Москва, 13 декабря 2023 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «ГОРБАНК» (далее – банк) на уровне ruВ со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности банка отражает слабые рыночные позиции, умеренно сильную позицию по капиталу при ограниченной способности к его генерации, адекватные качество активов и ликвидную позицию, консервативную оценку корпоративного управления.

АО «ГОРБАНК» — небольшой по размеру активов моноофисный банк, зарегистрированный г. Санкт-Петербурге. Специализируется преимущественно на РКО и кредитовании субъектов МСБ, а также на межбанковском кредитовании и операциях с ценными бумагами. Деятельность банка сосредоточена в Ленинградской области и Санкт-Петербурге, сеть продаж ограничена головным офисом.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке и узкой клиентской базой в сегменте кредитования. За период с 01.11.2022 по 01.11.2023 банк показал снижение кредитного портфеля ЮЛ и ФЛ более чем на 20%, при этом высвободившиеся средства были размещены в МБК. Банк характеризуется слабой диверсификацией бизнеса по сегментам кредитного риска: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,79 на 01.10.2023 против 0,75 годом ранее, что связано с ростом доли высоколиквидных компонентов в активах с 75% до 79% за последние 12 месяцев. Концентрация кредитных рисков на связанных с банком структурах, по оценке агентства, сохраняется на приемлемом уровне. Переход на базовую лицензию, произошедший в начале 2023 года, был обусловлен необходимостью сокращения операционных затрат на фоне ограниченного спектра проводимых банком операций.

Умеренно сильная позиция по капиталу при ограниченной способности к его генерации. Уровень достаточности капитала банка оценивается как высокий (Н1.0=75,5%, Н1.2=72,6% на 01.11.2023), буфер абсорбции убытков позволяет выдержать полное обесценение подверженных кредитному и рыночному рискам активов. Для банка характерна невысокая способность к генерации капитала: за период с 01.10.2022 по 01.10.2023 ROE по РСБУ составила 2%. Операционная эффективность банка характеризуется как ограниченная в связи с низким уровнем чистых процентных и комиссионных доходов относительно расходов на обеспечение деятельности (CIR за период с 01.10.2022 по 01.10.2023 – 84%, NIM – 3,5%). Агентство отмечает, что банк регулярно распределяет дивиденды владельцам (в том числе 165 млн. руб. в 2020 году, 424 млн. руб. в 2021 году, 95 млн. руб. в 2022 году), что позволяет капиталу оставаться на уровне не выше регулятивного максимума для банка с базовой лицензией (3 млрд. руб.).

Адекватное качество активов обусловлено доминирующей долей (61% на 01.11.2023) высоколиквидных и высоконадежных компонентов: остатков на счетах в Банке России и кредитных организациях с высокими кредитными рейтингами (на уровне ruAA и выше по шкале «Эксперт РА»). Вторым по значимости компонентом активов (18% на 01.11.2023) является портфель ценных бумаг, также имеющий высокое кредитное качество. Кредитный портфель ЮЛ формирует 11% активов и характеризующиеся приемлемым качеством: уровень просроченной задолженности и доля ссуд IV-V категории качества стабильно находятся ниже средних показателей по банковской системе. Для корпоративного портфеля также характерен низкий уровень отраслевой диверсификации (доля ТОП-3 отраслей превышает 80%) и приемлемая обеспеченность имуществом. Уровень концентрации на крупных кредитных рисках оценивается как удовлетворительный (крупные кредитные риски к нетто-активам на 01.11.2023 составили 37%, доля крупнейшего заемщика – 8%). На имущество приходится порядка 10% активов, которое преимущественно представлено зданием головного офиса.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена значительным запасом ликвидности, размещаемой в основном в Банке России и высоконадежных коммерческих банках (около 80% активов на 01.11.2023), которая с учетом существенного объема собственных средств обеспечивает полное покрытие привлеченных средств ликвидными активами. Также поддержку ликвидной позиции оказывает наличие портфеля необременённых высоколиквидных ценных бумаг, что обуславливает возможность привлечения дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО. В структуре фондирования банка преобладают собственный капитал и депозиты бенефициаров кредитной организации, что влечет за собой высокую концентрацию привлеченных средств на крупнейшей группе кредиторов (48% пассивов на 01.11.2023), однако нивелирует риски их непрогнозируемого оттока.

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов оценивается консервативно. Система корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствует сопоставимым по профилю бизнеса и уровню рейтинга кредитным организациям. У банка сохраняется невысокая рентабельность бизнеса, повышенная концентрация ключевых управленческих решений на бенефициарах банка и отдельные недостатки в системе корпоративного управления, в том числе отсутствие независимых директоров в СД, отсутствие практики по ротации аудитора. Банк работает в рамках стратегии развития на период 2021-2023 гг., предполагающей удержание и обслуживание уже имеющейся клиентской базы. Вместе с тем агентство отмечает, что скорректированные планы банка не подразумевают в среднесрочной перспективе существенного наращивания кредитного (кроме МБК) и гарантийного портфелей, а также вложений в ценные бумаги. Агентство отмечает недостижение банком по итогам 2023 года некоторых стратегических показателей, в том числе по кредитному портфелю и портфелю банковских гарантий.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.