Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО «МЕТКОМБАНК» на уровне ruBBB-, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг банка обусловлен удовлетворительной рыночной позицией, комфортной позицией по капиталу при приемлемой способности к его генерации, адекватным качеством активов и удовлетворительным уровнем ликвидности, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

ПАО «МЕТКОМБАНК» – средний по размеру активов региональный банк, зарегистрированный в г. Каменск-Уральском Свердловской области. Специализируется на РКО и кредитовании юридических лиц (преимущественно крупного бизнеса), операциях на валютной и фондовой бирже, а также межбанковском кредитовании. Офисная сеть представлена филиалами в г. Москве и г. Саратове, а также 2 дополнительными офисами в г. Екатеринбурге. Структура собственности кредитной организации является крайне деконцентрированной (доля каждого из бенефициаров не превышает 10%). С 2016 года банк является санатором АО «Экономбанк».

Обоснование рейтинга

Удовлетворительные рыночные позиции обусловлены ограниченными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (на 01.01.2022 по величине активов занимает 70-е место в рэнкинге «Эксперт РА») и относительно узкой клиентской базой в сегменте кредитования ЮЛ. Банк занимает 4-е место по величине активов в Свердловской области, при этом около 70% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ приходится на Москву и Московскую область. Диверсификация доходов по направлениям бизнеса оценивается как приемлемая: индекс Херфиндаля-Хиршмана по доходам за 2021 год составил 0,32. Основная часть доходов представлена процентными платежами по портфелю ценных бумаг и корпоративному кредитованию. Как прежде, агентство отмечает повышенный уровень концентрации кредитных рисков на структурах, имеющих признаки связанности с собственниками банка. Банк продолжает исполнение плана финансового оздоровления АО «Экономбанк» в штатном режиме.

Комфортная позиция по капиталу при приемлемой способности к его генерации. Банк поддерживает нормативы достаточности капитала на высоком уровне (норматив Н1.0 на 01.01.2022 составил 24%, Н.1.1 и Н1.2 – 23,5%), что позволяет выдержать обесценение до 32% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. В связи с высокой долей вложений в ценные бумаги финансовый результат находится под давлением расходов по операциям с ценными бумагами, которые в 4-м квартале 2021 года составили 862 млн руб. (ROE за 2021 год по РСБУ без учёта СПОД составила 3,2%). Агентство отмечает умеренно эффективное управление доходами и расходами (CIR за 2021 год составил 70%), при этом показатель чистой процентной маржи снизился с 4,9% до 4,3%. Банк продолжает направлять около третьей части прибыли на выплату дивидендов (за 9 месяцев 2021 года выплачено 309 млн руб.).

Адекватное качество активов. По состоянию на 01.01.2022 более половины активов (52%) приходится на портфель ценных бумаг, характеризующийся высоким качеством: 81% портфеля представлено бумагами эмитентов, имеющих рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». По итогам 2021 года банк не достиг плана по объёму корпоративного кредитования (портфель кредитов ЮЛ сократился на 4%), ориентируясь на консервативную оценку заёмщиков в условиях нестабильной рыночной конъюнктуры. Качество кредитного портфеля ЮЛ оценивается как адекватное: доля просроченных ссуд на 01.01.2022 составила 1,5%, доля ссуд 4-5 категорий качества – 3,4%. Отмечается высокая концентрация корпоративных ссуд на операциях с недвижимостью при адекватном уровне обеспеченности портфеля (покрытие совокупного кредитного портфеля без учёта МБК имуществом и ценными бумагами составило 118%). Порядка 8,3% активов представлены остатками на счетах в Банке России и высоконадёжных банках-контрагентах, также более 6% активов приходится на текущие расчёты с валютными и фондовыми биржами.

Удовлетворительная позиция по ликвидности обусловлена наличием существенного запаса балансовой ликвидности: на 01.01.2022 покрытие привлеченных средств высоколиквидными и ликвидными активами составило 31% и 44% соответственно. Кроме того, банк располагает источником дополнительной ликвидности в виде высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых он может привлечь средства в рамках сделок РЕПО. Ключевым источником фондирования выступают средства ЮЛ (42% привлечённых средств), которые характеризуются повышенной волатильностью (в 4-м квартале 2021 года отток средств с расчётных счетов составил почти 30%). Агентство отмечает высокую концентрацию ресурсной базы на крупнейшей группе кредиторов (25% пассивов на 01.01.2022), связанность которой с банком снижает риск их непрогнозируемого оттока. Стоимость фондирования оценивается как адекватная: за 4-й квартал 2021 года стоимость привлеченных средств ФЛ составила 2,7%, ЮЛ – 4,5% в годовом выражении.

Консервативная оценка корпоративного управления. Уровень корпоративного управления в целом рассматривается как соответствующий поставленным перед банком задачам, однако агентство отмечает отдельные недостатки в части управления рисками и внутреннего контроля. Управленческие решения в значительной мере сконцентрированы на собственниках, что обуславливает высокий объём активных операций с контрагентами, имеющими отдельные признаки взаимосвязанности с акционерами банка. Актуальная стратегия развития банка находится на стадии согласования руководством. Банк в целом будет придерживаться текущей бизнес-модели ориентируясь на кредитование крупных предприятий (в том числе уже обслуживаемых) и поддержание высокого уровня ликвидности портфеля ценных бумаг. При этом уровень детализации и регламентации стратегического обеспечения деятельности банка, по мнению агентства, не является достаточным для повышения его конкурентоспособности на банковском рынке в перспективе нескольких лет.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «МЕТКОМБАНК» был впервые опубликован 30.03.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 09.03.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «МЕТКОМБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «МЕТКОМБАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «МЕТКОМБАНК» дополнительных услуг.