Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности банку ВБРР на уровне ruАА, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг банка обусловлен умеренно высокими рыночными позициями, адекватной позицией по капиталу на фоне высокой операционной эффективности, комфортным уровнем ликвидности, адекватной оценкой качества активов и корпоративного управления. Ключевое позитивное влияние на рейтинг по-прежнему оказывает поддержка со стороны собственника, а также значимая роль банка в финансировании крупных проектов в стратегических отраслях страны, что позволяет банку получить эксклюзивные преимущества для развития бизнеса.

Банк «ВБРР» (АО) – крупный по размеру активов банк, зарегистрированный в г. Москве. Является опорным расчетным банком материнской компании ПАО «НК «Роснефть» (рейтинг кредитоспособности ruAAA от «Эксперт РА») и его дочерних компаний, предоставляет полный спектр банковских услуг для контрагентов и сотрудников указанной группы. Офисная сеть представлена 5 филиалами (Краснодар, Нефтеюганск, Новосибирск, Самара, Санкт-Петербург), 21 дополнительным офисом и 30 операционными офисами в 7 федеральных округах. С 2017 года банк является санатором АКБ «ПЕРЕСВЕТ» (ПАО) (рейтинг кредитоспособности ruВВВ- от «Эксперт РА»).

Обоснование рейтинга

Умеренно высокая оценка рыночной позиции обусловлена высоким уровнем значимости банка на федеральном уровне вследствие сильных позиций кредитной организации в сегменте кредитования и расчетного обслуживания стратегически значимых предприятий и крупного бизнеса. Положительное влияние на конкурентные позиции оказывает достижение банком величины активов в 1 трлн руб. при поддержании приемлемой концентрации на крупных кредитных рисках без учета контрагентов с рейтингами на уровне ruAА- и выше по шкале «Эксперт РА». Вместе с этим бизнес-профиль банка по-прежнему ограничен специализацией на клиентах топливно-энергетического комплекса. Агентство отмечает приемлемую диверсификацию бизнеса по сегментам кредитного риска: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,39 на 01.07.2021. Ключевое позитивное влияние на рейтинг по-прежнему оказывает поддержка со стороны собственника, которая обеспечивает банку доступ к недорогому фондированию и базе крупных высоконадежных заемщиков. При этом указанная специфика бизнеса банка обуславливает повышенную концентрацию на операциях со связанными сторонами.

Адекватная позиция по капиталу на фоне высокой операционной эффективности. Нормативы достаточности капитала поддерживаются на комфортном уровне, что позволяет банку выдержать обесценение 13,5% базы активов, подверженных кредитному и рыночному риску и внебалансовых обязательств. Положительная динамика величины собственных средств (на 5,5% за период с 01.08.2020 по 01.08.2021 с учётом выплаченных дивидендов) обеспечивает органический рост активов банка без увеличения аппетита к риску. Относительная стабильность процентных и комиссионных доходов на фоне умеренных операционных расходов обуславливает адекватный уровень рентабельности бизнеса: RoE по РСБУ за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 составила 6,3%, по МСФО (на консолидированной основе) за 2020-1пг2021 – 10,1%. Агентство также отмечает эффективное управление доходами и расходами (CIR за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 составил 30%), при этом показатель чистой процентной маржи находится на невысоком уровне (NIM – 2,9%).

Адекватное качество активов. По состоянию на 01.08.2021 36% активов приходится на корпоративный кредитный портфель, который характеризуется невысокой имущественной обеспеченностью и низким уровнем просроченной задолженности (доля stage3 на 01.01.2021 – 0,8% при их покрытии резервами – 92%). Заёмщики представлены, в основном, крупными публичными компаниями, в том числе с государственным участием. Ориентированность на обслуживание энергетического сектора обуславливает слабую умеренную диверсификацию кредитного портфеля. Портфель ценных бумаг (15% активов) и выданные МБК (23% активов) представлены контрагентами с высокими уровнями надёжности и используются банком в качестве инструмента для аккумулирования свободной ликвидности.

Комфортная позиция по ликвидности обусловлена наличием приемлемого запаса балансовой ликвидности: на 01.08.2021 покрытие привлеченных средств, за исключением субординированных кредитов, высоколиквидными и ликвидными активами составило 27% и 33% соответственно. Ключевым источником фондирования выступают средства корпоративных клиентов и государственных организаций, в том числе по депозитным аукционам бюджетных и внебюджетных фондов. При этом отмечается высокая концентрация привлеченных средств на крупнейшей группе кредиторов (21% пассивов), связанность которой с банком снижает риск их непрогнозируемого оттока. Наличие портфеля необременённых высоколиквидных ценных бумаг обуславливает возможность привлечения банком дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО. Стоимость фондирования оценивается как умеренная: за 2кв2021 года стоимость привлеченных средств ФЛ по РСБУ составила 1,7%, ЮЛ – 2,7% в годовом выражении.

Адекватная оценка корпоративного управления. По мнению агентства, уровень корпоративного управления соответствует масштабам деятельности банка и поставленным перед ним стратегическим задачам. Наблюдательный совет сформирован преимущественно представителями группы компаний ПАО «НК «Роснефть». Качество управления банком оценивается как адекватное исходя из текущего уровня качества активов и операционной эффективности банка на протяжении последних лет. Агентство позитивно оценивает выполнение стратегических планов в части роста масштабов деятельности. Банк продолжает работать в рамках действующей стратегии, оставаясь корпоративным банком с фокусом на нефтегазовый сегмент.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг Банк «ВБРР» (АО) был впервые опубликован 18.10.17. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 24.09.20.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Банк «ВБРР» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, Банк «ВБРР» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало Банк «ВБРР» (АО) дополнительных услуг.