Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Челиндбанка на уровне ruA со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен невысокой оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу при приемлемой способности к его генерации, адекватной оценкой качества активов, комфортной позицией по ликвидности и удовлетворительным уровнем корпоративного управления.

ПАО «ЧЕЛИНДБАНК» – средний по размеру активов региональный банк, специализирующийся на комплексном обслуживании юридических и физических лиц, операциях с ценными бумагами. Головной офис и 46 дополнительных офисов банка расположены на территории Челябинской области, также имеется подразделение в г. Екатеринбурге. Ключевыми конечными бенефициарами банка более 20 лет выступает ряд физических лиц, образующих шесть семей, при этом крупнейший пакет составляет около 27%, остальные – около 11% каждый. Большинство ключевых собственников занимают должности в Совете директоров и / или Правлении банка.

Обоснование рейтинга

Невысокая оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса кредитной организации на российском банковском рынке (на 01.09.2021 банк занимает 91-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА») при высокой концентрации деятельности на домашнем регионе (на 01.07.2021 более 95% кредитного портфеля и более 99% привлеченных средств ЮЛ, ИП и ФЛ приходится на Челябинскую область). Сеть подразделений банка была значительно переформатирована за последние 12 месяцев (все 29 филиалов переведены в формат дополнительных офисов, 18 доп. офисов – в формат мини-офисов) и по-прежнему оценивается агентством как умеренно широкая, также отмечаются высокие конкурентные позиции банка в домашнем регионе при наличии устойчивой и лояльной клиентской базы. При этом доля банка на рынке банковских услуг Челябинской области постепенно снижается на фоне более низких темпов роста бизнеса по сравнению с крупными федеральными банками в регионе. Значительную концентрацию клиентской базы на одном регионе агентство рассматривает в качестве одного из факторов, ограничивающих бизнес-профиль, поскольку указанное может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры рынка в регионе и снижает возможности для дальнейшего укрепления конкурентных позиций. Агентство отмечает высокую диверсификацию бизнеса кредитной организации по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,28 на 01.07.2021), обусловленную универсальным характером бизнеса банка, при низкой концентрации активов на связанных с его бенефициарами структурах.

Сильная позиция по капиталу при приемлемой способности к его генерации. Адекватные значения нормативов достаточности капитала банка (на 01.09.2021 Н1.0=17,1%; Н1.2= Н1.1=14,5%) сочетаются с приемлемыми показателями эффективности деятельности (за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 ROE по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ составила около 10%), что позволяет банку поддерживать запас капитала за счет капитализации прибыли и ежегодно распределять прибыль в виде дивидендов (в размере не менее 10% от чистой прибыли). Устойчивость капитала банка к реализации кредитных рисков оценивается как высокая (на 01.09.2021 потенциальное обесценение до 16,6% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств не приведет к нарушению нормативов достаточности капитала). Уровень операционной эффективности банка стабилен на горизонте последних 12 месяцев и оценивается как приемлемый (за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 NIM составила 5,4%, соотношение расходов на обеспечение деятельности с доходами – около 64%). Концентрация активных операций банка на крупных клиентах оценивается как низкая (на 01.09.2021 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило около 23%).

Адекватное качество активов. Основу активов банка на 01.09.2021 формирует ссудная задолженность, представленная преимущественно требованиями к ЮЛ и ИП (35% валовых активов) и кредитами ФЛ (22% валовых активов). За период с 01.09.2020 по 01.09.2021 наблюдался заметный рост кредитования ЮЛ и ИП в том числе благодаря активному участию банка в программах льготного кредитования МСБ (+15%) и умеренный рост розничного кредитного портфеля (+4%). Корпоративный кредитный портфель примерно поровну представлен ссудами крупному бизнесу и кредитами МСБ и характеризуется приемлемой отраслевой диверсификацией. Портфель ссуд физическим лицам представлен потребительскими кредитами (57%, преимущественно обеспеченными) и ипотечными ссудами (40%), при этом сохраняется ориентация банка на кредитование розничных клиентов в рамках «зарплатных» проектов (на них стабильно приходится более трети розничного портфеля). Качество ссудного портфеля оценивается в целом как удовлетворительное: по данным МСФО, на 01.07.2021 доля stage 3 в кредитах ЮЛ и ИП составила 9,6% против 11,4% годом ранее (покрытие резервами 99%), доля stage 3 в розничном кредитном портфеле – 6,4% (покрытие резервами 97%). Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается как приемлемый – на 01.09.2021 покрытие кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета поручительств и гарантий составило 95%. Портфель ценных бумаг (28% валовых активов на 01.09.2021) несколько снизился за последние 12 месяцев на фоне роста кредитования и по-прежнему характеризуется высоким кредитным качеством (около 86% портфеля приходится на облигации эмитентов, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»). Около 7% активов приходится на средства, размещенные в Банке России и других кредитных организациях, преимущественно с высокими кредитными рейтингами.

Комфортная ликвидная позиция обусловлена высоким запасом балансовой ликвидности (за период с 01.09.2020 по 01.09.2021 среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (LAM) составило 23%, ликвидными активами (LAT) – 35%). Структура фондирования характеризуется высокой концентрацией на средствах ФЛ и ИП (около 74% привлеченных средств на 01.09.2021), стоимость привлечения указанного источника оценивается как невысокая (3,7% годовых за 2кв2021). На 01.09.2021 на средства ЮЛ приходится порядка 20% привлеченных средств, при этом данный источник фондирования имел тенденцию к сокращению в рассматриваемом периоде (-7% за период с 01.09.2020 по 01.09.2021). Диверсификация привлеченных средств по крупным клиентам находится на высоком уровне (10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов с учетом Банка России формируют 10% пассивов на 01.09.2021), что обусловлено в том числе преимущественно розничным характером фондирования банка.

Уровень корпоративного управления оценивается как удовлетворительный. Эффективность управления банком и качество риск-менеджмента оцениваются агентством как приемлемые исходя из текущего качества активов и операционной эффективности деятельности. Банк находится в процессе формирования стратегии на период 2022-2024 гг., которая предполагает сохранение текущей бизнес-модели в качестве универсального регионального банка с фокусом на кредитование МСБ и ипотечное кредитование. Агентство отмечает относительно невысокий уровень диджитализации банковских услуг по сравнению с сопоставимыми по размеру и уровню рейтинга кредитными организациями, что ограничивает возможности банка по усилению конкурентных позиций. Вместе с тем агентство положительно оценивает активную работу банка в этом направлении (банк находится в процессе перехода на новую промышленную АБС и новую систему ДБО для ФЛ, которые планируется запустить в 2022 году, а также расширяет использование систем экспресс-оценки по розничным кредитам). Кроме того, в целях сокращения издержек и повышения технологичности предоставления услуг ФЛ в 2021 году банк провел централизацию филиальной сети. По мнению агентства, указанные меры на среднесрочном горизонте будут способствовать сохранению рыночных позиций банка.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «ЧЕЛИНДБАНК» был впервые опубликован 29.10.2015. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 29.10.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «ЧЕЛИНДБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «ЧЕЛИНДБАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «ЧЕЛИНДБАНК» дополнительных услуг.