Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг СКБ-банка на уровне ruВ+ и изменило прогноз по рейтингу с негативного на развивающийся.

Агентство приняло во внимание планы акционеров по поддержанию капитальной позиции банка, однако отмечает критичность своевременной реализации данных мер для соответствия банка текущему уровню рейтинга, что обусловило развивающийся прогноз по рейтингу. Рейтинг банка обусловлен слабыми качеством активов и запасом по капиталу при невысокой операционной эффективности, удовлетворительной оценкой рыночных позиций, адекватной оценкой ликвидности, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления. Поддержку рейтингу оказывает высокая вероятность финансовой поддержки банка со стороны аффилированных структур в случае необходимости.

ПАО «СКБ-банк» – средний по размеру активов региональный банк, специализирующийся на необеспеченном потребительском кредитовании, инвестициях в ценные бумаги, а также расчетно-кассовом обслуживании ЮЛ. На 01.04.2021 банк занимал 70-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА». Головной офис и 1 филиал расположены в г. Екатеринбурге, помимо этого сеть продаж включает в себя 28 дополнительных и 43 операционных офиса на территории 8 федеральных округов РФ. Крупнейший бенефициарный владелец банка, Пумпянский Дмитрий Александрович, контролирует более 98% капитала банка и входит в состав Совета директоров.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (на 01.04.2021 банк занимает 70-е место по активам в рэнкингах «Эксперт РА») на фоне адекватных позиций в основном регионе присутствия (3-е место по величине активов среди банков Свердловской области). Агентство по-прежнему относит к основным рискам бизнес-профиля специализацию банка на необеспеченном потребительском кредитовании и значительный объем непрофильных активов на балансе. Агентство отмечает ухудшение диверсификации бизнеса банка по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,72 на 01.01.2021 против 0,57 на годом ранее) на фоне сжатия кредитного портфеля (что отчасти обусловлено передачей работающих ссуд на баланс АО «Газэнергобанк» для поддержания достаточного объема доходных активов в санируемом банке). Давление на рейтинг оказывает значительный уровень концентрации на активах, имеющих признаки связанности с акционерами банка (на 01.04.2021 г. доля таких активов превышает 22%).

Слабая оценка достаточности капитала обусловлена низким запасом прочности капитала к реализации кредитных рисков (за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 запас по нормативу Н1.0 над регулятивным минимумом позволял абсорбировать в среднем не более 4,4% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств против 5,4% за аналогичный период годом ранее; норматив Н1.0 по состояние на 01.04.2021 составил 9,3%). При этом агентство приняло во внимание увеличение норматива Н1.0 до 10,6% на 01.05.2021 за счет мер акционеров, направленных на поддержание капитальной позиции банка. Агентство ожидает, что реализация согласованного акционерами плана по увеличению буфера капитала (в т.ч путем выкупа допэмиссии акций, привлечения субординированных кредитов, а также снижения объема непрофильных активов) позволит удерживать значение Н1.0 на уровне 10,5-11,5% в среднесрочной перспективе. Агентство оценивает рентабельность и операционную эффективность банка как невысокие (за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 г. ROE в соответствии с РСБУ 6,9%, за аналогичный период годом ранее – 11,9%; уровень чистой процентной маржи за аналогичный период сократился с 4,8% до 1,8%). Прибыльность работы банка в 2020 г. и 1 квартале 2021 г. в значительной мере обусловлена доходами от сделок с нерыночными ценными бумагами, как одной из форм оказания поддержки банку со стороны акционеров. Концентрация активных операций и внебалансовых обязательств на объектах крупного кредитного риска оценивается как низкая (крупные кредитные риски к нетто-активам на 01.04.2021 составили 14,5%).

