Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банку «РБА» на уровне ruВ- с негативным прогнозом.

Сохранение негативного прогноза обусловлено неопределенностью бизнес-модели банка на фоне сжатия рыночной ниши, ожиданиями агентства по ухудшению показателей операционной эффективности и, как следствие, снижению возможностей для поступательного развития банка. Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, низким качеством кредитного портфеля, невысокой рентабельностью бизнеса, высокой достаточностью капитала и адекватным запасом ликвидности, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

КБ «РБА» (ООО) – небольшой по размеру активов банк, специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий МСБ, а также размещении средств в МБК. Деятельность банка сосредоточена на территории Московского региона и Республики Дагестан (соответственно 70% и 30% размещенных средств по состоянию на 01.07.2021). Согласно раскрываемой информации ключевыми бенефициарами банка являются братья Исаев Игорь Михайлович (81,24%) и Гаджиев Алиасхаб Магомедович (13,67%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (255-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА на 01.07.2021) в сочетании с узкой клиентской базой в сегменте кредитования (10 заемщиков-ЮЛ на 01.07.2021), что определило высокий уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска (отношение максимального кредитного риска на одного заемщика к нетто-активам за июнь 2021 года составило 10,5%). Как и ранее аналитики агентства отмечают сжатие основного направления бизнеса: за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 ссудный портфель ЮЛ и ИП снизился на 10% (за аналогичный период прошлого года снижение показателя составило 18%). Около 40% активов представлено ликвидными активами с пониженной доходностью в виде требований к Банку России. В силу слабых позиций в традиционном банковском бизнесе агентство негативно оценивает невысокий уровень распределения активов банка по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,51 на 01.07.2021), повышенную концентрацию кредитных рисков на регионе с низкой инвестиционной привлекательностью и на аффилированных с банком структурах. Агентство также отмечает географическую концентрацию кредитных операций на заёмщиках, прямо или косвенно осуществляющих деятельность в Республике Дагестан.

Высокая достаточность капитала и невысокий потенциал его генерации. Банк поддерживает высокие значения нормативов достаточности капитала (Н1.0=88,5%, Н1.2=87,6% на 01.07.2021) и буфера абсорбции убытков (на 01.07.2021 банк выдерживает полное обесценение всей базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов). Агентство отмечает приемлемые показатели рентабельности (за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 ROE по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ составила 8,7%, за 2020 – 6,3%) однако существенное влияние на показатели оказало единовременное восстановление резервов во 2кв2021 (без учета восстановления резервов ROE составило 1% и минус 2,7% соответственно). Чистые процентные и комиссионные доходы за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 по сравнению с аналогичным периодом годом ранее сократились на 14% на фоне относительно стабильных расходов, связанных с обеспечением деятельности. Вместе с тем вследствие высокой доли привлеченных средств на расчетных счетах банк сохраняет приемлемый уровень маржинальности (8,4% за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 при 9,9% за аналогичный период годом ранее) и адекватный уровень операционной эффективности (CIR за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 составил 52%). Агентство ожидает сокращения операционной эффективности банка вследствие снижения доходности по операциям узкой клиентской базы банка и отмечает повышенную чувствительность рентабельности банка к финансовому положению его заемщиков.

Низкое качество кредитного портфеля. Кредитный портфель без учета МБК представлен исключительно ссудами МСБ, которые формирует порядка 42% активов. Несмотря на позитивную динамику, качество кредитного портфеля ЮЛ и ИП остается низким (на 01.07.2021 доля ссуд IV и V категорий составила 44%, против 51% годом ранее). Кроме того, сохраняется высокий уровень доли пролонгированных ссуд (на 01.07.2021 показатель составил 42% при среднем значении за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 на уровне 50%). Показатели обеспеченности ссудного портфеля находятся на адекватном уровне (01.07.2020 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 149%, обеспечено залогом недвижимости и прав на нее около 76% объема задолженности). Агентство отмечает, что обеспечение не используется банком для уменьшения фактических резервов по ссудной задолженности. Кредитный портфель характеризуется низкой отраслевой диверсификацией (на 01.07.2021 доля 3 крупнейших отраслей – недвижимость, строительство и животноводство - в кредитном портфеле составляет порядка 81%). Около 40% активов банка на 01.07.2021 размещены в Банке России, преимущественно на депозите. Агентством консервативно оценивается повышенная иммобилизация капитала вложениями в имущество (26% капитала на 01.07.2021) поскольку это оказывает давление на эффективность деятельности банка.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена высоким запасом балансовой ликвидности (среднее за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (LAM) составило 92%, ликвидные активы (LAT) позволяют покрыть весь досрочный отток привлеченных средств). Банк фондируется преимущественно за счет собственного капитала, привлеченные средства составляют порядка 21% нетто-пассивов. Стоимость привлеченных средств как ЮЛ, так и ФЛ низкая (0,5% и 0,2% соответственно за период с 01.07.2020 по 01.078.2021), поскольку средства размещены в основном на расчетных и текущих счетах. В отдельные месяцы 2020 - 2021 гг. наблюдались значительные колебания объема привлеченных средств, что обусловлено как высокой долей краткосрочных пассивов, так и необходимостью проведения операций по счетам отдельных крупных клиентов. При этом ввиду аффилированности значительной части кредиторов банка (около 63% привлеченных средств на 01.07.2021) агентство оценивает риск непрогнозируемого оттока средств как минимальный.

Консервативная оценка качества корпоративного управления и бизнес-процессов. В целом уровень развития внутренней инфраструктуры соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. В то же время агентство отмечает наличие отдельных недостатков в системе управления рисками, связанными с отсутствием страхования залогов, денежных средств и имущества банка, а также отсутствием комитетов (отличных от кредитного), деятельность которых относилась бы к управлению рисками. Корпоративные процедуры и ключевые управленческие решения в значительной мере сконцентрированы на бенефициарах банка. Банк осуществляет свою деятельность в рамках стратегии на 2019-2021 гг., которой не предусмотрено в 2021 году наращивание объема кредитования ЮЛ и ФЛ относительно уровня начала года, что, по мнению агентства, не будет способствовать укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен негативный прогноз, что предполагает высокую вероятность снижения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг КБ «РБА» (ООО) был впервые опубликован 17.10.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 09.10.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, КБ «РБА» (ООО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, КБ «РБА» (ООО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало КБ «РБА» (ООО) дополнительных услуг.