Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Сургутнефтегазбанка на уровне ruA+. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, высокой оценкой достаточности капитала при адекватной способности к его генерации, адекватными оценками качества активов и уровня ликвидности и удовлетворительным уровнем корпоративного управления. Умеренное позитивное влияние на рейтинг оказывает наличие потенциальной возможности оказания финансовой поддержки со стороны материнской компании ПАО «Сургутнефтегаз» в случае возникновения необходимости. Агентство отмечает, что занимаемая банком ниша и фокус на обслуживании компаний и физических лиц материнской группы в сочетании с накопленным запасом по капиталу и ликвидности, вероятно, позволят кредитной организации поддержать в среднесрочной перспективе финансовую устойчивость на фоне текущего обострения экономической ситуации, чем и обусловлено сохранение стабильного прогноза.

АО БАНК «СНГБ» – универсальный коммерческий банк, специализируется на обслуживании компаний материнской группы и их сотрудников, а также большого числа поставщиков и подрядчиков ПАО «Сургутнефтегаз». Головной офис и 10 дополнительных офисов банка расположены в г. Сургуте (Ханты-Мансийский автономный округ – Югра), 4 дополнительных офиса в городах ХМАО-Югры, также имеются филиалы в г. Москве, г. Санкт-Петербурге, г. Тюмени, г. Сургуте, по одному операционному офису в г. Пскове и г. Кириши Ленинградской области. ПАО «Сургутнефтегаз» владеет 97,8% акций банка, при этом агентство не располагает информацией о его конечных бенефициарах.

Агентство обращает внимание на то, что анализ деятельности банка проводился с учетом отчетности на 01.01.2022 до резкого ухудшения макроэкономического фона в конце февраля 2022 года. Произошедшие после анализируемой отчетной даты изменения учтены в рамках расширенного стресс-тестирования капитала, которое также может оказать давление на финансовый результат. Агентство приняло во внимание ретроспективную дефолтность корпоративных портфелей российских банков в периоды после резких повышений ключевой ставки, стресс-тестирование розничного портфеля банка не проводилось с учетом его высокой концентрации на зарплатных клиентах материнской компании. Тем не менее, агентство отмечает, что в текущих условиях конъюнктура рынка меняется ежедневно, в связи с чем постоянно появляются новые данные, требующие дополнительной оценки. Агентство предпринимает все усилия для получения наиболее оперативной информации в текущих условиях и учета ее в рейтинговом анализе, но и не исключает дальнейших рейтинговых процедур с учетом поступления новых данных. Также считаем необходимым проинформировать пользователей рейтингов о подходах к рейтингованию в условиях беспрецедентного давления на финансовый рынок РФ (https://raexpert.ru/releases/2022/mar01a).

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (по величине активов банк занимает 68-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.01.2022). Банк является крупнейшим локальным игроком в Ханты-Мансийском автономном округе – Югре, в котором также сосредоточен его основной бизнес (на 01.11.2021 72% ссудной задолженности и 94% привлеченных средств клиентов). Отмечается рост диверсификации бизнеса банка по сегментам в связи с дальнейшим снижением объемов вложений в высоколиквидные и сравнительно низкодоходные инструменты (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,36 на 01.01.2022 против 0,5 на начало 2021 года). По-прежнему существенным сдерживающим фактором является затрудненность оценки агентством совокупных рисков финансово-промышленной группы акционера, поскольку большое число компаний периметра группы характеризуются низким уровнем информационной прозрачности.

Высокая оценка достаточности капитала при адекватной способности к его генерации. Адекватные значения нормативов достаточности собственных средств (на 01.01.2022 Н1.0=20,1%; Н1.2=16,6%; Н1.1=16,6%) сочетаются с высокой устойчивостью капитала банка к реализации кредитных рисков (на 01.01.2022 потенциальное обесценение до 19% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств не приведет к нарушению нормативов достаточности капитала). Концентрация активных операций банка на крупных клиентах оценивается как невысокая (на 01.01.2022 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило менее 13%). Показатели эффективности деятельности оцениваются как адекватные (за 2021 год ROE по прибыли после налогообложения (без учета СПОД) в соответствии с РСБУ составила 15,8%), что позволяет банку стабильно увеличивать капитал и ежегодно выплачивать дивиденды. В связи со значительным сокращением в 2020 году высоколиквидных, но преимущественно низкодоходных вложений, агентство отмечает улучшение уровня операционной эффективности банка (за 2021 год NIM составила 4,2% против 1,8% годом ранее, показатель CIR – 57% против 61% за 2020 год).

