«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО ФИНСТАР БАНК на уровне ruB
Москва, 11 апреля 2024 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО ФИНСТАР БАНК на уровне ruB, прогноз по рейтингу стабильный.
Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, консервативной оценкой корпоративного управления, адекватными оценками за качество активов, позициями по ликвидности и капиталу при приемлемой рентабельности бизнеса.
ПАО ФИНСТАР БАНК – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся накредитовании и расчетно-кассовом обслуживанииюридических и физических лиц, а также операциях на рынке ценных бумаг. Головнойофис и 6 дополнительных офисов банка расположены в г. Санкт-Петербурге и Ленинградской области, 2 дополнительных офиса представлены в г. Москве.
Обоснование рейтинга
Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными конкурентными позициями банка на банковском рынке РФ и узкой клиентской базой в сегменте корпоративного кредитования. За период с 01.02.2023 по 01.02.2024 клиентский кредитный портфель заметно снизился (на 36%), что связано с существенным сжатием портфеля автокредитов, поскольку банк не осуществлял покупки новых портфелей. Сокращение розничного кредитования планируется и в 2024 году, что согласно стратегии, должно полностью компенсироваться позитивной динамикой ссуд корпоративному сегменту. Как и прежде, давление на рейтинг оказывает низкая диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.02.2024 составил 0,44), что обусловлено невысокой долей (около 40%) клиентского кредитного портфеля в активах. Также отмечается концентрация бизнеса на основном регионе присутствия. Величина активов, приходящихся на связанные с банком стороны, по оценке агентства, находится на приемлемом уровне.
Адекватная достаточность капитала при приемлемой рентабельности деятельности. Капитал кредитной организации за период с 01.02.2023 по 01.02.2024 за счет капитализации полученной прибыли вырос на 9%, что с учетом сокращения ссудного портфеля ФЛ позволило банку существенно нарастить значения нормативов достаточности капитала и буфера абсорбции убытков (на 01.02.2024 Н1.0=22,5%, Н1.2=12,2%, запас капитала позволил абсорбировать обесценение до 15,5% базы активов и внебалансовых обязательств под риском без нарушения нормативов; на 01.02.2023 значения показателей составляли 15,2%, 8,9% и 6,2% соответственно). Рост в 2023 году чистых комиссионных доходов (в 2,8 раза в сравнении с показателем за 2022 год) и чистых процентных доходов (на 18%) позволил банку несмотря на существенное увеличение расходов, связанных с обеспечением деятельности (на 55%), сохранить показатели рентабельности на приемлемом уровне (RoE по РСБУ за 2023 год без учета СПОД составила 13,2%). При этом показатель CIR продолжает оставаться повышенным с учётом существенного увеличения операционных затрат (72% за 2023 год). Концентрация активных операций на объектах крупного кредитного риска, как и ранее, остается невысокой (величина максимального кредитного риска на одного заемщика за январь составила 2,5% активов).
Адекватное качество активов. В период с 01.02.2023 по 01.02.2024 году банк более чем на одну треть нарастил портфель ценных бумаг, доля которых достигла 37% в активах. Качество портфеля оценивается как высокое, поскольку он представлен преимущественно (на 88%) облигациями эмитентов, имеющих рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Клиентский кредитный портфель представлен в первую очередь кредитами ФЛ, состоящими преимущественно из приобретенных в течение 2022 года по договорам цессий прав требований по автокредитам. В связи с низкой кредитной активностью и постепенным погашением портфеля, его доля в активах снизилась до 22% на 01.02.2024 (против 39% годом ранее). Розничный портфель характеризуется адекватным кредитным качеством (доля ссуд 4-5 категории качества составила 6,6%, просроченная задолженность – 3,3% на 01.02.2024). Портфель кредитов ЮЛ и ИП составляет около 20% активов на 01.02.2024, его качество осталось на адекватном уровне (доля ссуд 4-5 категории качества составила 2,1%, просроченная задолженность – 3,7% на 01.02.2024). Доля межбанковских размещений на 01.02.2024 составила около 6% активов и представлена сделками РЕПО с НКЦ и депозитами в Банке России, около 2% активов размещено на корреспондентских счетах в банках. Качество указанных активов оценивается как высокое.
Адекватная ликвидная позиция обусловлена умеренно высоким уровнем покрытия привлечённых средств высоколиквидными и ликвидными активами (17% и 35% соответственно на 01.02.2024). В качестве источника дополнительной ликвидности банк может использовать средства, привлечённые в рамках сделок РЕПО под залог необременённых ценных бумаг. Профиль фондирования не характеризуется повышенной концентрацией на одном источнике, средства ФЛ и ЮЛ составляют порядка 41% и 33% пассивов соответственно. При этом за период с 01.02.2023 по 01.02.2024 привлеченные средства ФЛ сократились на 7%, а ЮЛ – на 14%. Концентрация ресурсной базы на средствах 10 крупнейших групп кредиторов за период с 01.02.2023 по 01.02.2024 заметно снизилась (с 20% до 15% пассивов) и характеризуется на 01.02.2024 умеренно низким уровнем.
Консервативная оценка корпоративного управления. Система корпоративного управления и стратегического планирования в целом соответствует масштабам и профилю бизнеса банка. Вместе с тем, агентство отмечает наличие отдельных недостатков в системе управления отдельными банковскими рисками. При этом в течение последнего года в банке наблюдается рост расчетных операций (в том числе денежных переводов), что, по мнению агентства, влечет за собой наличие потенциальных регулятивных и операционных рисков и требует повышенного внимания со стороны финансового мониторинга банка. Агентство отмечает сохранение невысокой операционной эффективности и, как и годом ранее, невыполнение плановых показателей за истекший год по объему кредитного портфеля корпоративного и розничного сегментов. В банке разработана стратегия развития на 2024-2026 гг. с использованием сценарного подхода и актуальным анализом текущей экономической ситуации. Стратегией банка предполагается рост по ключевым действующим направлениям деятельности с упором на кредитование ЮЛ и ИП, а также получение комиссионного дохода, предусматривающего дальнейшее развитие эквайрингового и транзакционного бизнеса. При этом агентство полагает, что эффективная реализация стратегии не будет способствовать значимому усилению конкурентных позиций банка на банковском рынке РФ.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ПАО ФИНСТАР БАНК был впервые опубликован 16.09.2016. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 20.04.2023.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 05.02.2024).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО ФИНСТАР БАНК, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО ФИНСТАР БАНК принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО ФИНСТАР БАНК дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
