Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «БАНК ОРЕНБУРГ» на уровне ruBB+, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг банка обусловлен невысокими рыночными позициями, адекватной позицией по капиталу при невысокой способности к его генерации, приемлемым качеством активов, адекватной позицией по ликвидности и консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «БАНК ОРЕНБУРГ» – небольшой по размеру активов банк, специализируется на РКО и кредитовании ЮЛ и ФЛ (потребительское кредитование и ипотека), а также на операциях с ценными бумагами. Головной офис находится в г. Оренбурге, офисная сеть представлена 29 дополнительными офисами и 1 операционной кассой вне кассового узла в г. Оренбурге и Оренбургской области. Банк принадлежит Оренбургской области в лице Министерства природных ресурсов, экологии и имущественных отношений Оренбургской области (99,67% капитала). Банк принимает активное участие в реализации национальных проектов и региональных программ развития сельского хозяйства. В январе 2020 года банком был присоединён ОИКБ «Русь» (ООО) с переходом на баланс его дочерних компаний.

Обоснование рейтинга

Невысокие рыночные позиции обусловлены ограниченными масштабами бизнеса на российском банковском рынке: на 01.09.2021 банк по величине активов занимает 153-е место по России в рэнкинге «Эксперт РА» и 1-е место в домашнем регионе, обеспечивая узнаваемость бренда и лояльность клиентов на региональном уровне. Однако концентрация бизнеса на Оренбургской области оценивается агентством как сдерживающий фактор, ограничивающий возможности дальнейшего развития и укрепления конкурентных позиций относительно крупных игроков в масштабах банковского сектора. Специфика деятельности обуславливает приемлемый уровень крупных кредитных рисков (30% чистых активов) и высокую диверсификацию бизнеса: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,22. Уровень кредитных рисков, приходящихся на связанные с собственниками банка структуры, оценивается агентством как низкий.

Адекватная позиция по капиталу при невысокой способности к его генерации. Нормативы достаточности капитала находятся на высоком уровне (Н1.0 на 01.09.2021 составил 20%, Н1.1 и Н1.2 – 19%), что позволяет банку выдержать обесценение до 19% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. Рентабельность бизнеса находится на невысоком уровне: RoE по РСБУ за период c 01.07.2020 по 01.07.2021 составила 1,6% против 3% годом ранее. При этом банк уделяет внимание развитию комиссионных продуктов в части расширения зарплатных проектов для сотрудников бюджетной сферы и увеличения объёмов сборов за ЖКХ и услуги социального характера. Также агентство отмечает умеренно эффективное управление доходами и расходами на обеспечение деятельности (CIR - 67%) и приемлемый уровень чистой процентной маржи (NIM – 5,4%).

Приемлемое качество активов. За последние 12 месяцев банк нарастил кредитный портфель ЮЛ и ИП на 31% при одновременном снижении объёма размещённых средств на межбанковском рынке (-73%). Качество корпоративного портфеля оценивается как удовлетворительное: на 01.09.2021 доля ссуд IV-V категорий качества составила 17%, доля stage 3 по МСФО на 01.07.2021 – 8,4%. Банк проводит активную работу с проблемной задолженностью, в результате чего объём просроченной задолженности в корпоративном портфеле за 12 месяцев сократился на 31% (доля в портфеле снизилась с 12% до 6,4%). Заёмщики ЮЛ преимущественно представлены малым и крупным бизнесом и характеризуются невысокой отраслевой диверсификацией. Ссудная задолженность ФЛ на 52% представлена необеспеченными потребительскими кредитами и на 36% ипотекой. Качество розничного кредитного портфеля оценивается как высокое: на 01.09.2021 доля просроченных ссуд – 2,3%, доля ссуд 4-5 категорий качества – 4,2%, доля stage 3 по МСФО на 01.07.2021 – 3%. Агентство отмечает умеренно высокую обеспеченность совокупного кредитного портфеля, покрытие которого без учёта МБК имуществом и ценными бумагами составило 112%. Портфель ценных бумаг составляет 15% активов и как прежде имеет высокое качество: 98% вложений в ценные бумаги приходится на эмитентов, имеющих рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».

Адекватная позиция по ликвидности обусловлена наличием комфортного запаса балансовой ликвидности: на 01.09.2021 покрытие привлеченных средств высоколиквидными и ликвидными активами составило 14% и 35% соответственно. При этом на фоне роста кредитного портфеля за последние 12 месяцев отмечается снижение величины ликвидных активов. В то же время наличие портфеля необременённых высоколиквидных ценных бумаг обуславливает возможность привлечения банком дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО. Ключевым источником фондирования выступают средства ФЛ домашнего региона (64% пассивов), стоимость которых оценивается как приемлемая: за 2кв21 года – 3,2% в годовом выражении. Средства ЮЛ составляют 12% пассивов, часть которых представлена относительно стабильными остатками на счетах бюджетных организаций области. Розничный характер обязательств банка обуславливает приемлемую диверсификацию ресурсной базы по клиентам: доля средств 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов составила 11% пассивов.

Консервативная оценка корпоративного управления. Уровень корпоративного управления в целом соответствует масштабам деятельности банка и поставленным перед ним стратегическим задачам при отдельных недостатках в системе внутреннего контроля. В совет директоров банка входят представители администрации области, что способствует активному участию банка в реализации региональных проектов, которые зачастую являются низкомаржинальными. Банк функционирует в рамках стратегии до 2022 года включительно, которая подразумевает расширение клиентской базы, наращивание капитала и повышение уровня развития ИТ-технологий. Агентством отмечается эффективность работы топ-менеджмента в рамках реализации стратегических планов в части достижения целевых показателей по капиталу и рентабельности за 2020 год. Однако, по мнению агентства, высокая конкуренция со стороны крупных банков ограничивает возможности расширения объёмов бизнеса на уровне региона в среднесрочной перспективе.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «БАНК ОРЕНБУРГ» был впервые опубликован 29.12.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 12.11.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «БАНК ОРЕНБУРГ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «БАНК ОРЕНБУРГ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «БАНК ОРЕНБУРГ» дополнительных услуг.