«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» на уровне ruAAA
Москва, 17 июня 2022 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» на уровне ruAAA, прогноз по рейтингу стабильный.
ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» реализует преимущественно программы инвестиционного и накопительного страхования жизни. Компания характеризуется высокими размерными показателями (1 размерный класс, согласно методологии агентства) и занимает 3 место по совокупным взносам среди страховщиков жизни за 2021 г., по данным Банка России. Кроме того, рыночная доля компании за 2021 г. составила 3,8% (с учетом входящего перестрахования), что оказывает существенное положительное влияние на уровень рейтинга. Высокий финансовый потенциал собственника также выделяется в качестве фактора поддержки.
Качество активов страховщика находится на высоком уровне. Доля вложений в высоколиквидные объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruАА и выше на 31.03.2022 составила 87,5% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР). Диверсификация активов оценивается как высокая: на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к УРК ruAA и выше, пришлось 1,3% активов страховщика, очищенных от ОАР, на 31.03.2022. Доля вложений в связанные структуры, которые нельзя отнести к УРК ruAA и выше, составила менее 0,1% в активах, очищенных от ОАР, на 31.03.2022. Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валютам. Отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 0,8 на 31.03.2022, долларовых – 1,2, в евро – 0,9. Отношение обязательств срочностью более одного года к активам аналогичной срочности составило 0,9 на 31.03.2022.
Страховой портфель компании характеризуется низкой диверсификацией: за 2021 г. на крупнейшее направление деятельности – ИСЖ – пришлось 59,4% взносов. При этом структура страхового портфеля страховщика характеризуется высокой стабильностью: максимальное изменение долей линий бизнеса в портфеле составило 7,2 п.п. за 2021 г. по сравнению с 2020 г. В качестве негативного фактора отмечается сокращение страховых премий на 5,9% за 2021 г. относительно 2020 г. Положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая кредитоспособность ключевых банков-партнеров страховщика, которые имеют рейтинги на уровне ruAA+ и выше от «Эксперт РА». Также позитивно оценивается низкая, по методологии Агентства, величина комиссионного вознаграждения кредитным организациям (7,7% взносов, полученных через данный канал продаж за 2021 г.).
Финансовые результаты страховщика за 2021 год характеризуются высокой рентабельностью капитала (51,5% за 2021 г.) и одновременно невысокими показателями рентабельности продаж (14,7% за 2021 г.) и инвестированного капитала (2,7% за 2021 г.). В качестве позитивного фактора выделяется высокое значение коэффициента уточненной страховой ликвидности-нетто (1,03 на 31.03.2022). В то же время показатель текущей ликвидности (1,03 на 31.03.2022) находится на низком уровне. Положительно оцениваются невысокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам компании (1,5% на 31.03.2022), низкий уровень долговой нагрузки (отношение привлеченных средств к капиталу составило 0,5% на 31.03.2022), отсутствие оценочных и внебалансовых обязательств. Высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (1,350 на 31.03.2022), а также низкая доля расходов на ведение дела во взносах-нетто (8,7% за 2021 г.) отмечаются в числе позитивных факторов.
По мнению агентства, компания характеризуется умеренным уровнем организации риск-менеджмента. Стратегическое и финансовое планирование в текущих условиях подвержено давлению общеэкономической неопределенности. Надежность перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне: за 2021 г. доля перестраховщиков с УРК ruААА во взносах, переданных в перестрахование, составила 100%.
По данным «Эксперт РА», активы ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» на 31.03.2022 составили 275 млрд рублей, собственные средства – 24,9 млрд рублей, уставный капитал – 530 млн рублей. За 2021 г. компания собрала 71,6 млрд рублей страховых премий.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» был впервые опубликован 20.11.2007. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 18.06.2021.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 15.10.2021).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования. АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
