Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «ГУТА-БАНК» на уровне ruB+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности обусловлен слабой оценкой рыночных позиций банка, сильной позицией по капиталу при низкой рентабельности бизнеса, адекватным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «ГУТА-БАНК» - небольшой по масштабам бизнеса банк, специализирующийся на обслуживании предприятий Группы «ГУТА», крупнейшим активом которой является холдинг «Объединенные кондитеры», казначейских операциях, кредитовании ЮЛ и ФЛ. Банк представлен головным офисом и дополнительным офисом в г. Москве. По состоянию на 01.08.2021 банк контролируется группой физических лиц, владеющих акциями банка через несколько компаний-нерезидентов. Крупнейшим бенефициаром банка является Гущин Ю.Н. (около 36%). Также крупным собственником ранее являлся Хлебников Ю.В. (около 43%), права на акции которого перешли в порядке наследования и проходят процедуру регистрации.

Обоснование рейтинга

Слабые рыночные позиции банка обусловлены незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (200-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.08.2021) и узкой клиентской базой, представленной преимущественно компаниями, входящими в Группу «ГУТА». Высокая концентрация клиентской базы на одной группе компаний как в активных, так и в пассивных операциях может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении финансового состояния компаний Группы «ГУТА». Кроме того, бизнес кредитной организации характеризуется низкой диверсификацией (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,69 на 01.08.2021), во многом обусловленной высокой долей высоколиквидных вложений в активах банка (около 70% на 01.08.2021). Величина кредитного риска, приходящегося на стороны, имеющие признаки аффилированности с банком, по оценкам агентства, находится на приемлемом уровне.

Сильная позиция по капиталу при низкой рентабельности бизнеса. Банк поддерживает высокий уровень достаточности капитала (на 01.08.2021 Н1.0=61%, Н1.2=59%), что обуславливает его высокую устойчивость к реализации кредитных рисков (на 01.08.2021 буфер абсорбции потерь выдерживает полное обесценение базы активов и внебалансовых обязательств под риском). Концентрация активных операций банка на крупных клиентах в целом оценивается как адекватная, однако отмечается умеренно высокая доля крупнейшего кредитного риска (на 01.08.2021 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило около 17%; отношение крупнейшего кредитного риска к нетто-активам – 8,4%). В 3 квартале 2020 года банк получил убыток в размере 197 млн руб. в связи с формированием резервов на возможные потери по вновь выданным кредитам ЮЛ, в результате чего за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 ROE в соответствии с РСБУ составила -3,3% против 1,3% за аналогичный период годом ранее. При этом по итогам 1 полугодия 2021 года рентабельность оценивается агентством консервативно (ROE в соответствии с РСБУ составила около 3% с переводом в годовое выражение). Уровень операционной эффективности банка оценивается как приемлемый (за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 NIM составила 6%, CIR – около 60%).

Адекватное качество активов. На 01.08.2021 около 60% активов банка приходится в совокупности на денежные средства, средства в Банке России и в кредитных организациях, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruAА и выше по шкале «Эксперт РА». Кредитный портфель ЮЛ и ИП (15% валовых активов) характеризуется невысокой отраслевой диверсификацией (доля крупнейшей отрасли составила 74% портфеля на 01.06.2021). Кредиты ФЛ (8% валовых активов) в основном являются необеспеченными. Качество кредитного портфеля оценивается как низкое (доля просроченной задолженности в кредитах ФЛ - 85% на 01.08.2021, все ссуды ЮЛ отнесены к IV-V категориям качества). Негативное влияние на рейтинг оказывает низкий уровень обеспеченности кредитного портфеля (на 01.08.2021 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 5%). Портфель ценных бумаг (10% активов на 01.08.2021) имеет высокое качество – практически весь объем портфеля приходится на выпуски эмитентов с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».

Адекватная ликвидная позиция. Для банка характерен значительный запас ликвидности (за период с 01.08.2020 по 01.08.2021 среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (LAM) составило 82%, ликвидными активами (LAT) – 191%). Кроме того, банк располагает источником дополнительной ликвидности в виде высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых он может привлечь средства в рамках сделок РЕПО. Основным источником фондирования выступают средства ЮЛ (80% пассивов на 01.08.2021), при этом ресурсная база характеризуется низким уровнем диверсификации по крупнейшим кредиторам (на 01.08.2021 средства крупнейшей группы, являющейся аффилированной с банком, составляли 27% пассивов). Агентство отмечает повышенную волатильность привлеченных средств ЮЛ и ИП за последние 12 месяцев (максимальный отток средств составил 33% в октябре 2020 г., приток – 118% в апреле 2021 г.), которая связана с сезонностью бизнеса ключевых клиентов банка.

Консервативная оценка корпоративного управления. Давление на оценку бизнес-процессов оказывают в том числе недостаточная независимость корпоративных процедур и управленческих решений от бенефициаров банка. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на 2020-2021 гг., которая не предполагает существенного изменения его бизнес-модели и предусматривает постепенное развитие основных направлений бизнеса с выходом на прибыль к концу 2021 года. По мнению агентства, реализация текущей стратегии не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ на российском банковском рынке.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «ГУТА-БАНК» был впервые опубликован 08.06.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 14.10.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «ГУТА-БАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «ГУТА-БАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «ГУТА-БАНК» дополнительных услуг.