Москва, 1 апреля 2024 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АйСиБиСи Банк (АО) на уровне ruАА+, прогноз по рейтингу – стабильный.

Рейтинг обусловлен умеренной оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу и высоким уровнем рентабельности, высоким качеством активов, а также сильной ликвидной позицией и адекватной оценкой качества корпоративного управления. Агентство приняло во внимание высокую вероятность оказания финансовой поддержки в случае необходимости со стороны материнской структуры.

АйСиБиСи Банк (АО) – средний по величине активов финансовый институт, который является опорной расчётной кредитной организацией в России для китайского бизнеса, ряда институциональных клиентов, совместных предприятий и транснациональных корпораций. Также банк специализируется на корреспондентском обслуживании российских коммерческих банков, операциях с иностранной валютой и банкнотных сделках, имеет небольшой корпоративный кредитный портфель предприятий крупного бизнеса. Головной и дополнительный офисы банка находятся в г. Москве, есть филиал в г. Санкт-Петербурге.

Обоснование рейтинга

Умеренная оценка рыночных позиций отражает устойчивое положение банка на рынке международных расчётов при невысоких позициях в основных сегментах традиционного банковского бизнеса (клиентская база состоит из небольшого числа крупных корпоративных заёмщиков на 01.02.24). Банк размещает клиентские средства исключительно в ликвидные активы - требования к Банку России и банкам с высокими рейтингами кредитоспособности - что обуславливает низкую диверсификацию по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.12.2023 составил 0,91). Расчетная специфика деятельности также обуславливает низкую концентрацию на объектах крупного кредитного риска (крупные кредитные риски к активам составили 5,5% на 01.02.2024).

Сильная позиция по капиталу и высокая рентабельность бизнеса. Нормативы достаточности капитала находятся на высоком уровне (Н1.0=33,0%, Н1.2=16,1% на 01.02.2024), что позволяет банку выдерживать полное обесценение активов и внебалансовых обязательств под риском. Для поддержания капитальной позиции в текущем году, как и годом ранее, было принято решение не распределять дивиденды. Банк демонстрирует высокую рентабельности бизнеса (ROE=60% за 2023 год), чему способствует высокий уровень чистой процентной маржи (8,4% за 2023 год) и невысокий уровень операционных расходов (CIR за 2023 год составил менее 10%).

Высокое качество активов. Основная часть активов (86% на 01.02.2024) представлена требованиями к Банку России и прочим кредитным организациям с рейтингами кредитоспособности на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Кредитный портфель, несмотря на рост на 43% за период с 01.02.2023 по 01.02.2024, по-прежнему занимает незначительную долю активов (6,6% на 01.02.2024). Портфель, сформированный исключительно задолженностью крупных корпоративных клиентов, имеет высокое качество (уровень просроченной задолженности на 01.02.2024 – менее 1%). Для кредитного портфеля характерна низкая имущественная обеспеченность, что обусловлено бланковым кредитованием заёмщиков высокого кредитного качества. Также у банка есть портфель ценных бумаг (4,6% активов 01.02.2024), представленный ОФЗ и бумагами эмитентов, имеющих рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале Эксперт РА.

Сильная ликвидная позиция обеспечена расчётной спецификой деятельности банка. Основными составляющими привлеченных средств выступают средства корпоративных клиентов (около 66% обязательств на 01.02.2024) и кредитных организаций (33% обязательств). Клиентские остатки имеют повышенную волатильность, но поскольку данные средства размещаются преимущественно в высоколиквидные инструменты, это обуславливает низкие риски ликвидности в случае оттоков (покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами составило 54%, а ликвидными активами – 97%). Концентрация привлеченных средств на отдельных кредиторах оценивается как умеренная (доля 10 крупнейших кредиторов – 36,8%, крупнейшего кредитора – 8,2% на 01.02.2024).

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов банка оценивается как адекватное с учётом качества методологий и накопленных практик международной банковской группы. Деловая репутация, опыт и квалификация топ-менеджмента банка положительно влияют на оценку корпоративного управления, также позитивно оценены бизнес-практики аудита и высокая результативность исполнения бизнес-планов. В оценке качества управления агентство также приняло во внимание уровень вовлечённости и контроля со стороны Совета директоров и материнского банка. Кредитная организация работает в рамках утверждённой стратегии развития на 2022-2024 гг. Стратегическими ориентирами банка являются укрепление роли банка как ключевого центра по проведению расчетов между Россией и Китаем, а также развитие кредитования компаний, специализирующихся на международной торговле. Последовательная реализация долгосрочной стратегии, по мнению агентства, будет способствовать дальнейшему укреплению конкурентных позиций на российском банковском рынке.

Оценка внешнего влияния

По оценкам агентства, вероятность оказания банку поддержки со стороны поддерживающей структуры оценивается как высокая с учетом оценки ее условного рейтингового класса на уровне ruAAA, контрольного пакета в капитале объекта рейтинга, а также фактов и размера оказанной поддержки банку в прошлом.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на горизонте 12 месяцев.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Регуляторное раскрытие