Слабое качество активов. Порядка 6% активов банка приходится на денежные средства, средства в Банке России и прочих высоконадежных банках-контрагентах (99% суммы приходится на банки, имеющие кредитный рейтинг не ниже ruAA- по шкале «Эксперт РА»). 23% активов представлено кратко- и среднесрочными МБК санируемому банку АО «Газэнергобанк», которые выданы преимущественно для финансирования выкупа розничных кредитов у материнского банка в соответствии с утвержденным Планом финансового оздоровления. Розничный кредитный портфель банка сократился на 42% за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 в связи с передачей кредитов на баланс санируемого банка (за 2020-1кв. 2021 было передано кредитов I-II категории качества без просроченных платежей на 18,6 млрд. руб.). Кредитный портфель банка (без учета МБК) на 01.04.2021 формирует порядка 18% валовых активов и свыше 72% его объема приходится на розничные кредиты (преимущественно необеспеченные). Агентство отмечает высокую долю проблемных розничных ссуд (согласно РСБУ, на 01.04.2021 доля просроченной задолженности в розничном кредитном портфеле – 37,2%; согласно МСФО за 2020 г. доля NPL 90+ составила 24% от портфеля потребительских кредитов), которые в значительной мере покрыты созданными резервами (на 96% по РСБУ и 81% по МСФО соответственно). Портфель ценных бумаг формирует порядка 31% активов и представлен преимущественно бумагами с высоким кредитным качеством (порядка 66% вложений представлены бумагами эмитентов с рейтингами на уровне ruA+ и выше по шкале «Эксперт РА»). Вместе с тем, отмечается наличие значительного объема вложений в долевые ценные бумаги и ЗПИФы, справедливая стоимость которых в значительной мере зависима от экономической конъюнктуры (около 11,4 млрд руб. за вычетом РВП, что составляет около 25% портфеля ценных бумаг, или 1,6 капитала банка на 01.04.2021). На имущество приходится 10% активов, при этом значительная часть этих вложений сформирована в результате внесения основным собственником банка безвозмездной помощи и не используется банком в основной деятельности.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена наличием приемлемого запаса балансовой ликвидности (за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 г. среднее покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами составило 19% и 33% соответственно). Ресурсная база банка характеризуется высоким уровнем диверсификации по клиентам (доля 10 крупнейших кредиторов в пассивах составила 9% на 01.04.2021). Вместе с тем банк сохраняет повышенную зависимость ресурсной базы от средств ФЛ и ИП (на они формируют порядка 81% привлеченных средств на 01.04.2021). Средства корпоративных клиентов характеризуются повышенной волатильностью в отдельные месяцы (в марте, в июле и октябре 2020 г. колебания средств ЮЛ превышали 30%). Агентство позитивно оценивает наличие доступа к рыночным источникам дополнительной ликвидности (объем возможного привлечения ликвидности под залог портфеля высоколиквидных ценных составляет порядка 29% привлеченных средств на 01.04.2021), которые банк активно использует в своей деятельности в рамках операций РЕПО (за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 средняя доля обремененных ценных бумаг в портфеле составила 15%).

Агентство консервативно оценивает систему корпоративного управления банка в связи со значительным объемом непрофильных активов, качество которых затруднительно оценить, высоким уровнем проблемных кредитов, а также по причине значительного объема вложений в капитал компаний, имеющих признаки связанности с акционерами банка. Давление на оценку оказывает повышенная концентрация корпоративных процедур и ключевых управленческих решений на основном бенефициаре. Банк реализует стратегию развития на 2021-2023 г., которая предусматривает трансформацию в финансовый институт с высоким уровнем диджитализации бизнес-процессов и услуг с фокусом на инвестиционный банкинг для среднего бизнеса и ФЛ, необеспеченное розничное кредитование, а также рассчетно-кассовое обслуживание МСБ. При этом корпоративное кредитование в классической форме банк не планирует развивать. Уровень проработки и детализации стратегических документов оценивается как высокий. Вместе с тем агентство отмечает недостижение ряда ключевых показателей, заложенных в стратегию банка на 2020 год (по динамике розничного кредитного портфеля, привлеченных средств ФЛ, капитала).

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает равновероятным два или более варианта рейтинговых действий в среднесрочной перспективе: сохранение, повышение или снижение кредитного рейтинга.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «СКБ-банк» был впервые опубликован 17.07.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 28.05.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «СКБ-банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «СКБ-банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «СКБ-банк» дополнительных услуг.