Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банку «МОСКВА-СИТИ» на уровне ruВ+. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при низкой рентабельности деятельности, адекватной ликвидной позицией, приемлемым качеством активов и консервативной оценкой корпоративного управления.

АО БАНК «МОСКВА-СИТИ» – небольшой по масштабам бизнеса банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании ЮЛ и ФЛ, размещении средств на рынке МБК, а также проведении валютно-обменных операций. Сеть продаж включает головной и дополнительный офисы в Москве, а также дополнительный офис в Калининграде. Согласно раскрываемой информации, бенефициарами банка являются 6 физических лиц: Грачева О.Е. (19,98%), Казакова Е.М. (19,98%), Баландюк С.А. (19,11%), Корзинин А.А. (10,32%), Андреева М.В. (19,98%) и Мартиросян А.Г. (10,65%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными конкурентными позициями банка на банковском рынке РФ (238-ое место по активам на 01.10.2021 в рэнкинге «Эксперт РА») в сочетании с узкой клиентской базой. Деятельность банка характеризуется низкой диверсификацией по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,54 на 01.09.2021), что обусловлено сохраняющейся высокой долей высоколиквидных вложений с пониженной доходностью (на 01.10.2021 около 60% активов приходится на средства, размещенные в Банке России, и остатки на счетах НОСТРО). Концентрация активов на крупных кредитных рисках оценивается как приемлемая (отношение крупных кредитных рисков к чистым активам составило 7% на 01.10.2021). Также агентство отмечает фактическое сокращение масштабов кредитного бизнеса банка (объем портфеля ЮЛ и ИП за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 снизился на 24%), что в дальнейшем может оказать негативное влияние на его показатели рентабельности и операционной эффективности.

Адекватная позиция по капиталу при низкой рентабельности. Для банка характерен высокий уровень достаточности капитала (на 01.10.2021 Н1.0=78,9%; Н1.2=59,4%), при этом буфер абсорбции убытков по абсолютному размеру капитала позволяет банку выдержать полное обесценение базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов. Рентабельность деятельности банка, как и прежде, находится на низком уровне (по РСБУ за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 ROE составила 2,5%, за аналогичный период годом ранее – минус 0,4%). При этом операционная эффективность сохраняется на невысоком уровне (NIM за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 - 4,3%, значение CIR ввиду значительной величины расходов на обеспечение деятельности и снижения процентных доходов выросло до 74% за период с 01.10.2020 по 01.10.2021, против 64% за аналогичный период годом ранее).

Приемлемое качество активов. На кредитный портфель ЮЛ и ИП на 01.10.2021 приходится порядка 21% валовых активов, на розничный кредитный портфель (в основном ипотеку и потребительские ссуды) – около 11% валовых активов. Качество кредитного портфеля оценивается как невысокое (на 01.10.2021 в портфеле ЮЛ, ИП и ФЛ доля ссуд III-V категорий качества составила 96%, против 89% годом ранее; в портфеле ссуд ЮЛ и ИП просроченная задолженность – 0,7%, в портфеле ссуд ФЛ – 19,1%; доля пролонгированных ссуд на 01.10.2021 – 34%). Показатели обеспеченности ссудного портфеля находятся на приемлемом уровне (на 01.10.2021 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 133%), при этом банк не использует залоговое обеспечение для уменьшения объема создаваемых резервов. На денежные средства, депозиты в Банке России и остатки на счетах НОСТРО приходится порядка 60% валовых активов (более 99% указанных активов имеют кредитное качество на уровне ruAAА по шкале «Эксперт РА»). Агентство отмечает высокую отраслевую концентрацию портфеля кредитов ЮЛ и ИП (на 01.09.2021 доля трех крупнейших отраслей составляла около 75% портфеля). На имущество приходится около 3% активов, которое представлено в основном недвижимостью, где размещен головной офис в Москве.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена высоким запасом балансовой ликвидности (на все даты периода с 01.10.2020 по 01.10.2021 отмечено полное покрытие LAT привлеченных средств). Структура фондирования банка не характеризуется значительной концентрацией на одном источнике (доля привлеченных средств ЮЛ составила 58% привлеченных средств, ФЛ и ИП – 42%). Для ресурсной базы банка характерна повышенная концентрация привлеченных средств на крупных клиентах (на 01.10.2021 средства крупнейшей группы кредиторов формировали 15% пассивов, доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах – 51%), что отчасти нивелируется аффилированностью ряда крупных кредиторов с собственниками банка. Агентство отмечает значительную волатильность средств ЮЛ (за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 оттоки/притоки средств ЮЛ в отдельные месяцы превышали 20%) на фоне тенденции к общему сокращению ресурсной базы (за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 средства ФЛ и ИП сократились на 43%, средства ЮЛ – на 22%).

Качество корпоративного управления оценивается консервативно по причине невысокого уровня управления кредитными рисками, низких показателей рентабельности и операционной эффективности, повышенной чувствительности к регулятивным рискам и неопределенности перспектив текущей бизнес-модели. Отмечаются отдельные недостатки в корпоративном управлении в части длительного сотрудничества с одним аудитором, а также недостаточного уровня независимости топ-менеджмента от собственников банка. Действующая стратегия банка на период 2019-2023 гг. направлена на умеренный рост объемов бизнеса и клиентской базы при сохранении ROE на уровне около 3%. По мнению агентства, реализация текущей стратегии не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ на российском банковском рынке.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО БАНК «МОСКВА-СИТИ» был впервые опубликован 29.01.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 11.01.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО БАНК «МОСКВА-СИТИ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО БАНК «МОСКВА-СИТИ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО БАНК «МОСКВА-СИТИ» дополнительных услуг.