«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО СК «НСГ» на уровне ruA
Москва, 4 сентября 2023 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности ООО СК «НСГ» на уровне ruA, прогноз по рейтингу стабильный.
ООО СК «НСГ» – универсальный страховщик, который относится к 3 размерному классу, согласно методологии агентства, и занимает 31-е место по объему совокупных страховых взносов за 2022 год, по данным Банка России.
Агентство отмечает сокращение объема страховой премии (на 44,4% за 1 полугодие 2023 г. по сравнению с 1 полугодием 2022 г.), вызванное переносом поставок по крупным контрактам. Страховой портфель компании характеризуется низкой диверсификацией по видам страхования. На крупнейшее направление деятельности – страхование грузов – пришлось 76,4% взносов за 1 полугодие 2023 г. Высокая концентрация бизнеса страховщика на одном клиенте, аффилированность с которым отсутствует, выделяется агентством в качестве фактора риска. За 1 полугодие 2023 г. доля крупнейшего несвязанного клиента составила чуть менее 60% страховой премии. При этом компания осуществляет продажи без участия посредников, что положительно отражается на оценке каналов распространения страховых продуктов.
Финансовые результаты страховщика характеризуются высокими показателями рентабельности продаж (46,1% за 2022 год, 115,4% за 1 полугодие 2023 г.) и собственного капитала (39,5% за 2022 год, 52,7% в годовом выражении за 1 полугодие 2023 г.) при невысокой рентабельности инвестиций (2,0% за 2022 год, 4,8% в годовом выражении за 1 полугодие 2023 г.). Показатели убыточности по портфелю в целом сохраняются на низком уровне, что положительно влияет на уровень рейтинга. По итогам 1 полугодия 2023 г. коэффициент убыточности-нетто составил 14,5%, комбинированный коэффициент убыточности-нетто – 35,3%. В то же время значение коэффициента убыточности-нетто по одному из основных видов страхования – добровольному медицинскому страхованию – превысило установленный агентством бенчмарк за 1 полугодие 2023 г. Низкая доля расходов на ведение дела (19,1% за 2022 год, 20,8% за 1 полугодие 2023 г.) соответствует позитивной оценке фактора.
Агентство высоко оценивает качество и диверсификацию активов страховщика. На 30.06.2023 коэффициент качества активов составил 0,88, а доля высоколиквидных вложений с условным рейтинговым классом (УРК) ruAA и выше составила свыше 70% в активах, очищенных от отложенных аквизиционных расходов (ОАР). На 30.06.2023 на крупнейшего контрагента, которого нельзя отнести к УРК ruAA и выше, пришлось 10,0% активов страховщика, очищенных от ОАР, на трех крупнейших – 10,4%. Также агентство позитивно оценивает низкую долю вложений в связанные структуры, которые нельзя отнести к УРК ruAA и выше (менее 1% в активах, очищенных от ОАР).
Страховщик обладает достаточным запасом капитала и высоким уровнем ликвидности. На 30.06.2023 нормативное соотношение собственных средств (капитала) и принятых обязательств составило 3,77. Коэффициенты текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто на 30.06.2023 составили 8,57 и 12,09 соответственно. В числе позитивных факторов отмечаются низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (3,2% на 30.06.2023), отсутствие привлеченных средств, оценочных и внебалансовых обязательств.
Агентство высоко оценивает надежность перестраховщиков: коэффициент надежности перестраховочной защиты составил 0,99 за 1 полугодие 2023 г. Крупнейшие риски компании надежно перестрахованы, максимально возможная страховая выплата-нетто по одному событию не превышает 2% от собственных средств на 30.06.2023.
Компания имеет опыт урегулирования крупных страховых случаев (крупнейшая выплата за последние 5 лет составила 8,77 млрд рублей), что отмечается в числе позитивных факторов. При этом величина собственного удержания по одной из крупных выплат превысила 15% от собственных средств, что соответствует негативной оценке фактора эффективности перестраховочной защиты.
Уровень организации системы риск-менеджмента оценивается как удовлетворительный. В компании отсутствуют коллегиальные органы и отдельное профильное подразделение, занимающиеся управлением рисками. Система управления рисками регламентируется внутренними документами - Политикой и регламентами по отдельным видам рисков.
По данным «Эксперт РА», на 30.06.2023 активы страховщика составили 11,6 млрд рублей, собственные средства – 8,5 млрд рублей, уставный капитал – 1,0 млрд рублей. По данным за 1 полугодие 2023 года компания собрала 1,9 млрд рублей страховых взносов.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ООО СК «НСГ» был впервые опубликован 12.12.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 23.09.2022.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.
При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям (вступила в силу 11.08.2023) и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 25.04.2023) https://raexpert.ru/ratings/methods/current
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО СК «НСГ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО СК «НСГ» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО СК «НСГ» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
