Москва, 3 июля 2024 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ООО КБ «Внешфинбанк» на уровне ruB+ и изменило прогноз на развивающийся. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruB+ со стабильным прогнозом.

Изменение прогноза по рейтингу на развивающийся отражает неопределенность в отношении динамики бизнеса и показателей доходности кредитной организации на фоне снижения активности на рынке гарантий и росте дефолтности соответствующего портфеля, а также отсутствия развития клиентского кредитования. Кроме того, на отдельные отчетные даты отмечено существенное сокращение величины капитала и нормативов ликвидности относительно регулятивного минимума для банков с универсальной лицензией. Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, удовлетворительной позицией по капиталу и ликвидности, приемлемым качеством активов и низким качеством гарантийного портфеля, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

ООО КБ «Внешфинбанк» - небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на предоставлении банковских гарантий, осуществлении валютно-обменных операций, и операций с инвестиционными и памятными монетами и производными финансовыми инструментами. Банк представлен головным и дополнительным офисами в Краснодаре, а также 3 дополнительными офисами в Москве, Санкт-Петербурге и Вологде, включая удаленные точки обслуживания.

Обоснование рейтинга

Слабые рыночные позиции обусловлены несущественными масштабами бизнеса банка в ключевых сегментах российского банковского рынка и узкой клиентской базой в сегменте кредитования. Давление на рейтинг оказывает низкая диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.06.2024 составил 0,86), что обусловлено преобладанием в структуре активов вложений в памятные монеты, операции с которыми наряду с конверсионными сделками являются основными направлениями деятельности банка. Ввиду специфики деятельности для банка характерен повышенный наличный денежный оборот (среднемесячное отношение дебетовых оборотов по счетам учета наличных денежных средств к средним активам за период с 01.06.2023 по 01.06.2024 составило около 80%) и поддержанием высокой доли наличных денежных средств в активах (6,8% на 01.06.2024), что, по мнению агентства, повышает операционные и регулятивные риски, а также требует от банка дополнительных мер по контролю данных операций.

Удовлетворительная позиция по капиталу при низкой рентабельности деятельности. Несмотря на то, что банк продолжает поддерживать высокий уровень нормативов достаточности капитала (Н1.0 за последние 12 мес. не опускается ниже 25%), запас по абсолютному размеру капитала банка над регулятивным минимумом 1 млрд руб. для банков с универсальной лицензией в обозримый период существенно снижался (на 01.05.2024 капитал банка составил 1 021 млн руб.). Также отмечается высокая доля субординированного кредита в структуре капитала (на 01.06.2024 около 20% капитала), который номинирован в иностранной валюте, что обуславливает повышенную чувствительность банка к реализации валютных рисков. Аналитики агентства отмечают снижение рентабельности деятельности банка (RoE по РСБУ за период с 01.04.2023 по 01.04.2024 составила 5,8% против RoE=15,1% за аналогичный период прошлого года). При этом уровень показателя CIR с учётом убытка от операций с производными финансовыми инструментами также существенно ухудшился (70% за период с 01.04.2023 по 01.04.2024 против 52% за аналогичный период прошлого года). Вместе с тем за апрель и май 2024 года благодаря операциям с драгоценными и памятными монетами банк получил прибыль около 200 млн руб., что привело к соответствующему росту собственных средств и, по оценкам агентства, окажет положительное влияние на показатели ROE и CIR по итогам полугодия. Концентрация активных операций на объектах крупного кредитного риска, как и ранее, остается невысокой (крупнейший кредитный риск в мае составил 5,2% активов).

Приемлемое качество активов при низком качестве внебалансовых обязательств. Около 70% активов банка на 01.06.2024 сформировано суммой вложений в инвестиционные и памятные монеты из драгоценных и недрагоценных металлов. На высоколиквидные вложения на депозите в Банке России приходится около 13% активов. Задолженность ЮЛ, ИП и ФЛ формирует около 6% активов и характеризуется низким кредитным качеством, доля требований к клиентам 4-5 категорий качества в совокупном портфеле составила 69%. Портфель выданных гарантий за период с 01.06.2023 по 01.06.2024 сократился более чем вдвое (40% от капитала на 01.06.2024 против 94% - на 01.06.2023), его качество оценивается как невысокое и отличается негативной динамикой (отношение суммы выплат по выданным гарантиям и поручительствам к среднему портфелю выданных гарантий и поручительств за период с 01.06.2023 по 01.06.2024 составило 3,5% против 1,9% за аналогичный период годом ранее), при этом портфель характеризуется низким уровнем имущественного обеспечения.

Удовлетворительная ликвидная позиция обусловлена приемлемым уровнем покрытия привлечённых средств ликвидными активами (65% на 01.06.2024). При этом по состоянию на 01.04.2024 показатель опускался ниже 30%, а норматив Н3 достигал значения близкого к минимально допустимому - 50,03%. Указанное оказывает давление на рейтинг и его повторение в дальнейшем может явиться основанием для снижения рейтинговой оценки. Профиль фондирования не характеризуется повышенной концентрацией на каком-либо источнике привлечений, средства ФЛ и ИП, а также ЮЛ составляют порядка 27% и 26% пассивов соответственно. При этом за период с 01.06.2023 по 01.06.2024 отмечен рост привлеченных средств ЮЛ на 33% при сохранении стабильного уровня привлеченных средства ФЛ и ИП. Ресурсная база банка характеризуется удовлетворительным уровнем диверсификации по крупным кредиторам (доля средств крупнейшего кредитора в пассивах – 8,4% на 01.06.2024).

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно по причине низкой операционной эффективности банка и слабой результативности кредитной политики вследствие повышенного уровня выплат по выданным гарантиям и поручительствам. Также агентство отмечает недостаточно консервативную практику управления капиталом и ликвидностью ввиду приближения значений абсолютного размера капитала и норматива Н3 к регулятивным минимумам на отдельные отчетные даты. Кроме того, отмечаются недостатки в части длительного сотрудничества с одним аудитором, имеющим незначительный опыт аудита банков, а также низкая степень независимости топ-менеджмента от собственников банка, что повышает вероятность оказания влияния на принятие управленческих решений. Банк работает в соответствии со стратегией развития до 2025 года, утвержденной в феврале 2022 года, целевые ориентиры которой в 2022-23 гг. не корректировались. При этом плановых значений по отдельным ключевым показателям (объемам корпоративного кредитного портфеля и портфеля гарантий, привлеченным средствам ЮЛ и ФЛ) в 2023 году, как и в прежний год банку достигнуть не удалось. По мнению агентства, реализация текущей стратегии вследствие невысоких значений ориентиров не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ даже в случае ее исполнения.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает наличие на горизонте 12 месяцев равновероятных два или более вариантов рейтинговых действий: сохранение, повышение или снижение кредитного рейтинга.

Регуляторное раскрытие