Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Алмазэргиэнбанка на уровне ruBB, по рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен ограниченной оценкой рыночных позиций, удовлетворительными позицией по капиталу и качеством активов, адекватной ликвидной позицией, удовлетворительной оценкой качества корпоративного управления. С учетом выполняемых банком задач по финансированию социального строительства и стратегических предприятий региона, банк пользуется административной поддержкой со стороны Правительства РС (Я).

АКБ "Алмазэргиэнбанк" АО – средний по размеру активов региональный банк, специализирующийся на кредитовании и РКО юридических лиц (как субъектов МСП, так и крупных региональных компаний), а также кредитовании ФЛ и выдаче банковских гарантий. Важным направлением деятельности является участие в финансировании значительного числа социальных проектов Правительства Республики Саха (Якутия) через механизм государственно-частного партнерства. Офисная сеть в домашнем регионе состоит из 22 подразделений, также у кредитной организации есть представительство в г. Москве и по одному операционному офису в г. Хабаровске и г. Владивостоке. Основным акционером банка является Министерство имущественных и земельных отношений Республики Саха (Якутия) (97,36%).

Обоснование рейтинга

Ограниченная оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (на 01.09.2021 банк занимает 117-е место по активам в рэнкингах «Эксперт РА»). Местные конкурентные позиции банка усилены за счет его позиционирования как опорной финансовой структуры Правительства РС (Я) и значительного территориального охвата имеющейся сетью продаж. Бизнес банка имеет высокий уровень географической концентрации на домашнем регионе (на 01.08.2021 около 94% кредитного портфеля ЮЛ, ФЛ, ИП и 98% привлеченных средств приходится на РС (Я)), что может негативно отразиться на финансовых результатах банка в случае ухудшения конъюнктуры рынка в регионе. Агентство отмечает адекватную диверсификацию бизнеса кредитной организации по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,23 на 01.09.2021) при сохраняющейся значительной концентрации кредитного риска на связанных заемщиках (26% капитала на 01.08.2021). К рискам бизнес-модели агентство относит высокую концентрацию кредитного портфеля банка на отраслях строительства и операций с недвижимостью (38% совокупно на 01.09.2021), а также необходимость кредитования ряда социальных и инвестиционных проектов регионального правительства, окупаемость и качество обслуживания задолженности которых в значительной мере зависят от бюджетных субсидий.

Удовлетворительная позиция по капиталу при нестабильной эффективности деятельности. Банк поддерживает удовлетворительные значения нормативов достаточности капитала (Н1.0=14,3%, Н1.1 = 8,6%, Н1.2=13,1% на 01.09.2021), при этом агентство отмечает чувствительность позиции по капиталу банка к потенциальному обесценению активов (по состоянию на 01.09.2021 полное обесценение свыше 6,1% подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств приведет к нарушению норматива базового капитала). На текущий момент банком проводится подготовка к конвертации имеющихся бессрочных субординированных кредитов в базовый капитал, что окажет поддержку капитальной позиции банка в среднесрочной перспективе. Бизнес банка характеризуется нестабильными показателями рентабельности (ROE по РСБУ за 2020 год составила 4,4%, за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 – 8,2%) при приемлемом уровне операционной эффективности (уровень чистой процентной маржи за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 составил 6,7% против 6,4% за аналогичный период годом ранее, значение показателя CIR – 77,4%). Концентрация крупных кредитных рисков оценивается как адекватная (крупные кредитные риски к нетто-активам на 01.09.2021 составили 34,2%).

Удовлетворительное качество активов. В структуре активов банка преобладает ссудный портфель ЮЛ и ИП (порядка 49% валовых активов на 01.09.2021), на розничные кредиты приходится 23% валовых активов. Качество кредитов ЮЛ и ИП по-прежнему оценивается консервативно (на 01.09.2021 доля просроченной задолженности составила 10,7%, доля ссуд IV-V категории качества - 20,1%). При этом порядка 19% корпоративного кредитного портфеля представлены ссудами, выданными на инвестиционные цели по строительным проектам в рамках ГЧП. Розничный портфель представлен ипотечными и потребительскими кредитами (по МСФО на 01.07.2021 - 55% и 45% соответственно). Его качество оценивается как адекватное (доля просроченной задолженности составила 3,5% на 01.09.2021, доля ссуд IV-V категории качества – порядка 10%). На 01.09.2021 кредиты, реструктурированные без понижения категории качества отсутствуют, при этом руководство банка не ожидает значимого роста резервирования в среднесрочной перспективе. Уровень обеспеченности кредитного портфеля оценивается как комфортный (покрытие совокупного кредитного портфеля ЮЛ, ИП, ФЛ без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 94% на 01.09.2021). Порядка 15% валовых активов по состоянию на 01.09.2021 приходится на денежные средства, а также на средства, размещённые в Банке России и на НОСТРО-счетах в кредитных организациях преимущественно с высокими кредитными рейтингами. На вложения в имущество приходится 6% валовых активов (в значительной мере представлены вложениями в административные здания банка). За последние 12 месяцев портфель банковских гарантий увеличился на 14% (до 1,3 капитала банка на 01.09.2021), выплаты по гарантиям за указанный период не производились.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена наличием значительного запаса балансовой ликвидности (за период с 01.09.2020 по 01.09.2021 среднее покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами составило 27% и 38% соответственно). Агентством отмечается стабильное улучшение оценок за мгновенную и текущую ликвидность на горизонте последних 24 месяцев, что обусловлено в первую очередь приростом привлеченных средств ЮЛ (с 01.09.2019 по 01.09.2021 привлеченные средства ЮЛ выросли более чем в 1,5 раза). Для ресурсной базы характерен адекватный уровень диверсификации по клиентам (за период с 01.09.2020 по 01.09.2021 доля средств 10 крупнейших групп кредиторов в пассивах в среднем составила 8,3%) на фоне повышенной зависимости от депозитов ФЛ и ИП (их доля в среднем составляет 71% привлеченных средств за аналогичный период).

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов оценивается как удовлетворительное. Система корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствуют сопоставимым по размеру и уровню рейтинга кредитным организациям. Давление на оценку оказывает концентрация корпоративных процедур и ключевых управленческих решений на Правительстве РС (Я) как ключевом акционере. Банк продолжает реализацию Стратегии развития на 2019-2022 гг., ориентированную на консервативный рост ключевых показателей с акцентом на развитие и совершенствование цифровых сервисов. Декларируется сохранение текущей бизнес-модели банка как универсального финансового института, сконцентрированного на развитии в домашнем регионе, и опорного банка Правительства РС (Я). Планы по развитию банка направлены на умеренный органический рост объемов бизнеса и клиентской базы, при этом их реализация, по мнению агентства, не будет способствовать значимому усилению конкурентных позиций банка относительно банковской системы РФ в долгосрочной перспективе.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО был впервые опубликован 25.03.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 30.10.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО дополнительных услуг.