Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АК БАРС БАНКу на уровне ruА- со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен умеренно высокой оценкой рыночных позиций, адекватными оценками ликвидности, качества активов и рентабельности, удовлетворительными оценками достаточности капитала и уровня корпоративного управления. Сильное позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая вероятность финансовой поддержки банка со стороны акционеров в случае необходимости.

ПАО «АК БАРС» БАНК – крупный универсальный финансовый институт, уполномоченный банк правительства Республики Татарстан, специализирующийся на кредитовании бизнеса, а также на розничном кредитовании с фокусом на ипотеку. Помимо головного офиса сеть присутствия банка насчитывает 125 дополнительных офисов, 10 операционных касс вне кассового узла и 83 операционных офиса на территории РФ. На 01.02.2022 банк занимал 21-е место по величине активов, согласно рэнкингу «Эксперт РА». Контроль (более 75%) над деятельностью АК БАРС Банка осуществляет Правительство Республики Татарстан с участием менеджмента АО «Связьинвестнефтехим» (рейтинг кредитоспособности на уровне ruAA+ от «Эксперт РА»).

Агентство обращает внимание на то, что анализ деятельности банка проводился с учётом отчётности на 01.01.2022, которая не учитывает резкого ухудшения макроэкономического фона в конце февраля 2022 года. Произошедшие после анализируемой отчётной даты изменения учтены в рамках расширенного стресс-тестирования капитала, которое также может оказать давление на финансовый результат. Также агентство приняло во внимание ретроспективную дефолтность кредитов российских банков в кризисные периоды после резких повышений ключевой ставки. Тем не менее, агентство отмечает, что в текущих условиях конъюнктура рынка меняется каждый день, в связи с этим постоянно появляются новые данные, требующие дополнительной оценки. Агентство предпринимает все усилия для получения наиболее оперативной информации в текущих условиях и учета ее в рейтинговом анализе и не исключает дальнейших рейтинговых процедур с учетом поступления новых данных. Также считаем необходимым проинформировать пользователей рейтингов о подходах к рейтингованию в условиях беспрецедентного давления на финансовый рынок РФ (https://raexpert.ru/releases/2022/mar01a).

Обоснование рейтинга

Умеренно высокая оценка рыночных позиций. Банк занимает значимые позиции на региональном уровне, являясь крупнейшей по размеру активов кредитной организацией, зарегистрированной в Республике Татарстан. Вместе с тем, значительную концентрацию клиентской базы и кредитного портфеля в домашнем регионе (по состоянию на 01.11.2021 65% задолженности ЮЛ, ИП и ФЛ и 91% привлеченных средств ЮЛ, ИП и ФЛ) агентство рассматривает в качестве одного из рисков бизнес-профиля, что может оказывать давление на финансовые метрики банка в случае ухудшения экономической ситуации в Республике. В рассматриваемом периоде на фоне высоких темпов роста кредитования (за 2021 год кредитный портфель ФЛ вырос на 73%, кредитный портфель ЮЛ – на 20%) отмечается повышение диверсификации бизнеса банка по сегментам (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,32 на 01.11.2022 против 0,42 годом ранее). Диверсификация активов по объектам крупного кредитного риска оценивается как высокая (на 01.01.2022 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило 31%).

Удовлетворительная позиция по капиталу в сочетании с адекватным уровнем рентабельности. Банк демонстрирует приемлемые показатели достаточности собственных средств, однако в рассматриваемом периоде наблюдалась тенденция к снижению нормативов на фоне высоких темпов роста бизнеса (на 01.02.2022 Н1.0=12,0% против 13,9% годом ранее, Н1.1 и Н1.2=9,2% против 11,3% годом ранее; буфер абсорбции убытков составил около 6,1% базы подверженных кредитному риску активов и внебалансовых обязательств против 7,9% годом ранее). Также агентство отмечает рост уровня рентабельности (согласно отчетности по РСБУ, рентабельность балансового капитала по прибыли после налогообложения за 2021 год составила 8,3% без учета СПОД против 6,1% по итогам 2020 года), что во многом обусловлено снижением стоимости риска. При этом уровень операционной эффективности оценивается как удовлетворительный (CIR за 2021 год составил 66%; NIM=2,5%).

