Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности Генбанку на уровне ruBB. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности обусловлен ограниченными рыночными позициями банка, удовлетворительным запасом капитала с учетом положений Плана финансового оздоровления, утвержденного Банком России (далее ПФО), высоким уровнем рентабельности, удовлетворительным качеством активов, удовлетворительной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «ГЕНБАНК» - средний по масштабам бизнеса банк, специализирующийся на корпоративном и розничном кредитовании. Головной офис находится в г. Симферополе, 60 структурных подразделений представлены в Республике Крым, Севастополе, Краснодаре, Москве и Московской области. В августе 2017 года для проведения процедуры санации в качестве инвестора было выбрано АО "Собинбанк", на тот момент полностью подконтрольное АБ «Россия». В октябре 2020 года АО "Генбанк" было реорганизовано в форме присоединения к нему АО "Собинбанк". По мнению агентства, положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая вероятность оказания поддержки банку в случае необходимости со стороны акционера (АБ «Россия» имеет рейтинг кредитоспособности на уровне ruAA от «Эксперт РА») и федеральных органов власти в связи со значимыми позициями банка в республике Крым.

Агентство обращает внимание на то, что анализ деятельности банка проводился с учётом отчётности на 01.01.2022, которая не учитывает резкого ухудшения макроэкономического фона в конце февраля 2022 года. Произошедшие после анализируемой отчётной даты изменения учтены в рамках расширенного стресс-тестирования капитала, которое также может оказать давление на финансовый результат. Также агентство приняло во внимание ретроспективную дефолтность кредитов российских банков в кризисные периоды после резких повышений ключевой ставки. Тем не менее, агентство отмечает, что в текущих условиях конъюнктура рынка меняется каждый день, в связи с этим постоянно появляются новые данные, требующие дополнительной оценки. Агентство предпринимает все усилия для получения наиболее оперативной информации в текущих условиях и учета ее в рейтинговом анализе и не исключает дальнейших рейтинговых процедур с учетом поступления новых данных. Также считаем необходимым проинформировать пользователей рейтингов о подходах к рейтингованию в условиях беспрецедентного давления на финансовый рынок РФ (https://raexpert.ru/releases/2022/mar01a).

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции обусловлены невысокими масштабами бизнеса, а также отсутствием значимых рыночных позиций в отдельных сегментах бизнеса на российском банковском рынке. При этом отмечаются адекватные конкурентные позиции банка в Республике Крым и концентрация деятельности банка преимущественно в домашнем регионе (на него приходится больше половины кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ, а также 74% привлеченных средств ЮЛ, ФЛ и ИП без учета средств ГК «АСВ» на 01.11.2021). В соответствии с утвержденным ПФО привлеченные в рамках финансового оздоровления средства от ГК «АСВ» инвестированы в ценные бумаги эмитентов высокого кредитного качества (доля ценных бумаг в активах составила 51% на 01.01.2022). В результате бизнес кредитной организации характеризуется слабой диверсификацией по сегментам (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,5 на 01.11.2021).

Удовлетворительный запас капитала и высокий уровень рентабельности. В связи с санацией банк имеет отрицательную величину собственных средств и не выполняет капиталосодержащие нормативы. Отрицательный капитал обусловлен тем, что банком сформированы резервы по всем проблемным активам в рамках ПФО. В 2031 году в соответствии с ПФО процедура финансового оздоровления должна быть завершена. Банк существенно перевыполнил требования ПФО по величине капитала в том числе за счет наращивания доходов от розничного кредитования (так, величина капитала на 01.01.2022 составила минус 1,4 млрд руб. против минус 4,9 млрд руб. на 01.01.2021). Рентабельность активов и операционная эффективность находятся на адекватном уровне (в соответствии с РСБУ за 2021 год ROA по прибыли после налогообложения составила 4,4%, NIM – 7,2%, CIR – 40%), что оказывает поддержку капитальной позиции банка.

Удовлетворительное качество активов. Наибольшую долю в структуре активов банка составляют вложения в ценные бумаги (51% валовых активов на 01.01.2022), их качество оценивается как высокое – более 90% сформировано ценными бумагами эмитентов, имеющих кредитные рейтинги на уровне ruАA- и выше по шкале «Эксперт РА». Кредитный портфель ЮЛ и ИП (21% активов на 01.01.2022) характеризуется высокой долей проблемных ссуд: на 01.01.2022 доля просроченной задолженности – 43%. На розничные кредиты приходится 16% валовых активов, просроченная задолженность также находится на высоком уровне – 25% на 01.01.2022. Для розничного кредитного портфеля характерна высокая доля необеспеченных ссуд (61% портфеля), однако последние несколько лет банк активно развивал ипотечное кредитование. Агентство также отмечает невысокий уровень обеспеченности кредитного портфеля (на 01.01.2022 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 45%). На средства в Банке России и в банках-контрагентах на 01.01.2022 приходилось 3,1% валовых активов, кредитное качество основных банков-корреспондентов и партнеров на рынке МБК рассматривается как высокое.

Удовлетворительная ликвидная позиция обусловлена устойчивым характером ресурсной базы банка. Для банка характерен ограниченный запас ликвидности (за 2021 год среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (LAM) составило 10%, ликвидными активами (LAT) – 17%). Однако агентство учитывает, что основным источником фондирования выступают средства ЮЛ (56% привлеченных средств на 01.01.2022), большая часть которых представлена долгосрочными займами ГК «АСВ». Ресурсная база банка характеризуется низким уровнем диверсификации по крупнейшим кредиторам (на 01.01.2022 средства ГК «АСВ», как крупнейшего кредитора, составляли 42% пассивов). Указанные средства были предоставлены в рамках санации, в связи с чем риски досрочного оттока отсутствуют. Банк обладает ограниченным спектром источников дополнительной ликвидности, так как существенная часть портфеля ценных бумаг, приобретенных за счёт средств ГК «АСВ», обременена.

Консервативная оценка корпоративного управления. Уровень корпоративного управления в целом рассматривается как соответствующий поставленным перед банком задачам в рамках требований ПФО. В конце 2021 года банком утверждена стратегия развития на 2021-2024 гг., согласно которой ожидается планомерный рост кредитного портфеля, развитие ипотечного кредитования и реализация программы по выдаче банковских карт. Кроме того, банк планирует развивать гарантийное направление, что позволит улучшить диверсификацию бизнеса. По мнению агентства, реализация текущей стратегии не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ на российском банковском рынке.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «ГЕНБАНК» был впервые опубликован 14.05.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 19.02.2016.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «ГЕНБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «ГЕНБАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «ГЕНБАНК» дополнительных услуг.