Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности НБД-Банка на уровне ruBBB+. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен невысокой оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу и высоким уровнем рентабельности, адекватным качеством активов, комфортной ликвидной позицией и удовлетворительным уровнем корпоративного управления.

ПАО «НБД-Банк» специализируется на комплексном обслуживании предприятий малого и среднего бизнеса. Сеть структурных подразделений в основном сосредоточена в Нижнем Новгороде и Нижегородской области (головной и 20 дополнительных офисов), также отделения банка расположены в близлежащих субъектах РФ: Чувашской республике, Пензенской, Кировской и Ивановской областях, Республике Марий Эл. Согласно раскрываемой информации, конечными бенефициарами банка, владеющими более 1% его акций, являются Европейский банк реконструкции и развития (25%) и 9 физических лиц (в т.ч. несколько нерезидентов), крупнейшие из которых - Шаронов А.Г и Шаронов Г.А. (в совокупности владеют 49,94%).

Обоснование рейтинга

Невысокая оценка рыночных позиций отражает ограниченные масштабы бизнеса банка на российском банковском рынке при достаточно сильных позициях на региональном уровне (124-е место в банковской системе РФ по размеру активов на 01.09.2021, при этом Банк занимает первое место в списке крупнейших кредитных организаций Нижегородской области). Диверсификация бизнеса оценивается как низкая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,45 на 01.07.2021), что обусловлено специализацией на кредитовании субъектов МСБ, а также наличием значительных вложений в ценные бумаги. По оценкам агентства, концентрация активов на связанных сторонах оценивается как низкая. Вместе с тем, оценку бизнес-профиля ограничивает значительная концентрация клиентской базы на одном регионе (77% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ приходится на Нижегородскую область на 01.07.2021), что может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры рынка в регионе присутствия или усилении конкуренции со стороны значимых федеральных и региональных игроков.

Сильная позиция по капиталу и высокая рентабельность. Банк стабильно поддерживает высокий уровень достаточности капитала (Н1.0=20,1%; Н1.1=Н1.2=17,0%; Н1.4=16,0% на 01.10.2021), что позволяет выдержать полное обесценение до 24% базы активов и внебалансовых обязательств под риском без нарушения обязательных нормативов. Текущая структура активов характеризуется низким уровнем концентрации на объектах крупного кредитного риска (крупные кредитные риски к активам на 01.10.2021 составили около 23%, величина максимального кредитного риска – 3,6% нетто-активов в сентябре 2021 года). Положительное влияние на капитальную позицию оказывает высокая рентабельность деятельности (по РСБУ ROE за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 составила 13,5%; по МСФО за 1пг2021 с переводом в годовое выражение – 10%), что также позволяет банку совершать регулярные дивидендные выплаты. Поддержание высокой эффективности деятельности обусловлено адекватными показателями чистой процентной маржи (7,0% за период с 01.10.2020 по 01.10.2021) и операционной эффективности (CIR=57% за период с 01.10.2020 по 01.10.2021), а также невысокой стоимостью риска.

Адекватное качество активов. Основу активов банка формирует ссудный портфель ЮЛ и ИП (54% валовых активов на 01.10.2021), представленный преимущественно кредитами субъектов МСБ. Уровень проблемных ссуд оценивается как адекватный (по МСФО на 01.07.2021 доля stage 3 составила 3,4%, по РСБУ уровень просроченной задолженности по ссудам ЮЛ и ИП менее 1% на 01.10.2021). Отраслевая диверсификация кредитного портфеля ЮЛ и ИП находится на удовлетворительном уровне – доля крупнейшей отрасли составила 27% на 01.07.2021. Кредитный портфель ФЛ составляет около 1% валовых активов на 01.10.2021, при этом его качество оценивается как приемлемое (доля просроченной задолженности составляет около 13% на 01.10.2021). Уровень имущественной обеспеченности ссудного портфеля оценивается агентством как адекватный: на 01.10.2021 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 114%. Вложения в ценные бумаги формируют около 24% валовых активов, при этом агентство отмечает высокое качество портфеля ценных бумаг (доля ценных бумаг с кредитными рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» составила около 80% на 01.10.2021). Около 10% валовых активов банка размещено на ностро-счетах и в МБК (в основном в Банке России и банках, имеющих высокие кредитные рейтинги).

Комфортная ликвидная позиция обусловлена значительным запасом балансовой ликвидности (на 01.10.2021 покрытие высоколиквидными (LAM) и ликвидными (LAT) активами привлеченных средств составило 19% и 49% соответственно), представленной в основном вложениями в высоконадёжные облигации, которые также могут быть использованы для привлечения дополнительной ликвидности за счет сделок РЕПО. Ресурсная база банка сформирована преимущественно средствами ФЛ (59% привлеченных средств на 01.10.2021), при этом концентрация пассивов на крупнейших кредиторах оценивается как низкая (доля 10 крупнейших кредиторов – 6,4% на 01.10.2021). В то же время агентство отмечает низкую географическую диверсификацию пассивов (около 97% привлеченных средств приходится на Нижегородскую область на 01.10.2021).

Удовлетворительный уровень корпоративного управления при отдельных недостатках во внутренних бизнес-процессах банка. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, при этом присутствуют недостатки в части оценки и управления отдельными видами банковских рисков. В качестве сдерживающих факторов агентство отмечает наличие наряду с очными заседаниями распространенной практики проведения заочных заседаний Совета директоров, а также продолжительное отсутствие ротации аудитора отчетности по РСБУ и МСФО. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на 2021-2023 гг., которая направлена на поступательный рост масштабов бизнеса при поддержании высокого запаса по капиталу и сохранение дивидендной доходности для акционеров. Заложенные в стратегию темпы роста кредитного портфеля не будут способствовать укреплению конкурентных позиций банка на фоне усиления конкуренции со стороны крупных федеральных игроков.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «НБД-Банк» был впервые опубликован 18.05.2016. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 09.11.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «НБД-Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «НБД-Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «НБД-Банк» дополнительных услуг.