Адекватное качество активов. Основу активов банка составляет кредитный портфель (46% валовых активов на 01.01.2022), который на три четверти представлен ссудами физических лиц (преимущественно сотрудников компаний материнской группы и ее контрагентов, а также сотрудников из бюджетной сферы). Концентрация на кредитовании сотрудников зарплатных проектов определяет высокое качество розничной ссудной задолженности (на 01.01.2022 доля просроченной задолженности по портфелю ФЛ составляет менее 1%). Качество ссуд ЮЛ и ИП оценивается как приемлемое, наблюдается существенное снижение уровня просроченной задолженности на балансе в 2021 году (с 14,7% до 3,6% портфеля ссуд ЮЛ и ИП), в том числе за счет применения практики цессий проблемного кредитного портфеля. Показатели обеспеченности ссудного портфеля находятся на высоком уровне (на 01.01.2022 покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением с учетом залога ценных бумаг составило 183%; залогом недвижимого имущества обеспечено свыше 70% задолженности). Около 37% валовых активов на 01.01.2022 приходится на высоколиквидные инструменты – средства, размещенные в межбанковские кредиты и НОСТРО-счета в российских и зарубежных банках, имеющих высокие кредитные рейтинги, а также на депозите и корреспондентском счете в Банке России. Портфель ценных бумаг за 2021 год сократился в 5 раз на фоне их планового погашения (на 01.01.2022 формирует около 6% валовых активов) и по-прежнему характеризуется высоким кредитным качеством.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена имеющимся запасом балансовой ликвидности (за 2021 год среднее покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными активами составило 19%, ликвидными активами – 58%). В связи с существенным изменением структуры фондирования за последние полтора года на текущий момент ресурсная база не характеризуется преобладанием одного источника фондирования и сформирована практически в равном соотношении средствами юридических и физических лиц (49% и 47% привлеченных средств на 01.01.2022), стоимость которых оценивается для банка как приемлемая. Для ресурсной базы банка по-прежнему характерен высокий уровень концентрации на крупных кредиторах (на 01.01.2022 доля средств 10 крупнейших групп кредиторов в пассивах составила около 35%, доля крупнейшей группы – около 13%). При этом прогнозируемость средств как розничных клиентов, так и средств крупнейших кредиторов для банка является высокой, что обусловлено спецификой клиентской базы банка (обслуживанием исторически сложившейся группы клиентов).

Уровень корпоративного управления оценивается удовлетворительно. Качество корпоративного управления, внутренней инфраструктуры и бизнес-процедур в целом соответствуют масштабам и направлениям деятельности банка и сопоставимы с уровнем кредитных организаций со схожими масштабами и спецификой деятельности. Эффективность управления банком и качество риск-менеджмента оцениваются агентством как адекватные исходя из текущего качества активов и операционной эффективности деятельности. Агентство отмечает высокую степень вовлечения акционера в принятие стратегических решений. Банк работает в рамках стратегии развития до 2025 года, уровень детализации и качество проработки которой оцениваются как приемлемые. Ключевые направления деятельности банка в среднесрочной перспективе сохранятся – в розничном кредитовании акцент планируется на зарплатном проекте материнской группы, в корпоративном – на расчетном обслуживании и кредитовании компаний материнской группы и ее контрагентов. При этом банк фокусируется на стремлении стать финансовым ядром группы компаний ПАО «Сургутнефтегаз» и активном развитии цифровых каналов. При этом агентство отмечает характерную для всего банковского сектора стратегическую неопределенность, связанную с резким изменением макроэкономических условий в конце февраля 2022 года, что может оказать существенное влияние на выполнение плановых показателей кредитной организации, однако смены ее стратегического вектора развития на текущий момент не ожидается.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО БАНК «СНГБ» был впервые опубликован 05.03.2015. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 17.03.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО БАНК «СНГБ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО БАНК «СНГБ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО БАНК «СНГБ» дополнительных услуг.