Адекватное качество активов. На кредитный портфель ЮЛ, ИП и ФЛ по состоянию на 01.01.2022 приходится около 43% активов против 37% годом ранее. Уровень обесцененных кредитов ЮЛ оценивается как умеренно высокий: на 01.01.2022 доля ссуд IV-V категорий качества в кредитах ЮЛ и ИП составила 16,5%, а доля просроченной задолженности – 10%. Качество розничного кредитного портфеля оценивается как адекватное: доля ссуд ФЛ, отнесенных к 3 стадии согласно данным отчетности по МСФО за 9мес2021, составила 2,5%, а доля просроченной задолженности по РСБУ составила 4,1% на 01.01.2022 и находится на среднерыночном уровне. Агентство отмечает наличие значительного объема ссуд ЮЛ, по которым имеется отсрочка уплаты процентов (доля требований по получению процентов в активах составляет 1% на 01.01.2022). Отраслевая диверсификация кредитов ЮЛ и ИП оценивается как адекватная (на крупнейшую отрасль - топливная промышленность - приходилось на 01.11.2021 порядка 20% кредитов ЮЛ и ИП). Для банка характерны удовлетворительные показатели обеспеченности ссуд - покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило около 63% по состоянию на 01.01.2022. Качество портфеля ценных бумаг (формирует 28% активов на 01.01.2022) рассматривается как высокое – не менее 85% портфеля приходится на выпуски эмитентов с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Кредитное качество основных контрагентов банка на рынке МБК также оценивается как высокое. По состоянию на начало 2022 года на балансе банка находятся вложения в паи ЗПИФов (23% капитала банка), в составе которых находится имущество и акции компаний, не имеющих высоких действующих рейтингов кредитоспособности от рейтинговых агентств, аккредитованных Банком России, либо международных рейтинговых агентств.

Адекватная ликвидная позиция. Ресурсная база банка характеризуется значительной зависимостью от средств органов республиканской власти и организаций, находящихся в собственности Республики Татарстан (согласно оценкам агентства, указанные средства формировали около половины ресурсной базы банка), однако ввиду связанности данных кредиторов с акционерами банка риск значительных незапланированных колебаний средств на их счетах рассматривается агентством как маловероятный. По итогам 2021 года наблюдалось снижение привлеченных средств ФЛ и ИП на 6% в связи с политикой банка по снижению стоимости фондирования. На фоне высоких темпов роста кредитования запас ликвидности банка снизился: покрытие ликвидными активами привлеченных средств составило 26% на 01.01.2022 против 42% годом ранее. Вместе с тем уровень ликвидности банка агентство по-прежнему оценивает как адекватный, поскольку с учетом вложений в ценные бумаги высокого кредитного качества, учитываемые по амортизированной стоимости, покрытие ликвидными активами привлеченных средств составило около 40% на 01.01.2022. Кроме того, банк располагает источниками дополнительной ликвидности в виде ценных бумаг эмитентов, имеющих высокие уровни кредитных рейтингов, под залог которых он может привлечь кредиты в рамках сделок РЕПО.

Уровень корпоративного управления оценивается как удовлетворительный. Уровень профессиональных компетенций членов Правления и Совета Директоров рассматривается как соответствующий целям, поставленным перед банком. При этом отмечается наличие отдельных недостатков в системе управления кредитными рисками в прошлом, которое, в частности, привело к значительному объему просроченной задолженности и ссуд IV-V категорий качества на балансе банка. Стратегические планы банка предполагают развитие основных сегментов бизнеса с фокусом на розничное кредитование, а также развитие гарантийного бизнеса и кредитования МСБ.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «АК БАРС» БАНК был впервые опубликован 18.04.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 23.03.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «АК БАРС» БАНК, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «АК БАРС» БАНК принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «АК БАРС» БАНК дополнительных услуг.