Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» на уровне ruB+ и изменило прогноз по рейтингу с развивающегося на стабильный.

Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, умеренной позицией по капиталу при адекватной способности к его генерации, приемлемым качеством активов, умеренным уровнем ликвидности, а также консервативной оценкой корпоративного управления. Изменение прогноза по рейтингу с развивающегося на стабильный отражает ожидание агентства по улучшению капитальной позиции банка вследствие проведённой в конце января 2022 года дополнительной эмиссии за счет средств акционеров.

АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» – небольшой по размеру активов банк, зарегистрированный в г. Первоуральске Свердловской области. Специализируется на обслуживании ЮЛ (в частности, кредитование лизинговых компаний и факторинговые операции) и ФЛ. Офисная сеть представлена головным и дополнительным офисами в Первоуральске, а также офисом в Екатеринбурге. Согласно раскрываемой информации основными собственниками банка являются Юрьев С.С (23,8%), Ерошок Д.Б. (21,4%) и Трусов М.В. (14,3%).

Обоснование рейтинга

Слабые рыночные позиции обусловлены ограниченными масштабами бизнеса на российском банковском рынке - на 01.01.2022 банк занимает 222-е место в рэнкинге «Эксперт РА» по величине активов. Деятельность банка характеризуется приемлемой географической концентрацией кредитных рисков (на долю Москвы по состоянию на 01.11.2021 приходится 32% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ, доли остальных регионов не превышают 10%) и умеренной диверсификацией по направлениям бизнеса: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.01.2022 составил 0,33. В рамках расширения продуктовой линейки банк активно развивает лизинговое направление. Величина активов в 2021 году выросла на 25% преимущественно за счёт развития корпоративного кредитного портфеля. При этом агентство отмечает, что значительную часть корпоративного портфеля банк фондирует за счёт вкладов ФЛ.

Умеренная позиция по капиталу при адекватной способности к его генерации. В 2021 году норматив достаточности капитала Н1.0 снизился с 13,3% до 12,3% в связи с ростом активов, взвешенных по уровню риска, норматив Н1.2 вырос с 7,7% до 9% в том числе в следствие проведения квартального аудита прибыли. При этом деятельность банка в 2021 году характеризовалась низкими показателями устойчивости капитала к реализации кредитных и рыночных рисков - буфер абсорбции убытков в среднем составил 4,6% подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств. В январе 2022 года зарегистрирована дополнительная эмиссия акций в размере 90 млн руб., в связи с чем агентство ожидает роста нормативов достаточности капитала (по данным банка, на 01.02.2022 норматив Н1.0 составил 14,3%, Н1.2 – 10,6%) и буфера абсорбции убытков. Кроме того, банк продолжает работу над укреплением капитализации, в том числе перешёл с 01.02.2022 к расчету нормативов достаточности капитала в соответствии с финализированным подходом. Вместе с тем агентство обращает внимание на то, что окончательный эффект принятых мер по поддержке капитала на среднесрочном горизонте будет зависеть в том числе от характера освоения полученных средств. Рост процентных доходов оказывает позитивное влияние на показатели рентабельности (RoE по РСБУ за 2021 год составила 16,5% против 14,6% годом ранее) и чистой процентной маржи. Эффективность управления доходами и расходами оценивается агентством как адекватная – CIR с учётом доходов от факторинговых операций и без учёта разовых доходов за 2021 год составил 61%.

Приемлемое качество активов. Основная доля активов на 01.01.2022 приходится на кредитный портфель ЮЛ с учётом факторинга (67%), который за 2021 год вырос на 27%. Качество корпоративного портфеля оценивается как адекватное: доля просроченных ссуд на 01.01.2022 составила 1,5%, доля ссуд III–V категорий качества – 4,5%. Отмечается повышенная концентрация кредитного портфеля на лизинговых компаниях (в совокупности 52% портфеля). Факторинговое и лизинговое направление составляют около 20% и 5,7% корпоративного портфеля соответственно и характеризуются умеренным принятием рисков. Розничный портфель (преимущественно ипотечный) за 2021 год сократился на 15% (доля в активах на 01.01.2022 составила 7,5%) и характеризуется высокой долей просроченной задолженности (10,4% портфеля) и ссуд 3-5 категорий качества (72% портфеля). Покрытие обеспечением совокупного кредитного портфеля (без учёта МБК) имуществом и ценными бумагами оценивается как комфортное (204%). Порядка 12% активов приходится на депозит в Банке России и около 2,5% совокупно на денежные средства и остатки на счетах в банках-корреспондентах преимущественно с высоким уровнем кредитоспособности.

Умеренная позиция по ликвидности обусловлена наличием существенного запаса мгновенной ликвидности – на 01.01.2022 покрытие привлеченных средств, за исключением субординированных кредитов до погашения которых осталось более 5 лет, высоколиквидными активами составило 18%. При этом агентство обращает внимание на невысокий запас текущей ликвидности – на 01.01.2022 запас текущей ликвидности выдерживает отток не более 23% средств срочностью свыше 1 месяца за исключением субординированных депозитов, до погашения которых осталось более 5 лет. Ключевым источником фондирования выступают средства ФЛ (70% привлечённых средств), объём которых в 2021 году вырос на 28%. Средства ЮЛ составляют 26% привлечённых средств и характеризуются повышенной волатильностью. Стоимость фондирования оценивается как умеренная: за 4-й квартал 2021 года стоимость привлеченных средств ФЛ составила 5,9%, ЮЛ – 4,7% в годовом выражении. География привлечения клиентских средств по большей части ограничена Свердловской областью. Агентство отмечает умеренную концентрацию пассивов на крупнейших кредиторах: доля средств 10 крупнейших групп кредиторов на 01.01.2022 составила 16% пассивов.

Консервативная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка при наличии отдельных недостатков в системе внутреннего контроля. Банк функционирует в рамках стратегии до 2023 года включительно, которая предусматривает сохранение действующей бизнес-модели и удержание текущих рыночных позиций. Также банк уделяет внимание развитию цифровых технологий и автоматизации бизнес-процессов. Однако перспективы расширения объёмов бизнеса на среднесрочном горизонте, по мнению агентства, ограничены высокой конкуренцией со стороны крупных банков. Агентство положительно оценивает значимость банка для собственников в рамках осуществлённой дополнительной эмиссии, однако отмечает изменения в структуре собственности в течение года и появление новых акционеров банка (владеющих более 5 % акций), а также действовавшее ограничение регулятором права голоса отдельного акционера (на 01.01.2022 ограничение снято).

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» был впервые опубликован 12.12.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 18.02.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» дополнительных услуг.