«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО СК «Газпром страхование» на уровне ruAAA
Москва, 23 января 2023 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности ООО СК «Газпром страхование» на уровне ruAAA. Прогноз по рейтингу – стабильный.
Основными направлениями деятельности ООО СК «Газпром страхование» по итогам 9 месяцев 2022 года являлись страхование от несчастных случаев и болезней, ДМС и страхование имущества юридических лиц. Агентство высоко оценивает финансовый потенциал собственника компании, что оказывает существенное положительное влияние на рейтинг.
По итогам 9 месяцев 2022 года страховой портфель компании сократился на 25,8% в сравнении с аналогичным периодом годом ранее. По оценкам агентства, снижение объема собранной премии, связанное с проведением мероприятий в рамках плановой интеграции, не несет в себе рисков ухудшения финансовой устойчивости страховщика. Диверсификация страхового портфеля оценивается как высокая. На крупнейшее направление деятельности – страхование от несчастных случаев и болезней – пришлось 32,8% премии за 9 месяцев 2022 года. При этом 100% премии за 9 месяцев 2022 года компания получила в одном регионе – г. Москве, что свидетельствует о низкой географической диверсификации.
Крупнейшим каналом продаж для компании остаются кредитные организации, через которые поступило 40,9% страховых взносов за 9 месяцев 2022 года. Комиссионное вознаграждение кредитным организациям не превышает среднерыночного значения. В числе факторов, оказывающих сдерживающее влияние, выделяется умеренно низкая диверсификация клиентской базы: за 9 месяцев 2022 года доля 5 крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 36,4%, на крупнейшего клиента пришлось 16,8% премии. Доля расторгнутых договоров находилась на низком уровне (0,9% за 9 месяцев 2022 года).
Финансовые результаты компании характеризуются высокими показателями рентабельности продаж (295,4% за 9 месяцев 2022 года) и капитала (69,8% за 9 месяцев 2022 года в годовом выражении). Рентабельность инвестиций по итогам 9 месяцев 2022 года в годовом выражении составила 5,0%, что оценивается как умеренно высокое значение. Агентство позитивно оценивает низкий уровень убыточности и положительный технический результат как по основным видам деятельности, так и по страховому портфелю в целом. Коэффициент убыточности-нетто по портфелю за 9 месяцев 2022 года составил 11,2%. Несмотря на высокую долю расходов на ведение дела (57,7% за 9 месяцев 2022 года), значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто по итогам 9 месяцев 2022 года находилось на низком уровне (69,0%).
Качество и диверсификация активов компании оцениваются как высокие. На 30.09.2022 коэффициент качества активов составил 0,9. На крупнейший объект вложений, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 0,9% активов страховщика, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на трех крупнейших – 2,1%. Агентство отмечает отсутствие рисков концентрации активов страховщика на крупнейших объектах и связанных структурах.
При анализе показателей ликвидности и платежеспособности страховщика были позитивно отмечены высокие значения нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств (5,48 на 30.09.2022), коэффициентов текущей ликвидности (2,42 на 30.09.2022) и уточненной страховой ликвидности-нетто (2,85 на 30.09.2022), а также низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (3,0% на 30.09.2022). Отсутствие внебалансовых обязательств, а также незначительная доля оценочных обязательств и долговой нагрузки отмечаются в числе позитивных факторов.
Качество перестраховочной защиты компании оценивается как высокое. Более 90% взносов, переданных в перестрахование за 9 месяцев 2022 года, пришлось на перестраховщиков с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruАA и выше или сопоставимыми рейтингами других агентств. Все крупнейшие риски надежно перестрахованы, собственное удержание по крупнейшим рискам не превышает 2,3% от собственных средств на 30.09.2022. Позитивное влияние на рейтинговую оценку оказывает наличие у страховщика опыта крупных выплат.
По данным «Эксперт РА», на 30.09.2022 активы страховщика составили 72,6 млрд рублей, собственные средства – 21,8 млрд рублей, уставный капитал – 5,5 млрд рублей. За 9 месяцев 2022 года компания собрала 3,4 млрд рублей страховых взносов.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ООО СК «Газпром страхование» был впервые опубликован 20.04.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 24.01.2022.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.
При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям (вступила в силу 11.08.2022) и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 06.05.2022) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО СК «Газпром страхование», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО СК «Газпром страхование» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО СК «Газпром страхование» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
