Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АКБ «Форштадт» (АО) на уровне ruBВ+, прогноз по рейтингу - стабильный.

Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, умеренно сильной позицией по капиталу при адекватной способности к его генерации, невысоким качеством активов, приемлемым уровнем ликвидности, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АКБ «Форштадт» (АО) – небольшой региональный банк, зарегистрированный в г. Оренбурге. Специализируется на кредитовании ФЛ, РКО и кредитовании ЮЛ, а также операциях с ценными бумагами. Офисная сеть представлена подразделениями в Оренбургской области, г. Уфе и г. Москве. Согласно раскрываемой информации, акционерами Банка, владеющими более 1 % его уставного капитала, являются ООО "ЭНЕРГОИНВЕСТ" (владеет 50 % в уставном капитале, в свою очередь Левин Сергей Юрьевич владеет 100 % уставного капитала ООО "ЭНЕРГОИНВЕСТ"), Екавян Арам Александрович (владеет 43,1 % в уставном капитале) и Черный Сергей Васильевич (владеет 6,8 % в уставном капитале).

Обоснование рейтинга

Слабые рыночные позиции обусловлены ограниченными масштабами бизнеса банка на российском банковском рынке (по величине активов банк занимает 173-е место, по величине капитала – 147-е в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.01.2022). Отмечается повышенная концентрация бизнеса на домашнем регионе (50% кредитного портфеля и 86% привлечённых средств на 01.11.2021), что ограничивает возможности его роста и может оказать давление на финансовые показатели при ухудшении конъюнктуры в ключевом регионе присутствия. Диверсификация бизнеса банка по направлениям деятельности оценивается как высокая: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,27 на 01.11.2021. Аналитики обращают внимание на повышенную концентрацию активных операций на заемщиках, имеющих, по мнению агентства, отдельные признаки юридической или экономической аффилированности с банком.

Умеренно сильная позиция по капиталу при адекватной способности к его генерации. Банк поддерживает нормативы достаточности капитала на высоком уровне (Н1.0=21,9%, Н1.2=18,7% на 01.01.2022), что позволяет выдержать полное обесценение 31% подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. Концентрация активов на крупных кредитных рисках находится на приемлемом уровне: отношение КСКР к нетто-активам составило 42%, тем не менее отмечается повышенная доля крупнейшего кредитного риска в активах (достигавшая в декабре 4,3%). Адекватный уровень чистой процентной маржи (5,8% за 2021 год) и достаточно высокая операционная эффективность (CIR=47,6% за 2021 год) позволяют банку демонстрировать высокие показатели рентабельности (за 2021 год без учета СПОД по РСБУ ROE=15,6%). При этом большая часть прибыли идёт на выплату дивидендов: по итогам 2020 года было выплачено около 186 млн руб. (около 47% чистой прибыли), в 2021 году также прошла предварительная выплата дивидендов в объеме 100 млн руб.

Невысокое качество активов. Основу активов банка составляет кредитный портфель, представленный кредитами ЮЛ и ИП (31% активов на 01.01.2022) и кредитами ФЛ (28%). Портфель ссуд ЮЛ и ИП имеет невысокое качество, обусловленное значительным объемом ссуд IV-V категории качества (31% портфеля). Агентство также обращает внимание на рост доли просроченной задолженности с 8% до 25% портфеля в течение 2021 года, тем не менее еще на начало 2021 года большая часть этих ссуд была зарезервирована (уровень резервирования в 2021 году по совокупному кредитному портфелю увеличился всего с 21% до 25%). Качество кредитного портфеля ФЛ оценивается как приемлемое: доля кредитов IV-V категорий качества составляет 9,6% портфеля, доля просроченной задолженности – 4,6% портфеля. Обеспеченность совокупного кредитного портфеля (без учёта МБК) имуществом и ценными бумагами оценивается как умеренная (80% портфеля). Также значительная доля активов (31%) приходится на портфель ценных бумаг, имеющий высокое качество: на 01.12.2021 84% бумаг представлено бумагами эмитентов, которые имеют рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Кроме того, 3,3% активов представлено остатками на счетах в Банке России и прочих высоконадежных банках-контрагентах.

Приемлемая позиция по ликвидности. Банк имеет умеренный запас балансовой ликвидности (в течение 2021 года среднемесячное покрытие привлеченных средств ликвидными активами составило 44%), при этом банк обладает возможностью привлечь значительный объем дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО ввиду наличия портфеля необременённых высоконадежных ценных бумаг. Фондирование банка осуществляется преимущественно за счет средств ФЛ и ИП (60% привлеченных средств на 01.01.2022), в то время как средства ЮЛ составляют 35% привлеченных средств. Ресурсная база характеризуется повышенным уровнем концентрации на крупнейшей группе кредиторов (13% пассивов), которая является аффилированной с банком, что снижает вероятность внезапного оттока средств. Стоимость фондирования оценивается как приемлемая: за IV квартал 2021 года стоимость привлеченных средств ФЛ и ИП составила 4,9%, ЮЛ – 3,8% в годовом выражении.

Консервативная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка при наличии отдельных недостатков в части внутреннего контроля и кредитной политики. Агентство также отмечает отсутствие независимых директоров и комитетов по управлению рисками, аудиту и вознаграждениям при Совете директоров. Отмечается необходимость повышения уровня технологичности бизнес-процессов для повышения качества клиентского сервиса. Банк развивается в рамках стратегии на 2019-2023 гг., основными целями которой является развитие потребительского кредитования при снижении объема корпоративных ссуд и модернизация ИТ-инфраструктуры. По мнению агентства движение в направлении заданных целей не будет способствовать существенному повышению конкурентных позиций банка в масштабах банковского рынка.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АКБ «Форштадт» (АО) был впервые опубликован 30.03.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 05.03.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АКБ «Форштадт» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АКБ «Форштадт» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АКБ «Форштадт» (АО) дополнительных услуг.