ. При этом агентство отмечает снижение доли высоколиквидных компонентов в структуре баланса банка в результате увеличения кредитной активности (так, доля средств в Банке России и коммерческих банках снизилась с 18% в среднем за 1 полугодие 2020 года до 5,4% на 01.03.21). Ссудный портфель ФЛ составляет порядка половины ссудного портфеля без учета МБК на указанную дату и на 80% представлен автокредитами. В 2020 году доля ссуд ФЛ, оцениваемых по амортизированной стоимости, отнесенных ко 2 и 3 стадии, согласно данным МСФО, выросла с 3,2% до 5,8%, что привело к росту объема резервов по розничным ссудам на 1 млрд руб. Доля 2, 3 стадии и POCI в ссудах ЮЛ, оцениваемых по амортизированной стоимости, снизилась с 22,2% до 7,9%, при этом совокупные резервы по кредитам организациям существенно не изменились. Уровень резервирования портфеля по МСФО оценивается как удовлетворительный: покрытие 2, 3 стадии и POCI соответствующими резервами составило около 45% по итогам 2020 года. Обеспеченность кредитного портфеля рассматривается как адекватная (на 01.03.21 покрытие ссудного портфеля (без учета МБК) обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 83%), при этом отмечается, что по состоянию на 01.01.21 только 17% ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ было обеспечено залогом денежных средств, недвижимости или гарантиями/долговыми ценными бумагами органов власти, компаний или банков с кредитным рейтингом на уровне ruBBB+ и выше по шкале «Эксперт РА». Около 15% валовых активов приходится на портфель ценных бумаг, характеризующийся адекватным кредитным качеством (80% портфеля ценных бумаг по состоянию на 01.03.21 было представлено вложениями с условным рейтинговым классом на уровне ruA- и выше по шкале «Эксперт РА»).

Адекватная ликвидная позиция. Доля ликвидных активов (LAT) по состоянию на 01.03.21 снизилась до 21,4% по сравнению со средним уровнем в 38,6%, характерным для банка на протяжении 1 полугодия 2020 года. В ближайшей перспективе банком планируется привлечение дополнительного фондирования посредством выпуска облигаций. Также при определении запаса ликвидности агентство учло возможности банка по привлечению дополнительных ресурсов от коммерческих банков в пределах доступных лимитов и потенциальное привлечение в рамках сделок РЕПО под залог ценных бумаг. Основным компонентом ресурсной базы банка являются средства ФЛ и ИП (около 63% привлеченных средств по состоянию на 01.03.21), диверсификация по кредиторам поддерживается на высоком уровне (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила 11% на указанную дату).

Корпоративное управление банка агентство оценивает как адекватное. Качество корпоративного управления, финансового мониторинга и риск-менеджмента соответствуют масштабам и направлениям деятельности банка. Агентство с одной стороны, отмечает склонность банка к стремительному росту бизнеса (в том числе неорганическому), а с другой – успешное прохождение кризисов последних лет и широкие компетенции в области M&A. Действующая стратегия банка составлена на срок до 2023 года включительно и предусматривает развитие экосистемы для государственных поставщиков-МСБ, действующих и новых продуктов для физических лиц, выход в сегмент розничного инвестиционного бизнеса с фокусом на состоятельных клиентов, рост клиентской базы КИБ. По ожиданиям руководства банка, указанные меры должны привести к росту рентабельности до уровня не менее 22% по итогам 2023 года.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен позитивный прогноз, что предполагает высокую вероятность повышения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ООО «Экспобанк» был впервые опубликован 11.01.2016. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 18.05.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Экспобанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Экспобанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Экспобанк» дополнительных услуг.