Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО ЮниКредит Банк (далее – банк) на уровне ruAAA, по рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг обусловлен сильными рыночными позициями, капитализацией и ликвидностью, приемлемой рентабельностью, высоким качеством корпоративного управления, а также умеренно высоким качеством активов. В качестве факторов поддержки учтены высокая вероятность оказания финансовой поддержки со стороны материнской структуры и административной поддержки со стороны государства, обусловленной статусом системно значимой кредитной организации в банковской системе РФ.

АО ЮниКредит Банк (г. Москва) является универсальной кредитной организацией, входит в перечень системно значимых банков РФ. По величине активов банк занимает 13-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.04.2021. Российский банк на 100% принадлежит международной финансовой группе UniCredit S.p.A. (Италия). Согласно МСФО, на 01.04.2021 активы банковской группы АО ЮниКредит Банка (включающей также ООО «ЮниКредит Лизинг» и БАРН БВ) составляли около 2% в структуре активов всей группы UniCredit S.p.A.

Обоснование рейтинга

Сильные рыночные позиции обусловлены высокими позициями банка в основных сегментах российского банковского рынка, высокой деловой репутацией, широкой географией деятельности и сильным международным брендом. Агентством отмечается высокая диверсификация доходов по источникам (индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,24 за 2020 год по МСФО). На 01.04.21 банк занимает 11-е место по кредитам ЮЛ (специализируется на крупном корпоративном кредитовании) и 17-е место по розничному портфелю ссуд (главным образом, ипотека и автокредиты); по фондированию средствами корпоративных клиентов и привлечению средств ФЛ и ИП занимает 13-е и 14-е места соответственно. Объем кредитования связанных с банком сторон оценивается как низкий.

Высокая достаточность капитала банк и приемлемая рентабельность бизнеса. На 01.04.2021 нормативы достаточности капитала банка находятся на высоких уровнях (Н1.0=18,1%, Н1.2=17,2%), при этом в течение 2020 года отмечается рост достаточности капитала (после погашения субординированного займа на 01.04.2020 нормативы Н1.0, Н1.1 составляли 14,8% и 13,9% соответственно), несмотря на повышение стоимости риска из-за влияния пандемии коронавируса и выплаты дивидендов. Улучшение позиции по капиталу преимущественно было связано со снижением объемов RWA на 19,7% за период с 01.04.2020 по 01.04.2021, в том числе клиентского кредитного портфеля на 15,2%. Вследствие этого, а также на фоне роста стоимости риска в 2020 году, агентством отмечается снижение рентабельности капитала как по РСБУ (RoE по чистой прибыли за период с 01.04.20 по 01.04.21 составила 4,2% против 9,4% годом ранее), так и по МСФО за 2020 год (4,2% против 8,8%). При этом операционная эффективность бизнеса по-прежнему оценивается как высокая (по МСФО CIR за 2020 год составил около 46%). Концентрация кредитных рисков на клиентах оценивается как приемлемая.

Умеренно высокое качество активов. За период с 01.04.2020 по 01.04.2021 отмечается снижение доли корпоративного и розничного кредитных портфелей в активах банка по МСФО (на 13% и 21% соответственно). Агентством отмечается некоторое ухудшение качества кредитного портфеля со 2кв2020 года, вследствие влияния последствий COVID-19, при этом качество корпоративного портфеля начало стабилизироваться уже с 3кв2020 и к концу 1кв2021 практически достигло докризисных значений. Так, доля корпоративных ссуд категории stage 2 и 3 на 01.07.2020 составляла 11,8% и 5,1%, а по состоянию на 01.04.2021 уже 4,9% и 5,2%. В портфеле розничных ссуд напротив наблюдается тенденция роста доли ссуд stage 2 и 3, которая началась с 2020 года и усилилась влиянием пандемии коронавируса в середине года (4,8% и 6,4% на 01.01.2020 против 15,4% и 10,8% на 01.04.2021). Тем не менее, отмечается, что по ссудам stage 3 как по корпоративному, так и по розничному направлениям, созданы адекватные резервы (83% и 87% соответственно). Качество размещенных средств на корреспондентских счетах и МБК оценивается как адекватное. Также позитивно оценивается высокое кредитное качество портфеля ценных бумаг (на 01.04.2021 более 90% объема вложений представлено ценными бумагами с суверенным уровнем риска).

Сильная ликвидная позиция и адекватная структура фондирования. Для деятельности банка характерно поддержание существенного запаса балансовой ликвидности (за период с 01.04.2020 по 01.04.21 средний уровень отношения LAT к привлеченным средствам банка составило 61,7%) при повышенной концентрации привлеченных средств на крупнейшей группе кредиторов (9,7% на 01.04.2021). Агентство обращает внимание на наличие доступа банка к широкому спектру источников дополнительной ликвидности (лимиты материнской и сестринских банков, лимиты российских коммерческих банков на МБК, лимит Банка России, возможность привлечения ликвидности под залог необременённых ценных бумаг).

Высокое качество корпоративного управления и бизнес-процедур. Большинство топ-менеджеров имеют продолжительный опыт работы в различных сегментах финансового рынка нескольких стран и положительную деловую репутацию, наблюдается высокий уровень вовлечения членов Совета Директоров в управление деятельностью банка (в силу подотчётности материнскому банку). Позитивно оценены бизнес-практики аудита. Высокая оценка организации бизнес-процессов, риск-менеджмента и внутреннего аудита отражает внедрённые в финансовой группе передовые практики, качество методологий и накопленный опыт материнского банка. Агентство также приняло во внимание недостаточно высокий уровень информационной прозрачности на фоне сопоставимых банков, что не позволило адекватно оценить перспективы укрепления конкурентных позиций банка на горизонте стратегического планирования.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО ЮниКредит Банк был впервые опубликован 09.06.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 27.05.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО ЮниКредит Банк, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО ЮниКредит Банк принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО ЮниКредит Банк дополнительных услуг.