Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности МТИ Банка на уровне ruB и изменило прогноз по рейтингу на позитивный. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruB со стабильным прогнозом.

Позитивный прогноз по рейтингу обусловлен ростом буфера капитала, а также улучшением показателей рентабельности и операционной эффективности банка. Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу и способности к его генерации, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления.

АО «МТИ Банк» – небольшой по размеру активов банк, зарегистрированный в г. Москве и работающий на основе базовой лицензии. Ключевыми направлениями деятельности кредитной организации выступают РКО и кредитование предприятий малого и среднего бизнеса, выдача банковских гарантий, размещение средств на рынке МБК, валютно-обменные операции. Головной офис и три дополнительных офиса расположены в г. Москве. Крупнейшими бенефициарами банка являются член СД Максим Семашев (52,5%) и председатель правления Асан Ниязов (39,7%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса на федеральном уровне (на 01.01.2022 266-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА) в сочетании с узкой клиентской базой в сегменте кредитования. Для банка характерна низкая диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.12.2021 составил 0,54), что обусловлено, как и ранее, высокой долей краткосрочных высоколиквидных компонентов с пониженной доходностью (на 01.01.2022 около 60% валовых активов приходится на средства, размещенные в Банке России, МБК, остатки на счетах НОСТРО, а также денежные средства).

Адекватная позиция по капиталу и способности к его генерации. Банк поддерживает высокие значения нормативов достаточности капитала (Н1.0=28,5%, Н1.2=22,6% на 01.01.2022) и буфера абсорбции убытков (на 01.01.2022 банк выдерживает обесценение около 27% базы активов и внебалансовых обязательств под риском до снижения величины капитала ниже регулятивного минимума, против 21% годом ранее). Агентство отмечает существенное повышение запаса абсолютного размера капитала банка над регулятивным минимумом, что обусловлено увеличением капитала банка со стороны акционеров в результате дополнительной эмиссии акций на 104 млн руб. в 3 квартале 2021 года. При этом агентство позитивно оценивает планы акционеров по увеличению уставного капитала банка в 1 полугодии 2022 г. на 150 млн руб. Банк демонстрирует повышение рентабельности деятельности (за 2021 г. ROE по РСБУ без учета СПОД составила 25,1% против 4,4% за 2020 г.) и уровня операционной эффективности (CIR сократился с 75,6% за 2020 г. до 48% за 2021 г.). Улучшение показателей связано с ростом чистых процентных и комиссионных доходов (прирост в 2021 г. по сравнению с 2020 г. составил 49% и 127% соответственно) на фоне роста кредитного портфеля ЮЛ и ИП, а также доходов по конверсионным операциям и выдаче гарантий. Вместе с тем давление на капитал продолжает оказывать повышенная концентрация активных операций банка на крупных клиентах (кредитный риск на одного заемщика в среднем за 2021 г. составляет 4,3% нетто-активов).

Удовлетворительное качество активов. Около 60% активов банка на 01.01.2022 размещены в денежные средства, средства в Банке России и прочих высоконадежных банках-контрагентах (свыше 75% вложений приходится на банки с кредитным рейтингом не ниже ruA- по шкале «Эксперт РА» на 01.01.2022). На кредитный портфель ЮЛ и ИП, представленный преимущественно сегментом МСБ, приходится порядка 33% активов, на розничный кредитный портфель – 4% активов. Ссудный портфель ЮЛ и ИП увеличился на 92% за период с 01.01.2021 по 01.01.2022, при этом он характеризуется невысоким кредитным качеством (на 01.01.2022 доля ссуд III-V категорий составила 33,9%, доля просроченной задолженности по кредитам ЮЛ и ИП – 7,7%). Показатели обеспеченности ссудного портфеля находятся на приемлемом уровне (на 01.01.2022 покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 105%). Отмечается существенный рост портфеля гарантий (в 2,9 раза за 2021 г.) и отсутствие фактов выплат по ним в течение 2021 г. Также порядка 2,5% активов банка на 01.01.2022 формируется вложениями в имущество.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена высоким запасом балансовой ликвидности (за 2021 г. в среднем покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами составило 52% и 92% соответственно). Ресурсная база банка сформирована преимущественно за счет средств юридических лиц (69% привлеченных средств на 01.01.2022). При этом динамика привлеченных средств характеризуется повышенной волатильностью, что обусловлено характером операционной деятельности клиентов (притоки и оттоки как средств ЮЛ, так и средств ФЛ превышают 20% в отдельные месяцы 2021 г.). Для ресурсной базы банка характерна слабая диверсификация по клиентам (на 01.01.2022 средства 10 крупнейших групп кредиторов формировали 41% нетто-пассивов, доля крупнейшего кредитора – 16,3%) и низкая стоимость фондирования (1,4% по средствам ФЛ и 0,3% средствам ЮЛ за 4 квартал 2021 г. с переводом в годовое выражение). Агентство отмечает, что высокая доля краткосрочных пассивов (остатки до востребования и сроком на 1 день составляют около 84% привлеченных средств на 01.12.2021) обуславливает необходимость поддержания банком значительного запаса балансовой ликвидности.

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов оценивается консервативно. Корпоративное управление в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, при этом отмечается наличие отдельных недостатков в системе риск-менеджмента. Степень независимости топ-менеджмента от собственников банка оценивается агентством как недостаточная, поскольку ключевые управленческие решения в значительной мере сконцентрированы на собственниках. Реализуемая банком стратегия на период 2022-2024 гг. ориентирована в первую очередь на существенный рост кредитного портфеля (до 150% за 2022-2024 гг.) с преобладающей долей вложений в ссуды ЮЛ и ИП. Планы по развитию банка направлены на расширение клиентской базы и развитие долгосрочных отношений с клиентами (прежде всего за счет субъектов МСП), однако их реализация, по мнению агентства, не принесет значимого усиления конкурентных позиций банка российском банковском рынке в долгосрочной перспективе.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен позитивный прогноз, что предполагает высокую вероятность повышения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «МТИ Банк» был впервые опубликован 03.04.2013. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 11.06.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «МТИ Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «МТИ Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «МТИ Банк» дополнительных услуг.