Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «Банк Финсервис» (далее - банк) на уровне ruBBB-. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен ограниченной оценкой рыночных позиций, адекватной достаточностью капитала и эффективностью деятельности, адекватным качеством активов и профилем фондирования, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «Банк Финсервис» – средний по величине активов банк, который специализируется на комплексном обслуживании предприятий крупного бизнеса и VIP-клиентов ФЛ, в том числе аффилированных и экономически связанных с бенефициарами банка, а также казначейских операциях. Основной объем бизнеса банка аккумулирован в г. Москве и Московской области, где банк представлен головным офисом и 6 дополнительными офисами. Также банк располагает сетью из 15 офисов в других городах РФ: Санкт-Петербург, Новомичуринск, Сургут, Салават, Архангельск, Новодвинск, Барнаул, Оренбург, Энгельс, Астрахань, Ярославль. Согласно раскрываемой информации, кредитная организация принадлежит группе частных инвесторов, среди которых Митюшов А.А. (15,8% контролирует напрямую и ещё 33,2% через ООО «Севинвест»), председатель Совета директоров банка Ботвинкин М.Ю. (18%), член Совета директоров Коноваленко Н.П. (13%), председатель правления Копырин Д.К. (9,98%), а также Лавров Е.В. (9,96% через ООО «СтройТрейдГрупп»).

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции обусловлены невысокими конкурентными позициями в банковской системе РФ (61-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.11.21 и доля в корпоративном кредитовании менее 0,08%) при сохранении невысокой диверсификации бизнеса. Индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов на 01.11.21 составил 0,41 в связи со значительной долей краткосрочных и высоколиквидных активов на балансе. Порядка 57% активов приходилось на МБК срочностью до 90 дней, высоколиквидные ценные бумаги, денежные средства и остатки средств на корреспондентских счетах в других кредитных организациях. За период с 01.11.20 по 01.11.21 портфель кредитов ЮЛ и ИП без учёта муниципалитетов вырос почти на 26%, однако для банка по-прежнему характерна ограниченная клиентская база (65 заёмщиков МСБ и 54 корпоративных заёмщика в крупном бизнесе на 01.11.21; годом ранее отмечалось 55 и 56 соответственно) и наличие у некоторых клиентов отдельных хозяйственно-деловых признаков взаимосвязей между собой и/или с бенефициарами банка.

Адекватная достаточность капитала и способность к его генерации. Нормативы достаточности капитала поддерживаются на адекватном уровне для текущего риск-профиля (Н1.0=17,3%; Н1.2=13,9%; Н1.1=8,8% на 01.11.21), буфер абсорбции убытков (запас по нормативу Н1.1) позволяет выдержать обесценение до 8,3% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. Рентабельность бизнеса продемонстрировала снижение, однако остаётся на умеренно высоком уровне (RoE=9,3% за период с 01.10.20 по 01.10.21 по чистой прибыли в соответствии с РСБУ; за аналогичный период годом ранее RoE=18,1%). Операционная эффективность оценивается как адекватная (CIR=54,1%), однако банк по-прежнему поддерживает умеренно низкий уровень чистой процентной маржи (2,2% за период с 01.10.20 по 01.10.21) в связи с преобладанием значительного объема краткосрочных активов с относительно невысокой доходностью, низкой стоимостью размещения портфеля ссуд ЮЛ и ИП (8,9% за 3кв2021 в годовом выражении), а также поддержанием умеренно высокой стоимости привлечённых средств (4,3% по корпоративным ресурсам). Уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска возрос на фоне увеличения кредитного портфеля при сохранении ограниченной клиентской базы: на 01.11.21 отношение крупных кредитных рисков к чистым активам составило 36% против 26% годом ранее.

Качество активов оценивается как адекватное. В структуре активов преобладают требования к кредитным организациям преимущественно с высокими рейтингами кредитоспособности (около 36% активов на 01.11.21). Кредитный портфель ЮЛ и ИП формирует около 33% активов банка и характеризуется адекватным кредитным качеством (доля реструктуризаций без понижения категории качества 4,1% на 01.11.21; доля ссуд IV-V категории качества в ссудах ЮЛ и ИП составила 10,8% на 01.11.21). Кредитный портфель физических лиц составляет менее 4% активов на 01.11.21, но при этом характеризуется высокой долей просроченной задолженности (27%). Уровень обеспеченности совокупного ссудного портфеля оценивается как адекватный: покрытие обеспечением с учетом залога ценных бумаг составляет 122%; залогом собственных векселей банка и недвижимого имущества обеспечено 52% совокупного объёма ссуд ФЛ, ЮЛ и ИП на 01.11.21. По-прежнему агентство отмечает активную практику снижения фактических резервов за счет обеспечения (дельта между расчетными и фактически формируемыми резервами по кредитному портфелю эквивалентна 21% капитала на 01.11.21). Вложения в ценные бумаги формируют 18% активов и представлены преимущественно требованиями к эмитентам с высокими рейтингами кредитоспособности (на вложения в инструменты эмитентов с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» приходилось свыше 90% портфеля ценных бумаг на 01.11.21).

Адекватный профиль фондирования при высоком запасе ликвидности. Соотношение высоколиквидных (LAM) и ликвидных (LAT) активов к привлеченным средствам без субординированных кредитов на 01.11.21 составило 45% и 54% соответственно. Буфер ликвидных активов выдерживает потенциальный досрочный отток всех привлечённых на срок свыше 30 дней несубординированных ресурсов. Тем не менее, по-прежнему концентрация пассивов на крупных клиентах является очень высокой (на 01.11.21 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов составляет 35% чистых пассивов, либо свыше 57% с учётом аффилированных векселедержателей и субординированных кредитов). Депозиты крупнейшего кредитора формировали почти 26% нетто-пассивов, при этом дюрация более чем половины данного объёма короткая и истекает в 1кв2022. Ключевым источником фондирования по-прежнему выступают средства ЮЛ (почти 43% чистых пассивов на 01.11.21), которые отличаются повышенной волатильностью. За последние 12 месяцев наблюдается существенное сокращение остатков на счетах и депозитах ФЛ (минус 68% за период с 01.11.20 по 01.11.21), однако при этом наблюдался прирост вложений ФЛ в векселя и на брокерские счета в банке на сопоставимые объёмы.

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. При оценке корпоративного управления принято во внимание отсутствие независимых членов Совета директоров (при том, что все заседания в 2020-11м2021 проводились заочно), а также низкая, по мнению агентства, степень независимости менеджмента при принятии управленческих решений. Стратегия развития банка на 2022-2026 годы не отличается высокой детализацией, отсутствует сценарное моделирование и анализ конкурентного окружения. Бенефициары банка ставят менеджменту задачу по поддержанию рентабельности капитала (без учёта срочных субординированных депозитов) на уровне не ниже текущей. Результативность исполнения предыдущей стратегии является высокой (по итогам 11мес2021 чистая прибыль составила 112% плана на год). Тем не менее, по мнению агентства, в перспективе нескольких лет при сохранении низкой процентной маржи и высокой конкуренции в банковском секторе возможность повышения конкурентоспособности кредитной организации на банковском рынке будет ограничена.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «Банк Финсервис» был впервые опубликован 25.12.2008. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 22.01.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Банк Финсервис», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Банк Финсервис» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Банк Финсервис» дополнительных услуг.