Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО Банк Синара на уровне ruВ+ с развивающимся прогнозом.

Агентство отмечает реализацию ранее анонсированных планов акционеров по поддержанию капитальной позиции банка, однако на фоне стрессового сценария развития ситуации на рынке банк сохраняет повышенную зависимость от своевременной поддержки акционеров в долгосрочной перспективе, что обусловило сохранение развивающегося прогноза по рейтингу. Рейтинг банка обусловлен слабым качеством активов, уязвимой позицией по капиталу при невысокой операционной эффективности, удовлетворительной оценкой рыночных позиций, удовлетворительной оценкой ликвидности, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления. Поддержку рейтингу оказывает высокая вероятность финансовой помощи банку со стороны аффилированных структур в случае необходимости.

ПАО Банк Синара – средний по размеру активов региональный банк, специализирующийся на необеспеченном потребительском кредитовании, инвестициях в ценные бумаги, а также расчетно-кассовом обслуживании ЮЛ. Головной офис и 1 филиал расположены в г. Екатеринбурге, помимо этого сеть продаж включает в себя 68 обособленных офисов на территории 8 федеральных округов РФ.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (на 01.02.2022 банк занимает 58-е место по активам в рэнкингах «Эксперт РА») на фоне адекватных позиций в основном регионе присутствия (3-е место по величине активов среди банков Свердловской области). Диверсификация бизнеса по направлениям деятельности оценивается как слабая, что обусловлено как сохранением высокой доли ликвидных активов (на денежные средства, МБК и остатки на НОСТРО-счетах, вложения в ценные бумаги приходится свыше 70% валовых активов на 01.04.2022 г.), так и постоянной передачей работающих ссуд на баланс АО «Газэнергобанк» для поддержания достаточного объема доходных активов в санируемом банке. Агентство по-прежнему отмечает значительный объем непрофильных активов с признаками связанности на балансе банка.

Капитальная позиция остается уязвимой. Агентство отмечает рост уровня достаточности капитала, обусловленный преимущественно мерами, регулярно предпринимаемыми акционерами по поддержке капитальной позиции банка. При этом запас прочности капитала к реализации кредитных рисков остается низким. На фоне повышенной волатильности финансового результата банка, высокой вероятности реализации процентных рисков из-за резкого повышения уровня ключевой ставки Банком России в феврале 2022 года, давления на качество активов в условиях экономической нестабильности, агентство не рассматривает тенденцию к улучшению как постоянную. Также при оценке принимаются во внимание планы акционеров по дальнейшему поддержанию капитальной позиции банка. Агентство оценивает рентабельность и операционную эффективность банка как невысокие. Положительная рентабельность в I квартале 2022 г. обусловлена преимущественно доходами от операций с валютой и восстановлением части резервов. Концентрация активных операций и внебалансовых обязательств на объектах крупного кредитного риска оценивается как приемлемая.

Слабое качество активов. На 01.04.2022 около 10% активов банка формируют денежные средства, средства в Банке России и прочих высоконадежных банках-контрагентах (99% суммы приходится на банки, имеющие кредитный рейтинг не ниже ruAA- по шкале «Эксперт РА»). На кратко- и среднесрочные МБК, предоставленные санируемому банку АО «Газэнергобанк», приходится около трети активов. Указанные МБК выданы преимущественно для финансирования выкупа розничных кредитов у материнского банка в соответствии с утвержденным Планом финансового оздоровления. Розничный кредитный портфель банка сократился в связи с продолжающейся передачей кредитов на баланс санируемого банка. Кредитный портфель банка (без учета МБК) на 01.04.2022 формирует немногим более 10% валовых активов. Примерно в равных долях он делится на розничные кредиты (преимущественно необеспеченные) и кредиты ЮЛ (в том числе - нерезидентов). Качество имеющегося кредитного портфеля оценивается как низкое. При этом агентство отмечает, что проблемная задолженность ЮЛ и ИП, ФЛ более чем на 90% покрыта созданными резервами. Высокая доля просроченной задолженности в кредитном портфеле обусловлена особенностями его формирования: вновь выдаваемые качественные кредиты традиционно передаются на баланс АО «Газэнергобанк», а некачественные кредиты накапливаются и резервируются, с последующим проведением мероприятий по взысканию. Уровень обеспеченности ссудного портфеля также оценивается как низкий. Портфель ценных бумаг формирует порядка четверти активов и представлен преимущественно бумагами с высоким кредитным качеством. Вместе с тем, отмечается наличие значительного объема вложений в долевые ценные бумаги и ЗПИФы.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена наличием существенного запаса балансовой ликвидности (среднее покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами за период с 01.04.2021 по 01.04.2022 сильно не изменилось в сравнении с аналогичным периодом годом ранее, при этом банк располагает значительным дополнительным источником ликвидности в виде возможного залога портфеля ликвидных ценных бумаг). Ресурсная база банка характеризуется приемлемым уровнем диверсификации по клиентам. Риски оттока средств крупнейшей группы кредиторов снижаются ввиду ее аффилированности с банком. Банк сохраняет повышенную зависимость ресурсной базы от средств ФЛ и ИП, однако их доля общем объеме привлеченных средств на 01.04.2022 существенно снизилась в сравнении с аналогичным показателем годом ранее. При этом средства корпоративных клиентов характеризуются повышенной волатильностью.

Агентство консервативно оценивает систему корпоративного управления банка в связи с сохраняющимся значительным объемом непрофильных активов, качество которых затруднительно оценить и волатильностью финансового результата. Банк реализует стратегию развития на 2021-2027 г., которая предусматривает трансформацию банка в финансовый институт с высоким уровнем диджитализации бизнес-процессов и услуг с фокусом на инвестиционный банкинг для среднего бизнеса и ФЛ, необеспеченное розничное кредитование, а также расчетно-кассовое обслуживание МСБ. Банк не планирует развивать корпоративное кредитование в классической форме. Уровень проработки и детализации стратегических документов оценивается как высокий. Вместе с тем агентство отмечает недостижение ряда ключевых показателей, заложенных в стратегию банка на 2021 год (по динамике розничного кредитного портфеля, привлеченных средств ФЛ, прибыли). В результате резкого изменения экономической конъюнктуры банк значительно сократил объемы предоставления необеспеченных потребительских кредитов, что также отразится на результатах реализации стратегии в среднесрочной перспективе.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает равновероятным два или более варианта рейтинговых действий в среднесрочной перспективе: сохранение, повышение или снижение кредитного рейтинга.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО Банк Синара был впервые опубликован 17.07.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 21.05.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО Банк Синара, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО Банк Синара принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО Банк Синара дополнительных услуг.