Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банка «Левобережный» на уровне ruA-, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг банка обусловлен невысокими рыночными позициями, адекватной позицией по капиталу при высокой рентабельности, адекватным качеством активов, приемлемой оценкой уровней ликвидности и корпоративного управления.

Банк «Левобережный» (ПАО) зарегистрирован в г. Новосибирске и специализируется на комплексном обслуживании ЮЛ и ФЛ, а также на операциях на финансовом рынке. Региональная структура представлена 49 дополнительными офисами и 12 операционными офисами в г. Новосибирске и Новосибирской области, а также в 9 городах СФО. Основным собственником банка является Дмитрий Яровой (совместно со своим сыном владеет 75% капитала), которому также принадлежит ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк» (рейтинг ruBBB+ от «Эксперт РА»).

Обоснование рейтинга

Невысокие рыночные позиции обусловлены ограниченными масштабами бизнеса на российском банковском рынке: на 01.09.2021 кредитная организация занимала 73-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА». При этом банк занимает лидирующую позицию среди кредитных организаций, зарегистрированных в Новосибирской области, обеспечивая узнаваемость бренда и лояльность клиентов. В то же время концентрация бизнеса на домашнем регионе (56% ссудной задолженности) оценивается агентством как сдерживающий фактор, ограничивающий возможности дальнейшего развития и укрепления конкурентных позиций относительно крупных федеральных игроков. Также за последние 12 месяцев отмечается значительный рост гарантийного бизнеса (+33%) и кредитного портфеля ЮЛ (+34%), что может нести в себе повышенные риски их возможного обесценения. Агентство положительно оценивает универсальную модель кредитной организации, которая обуславливает высокую диверсификацию бизнеса по направлениям: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составляет 0,22 на 01.09.2021.

Адекватная позиция по капиталу при высокой рентабельности. Деятельность банка характеризуется стабильно положительным финансовым результатом, что с учетом выплаты дивидендов в июне 2021 года в размере 359 млн руб. обеспечило рост капитала за последние 12 месяцев на 14%. Органический рост собственных средств позволяет банку поступательно наращивать величину активов под риском, поддерживая адекватную достаточность капитала (Н1.0 на 01.09.2021 – 13,7%, Н1.1 и Н1.2 – 11,7%). Буфер абсорбции убытков позволяет кредитной организации выдержать обесценение 10% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения обязательных капитальных нормативов. Опережающий рост процентных и комиссионных доходов относительно операционных расходов положительно сказывается на эффективности бизнеса: RoE с 01.07.2020 по 01.07.2021 выросла до 19,6% против 16,1% годом ранее, CIR сократился с 48% до 41% при поддержании NIM на комфортном уровне (5,6%). Концентрация активных операций на объектах крупного кредитного риска является невысокой: отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило 14,6%.

Адекватное качество активов. По состоянию на 01.09.2021 основная доля активов представлена кредитным портфелем ЮЛ (34%) и ФЛ (33%). Корпоративный портфель характеризуется низкими долями просроченной задолженности (1,6%) и ссуд 4-5 категорий качества (3,6%), а также приемлемой отраслевой концентрацией (с учётом внутриотраслевой диверсификации). Для розничного портфеля характерны приемлемые доли просроченной задолженности (4,6%) и ссуд 4-5 категорий качества (6,1%), при этом доля stage3 по МСФО на 01.07.2021 оценивается как повышенная (7,2% кредитов ФЛ). Почти половина кредитов ФЛ представлена необеспеченными потребительскими ссудами. Совокупная обеспеченность кредитного портфеля (без МБК) с учётом залога ценных бумаг составляет 102%. Агентство отмечает активную практику цессий проблемных ссуд, что привело к снижению пролонгированной задолженности на 249 млн руб. (или на 20%) в июле-августе 2021 года. Портфель ценных бумаг составляет 13% активов и имеет высокое качество: 96% объема вложений в ценные бумаги приходится на эмитентов, имеющих рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Средства в коммерческих банках, имеющих высокое кредитное качество, а также в Банке России составляют 16% активов.

Приемлемая позиция по ликвидности обусловлена наличием комфортного запаса балансовой ликвидности: на 01.09.2021 покрытие привлеченных средств ликвидными активами составило 36%. Также агентство отмечает, что наличие портфеля необременённых высоколиквидных ценных бумаг обуславливает возможность привлечения банком дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО. Ключевым источником фондирования выступают средства населения (54% пассивов), стоимость которых оценивается как умеренная: за 2кв21 – 4,6% в годовом выражении. Средства ЮЛ составляют 23% пассивов и характеризуются повышенной волатильностью в связи с особенностями операционной деятельности клиентов. Концентрация на крупнейших кредиторах оценивается как низкая: доля средств 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов составляет 5% пассивов.

Приемлемая оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Уровень компетенции и деловой репутации руководства агентство оценивает как адекватный, квалификация и численность сотрудников риск-менеджмента, служб внутреннего контроля и финансового мониторинга соответствуют профилю рисков банка. Банк функционирует в рамках стратегии до 2021 года включительно, которая подразумевает органический рост бизнеса, повышение автоматизации бизнес-процессов и наращивание непроцентных доходов за счёт увеличения агентских вознаграждений. При этом на 2022 год руководство банка обозначило сохранение указанных приоритетов и темпов роста бизнеса на уровне 10-20%. Агентством отмечается эффективность работы топ-менеджмента в части реализации стратегических планов по достижению целевых показателей по капиталу и рентабельности по итогам 2020 года. Однако, по мнению агентства, возможности расширения клиентской базы банка на уровне региона в среднесрочной перспективе будет ограничивать высокая конкуренция со стороны крупных федеральных игроков.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг Банка «Левобережный» (ПАО) был впервые опубликован 29.12.2010. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 03.11.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Банка «Левобережный» (ПАО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, Банк «Левобережный» (ПАО) принимал участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало Банку «Левобережный» (ПАО) дополнительных услуг.