«Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг ПАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК» на уровне ruA
Москва, 22 июля 2024 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности ПАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК» на уровне ruА, прогноз по рейтингу – стабильный.
Рейтинг обусловлен невысокой оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу при высокой рентабельности, адекватным качеством активов, комфортной ликвидной позицией и удовлетворительной оценкой корпоративного управления.
ПАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК» – региональный банк, который специализируется на комплексном обслуживании юридических и физических лиц. Головной офис банка находится в г. Челябинске, сеть подразделений сосредоточена в Челябинской области и включает в себя 9 филиалов и 86 дополнительных офисов. Основными акционерами банка являются физические лица, большинство из которых занимает ключевые посты в Правлении и Совете директоров банка.
Обоснование рейтинга
Невысокая оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами деятельности кредитной организации на российском банковском рынке при наличии сильных конкурентных позиций в домашнем регионе. Вместе с тем, повышенная концентрация на домашнем регионе (92% кредитного портфеля и 99% привлеченных средств приходятся на Челябинскую область на 01.04.2024) несколько ограничивает возможности банка по наращиванию клиентской базы и дальнейшему укреплению конкурентных позиций. Агентство отмечает адекватный уровень диверсификации бизнеса банка (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,40 на 01.04.2024). Концентрация кредитных рисков на связанных с банком сторонах оценивается как невысокая, при этом данные активы представлены преимущественно задолженностью дочерней лизинговой и факторинговой компаний, работающих с широким кругом конечных клиентов.
Сильная позиция по капиталу при высокой рентабельности. Банк поддерживает нормативы достаточности капитала на высоком уровне (Н1.0=26,3%, Н1.2=22,3% на 01.06.2024), что позволяет ему выдерживать обесценение около 30% базы активов и обязательств под риском. Агентство не отмечает повышенной концентрации на объектах кредитного риска (крупные кредитные риски к нетто-активам на 01.06.2024 составили 20%). Поддержку капитальной позиции оказывает высокая рентабельность (по РСБУ ROE=23% за период с 01.04.2023 по 01.04.2024), которая обусловлена комфортным уровнем чистой процентной маржи на фоне высокой ключевой ставки (NIM=7,1% за период с 01.04.2023 по 01.04.2024) и адекватной операционной эффективностью (CIR=49% за период с 01.04.2023 по 01.04.2024). Стоимость риска также находится на комфортном для банка уровне (1,6% за период с 01.04.2023 по 01.04.2024). Высокие показатели эффективности позволяют банку осуществлять дивидендные выплаты (за 2023 год банк выплатил около 25% чистой прибыли).
Адекватное качество активов. Наибольшую долю активов банка на 01.06.2024 формирует корпоративный кредитный портфель (33% валовых активов на 01.06.2024), который практически в равных доля сформирован за счет крупного бизнеса и субъектов МСБ. Уровень просроченной задолженности в портфеле ЮЛ и ИП находится ниже среднерыночного значения (2,6% на 01.06.2024). Однако в 1кв2024 банк списал проблемные ссуды за счет ранее сформированных резервов (около 2% портфеля), что привело к снижению доли просроченных ссуд на балансе банка. Кредитный портфель ЮЛ характеризуется адекватной отраслевой диверсификацией (доля крупнейшей отрасли составила 23% на 01.04.2024). На кредитный портфель ФЛ, представленный преимущественно ипотечными ссудами (59% портфеля ссуд ФЛ на 01.06.2024) и обеспеченными потребительскими кредитами (32%), приходится около 9% активов. При этом качество задолженности ФЛ находится на высоком уровне (доля просроченной задолженности составила менее 0,5% на 01.06.2024). Агентство отмечает комфортный уровень имущественной обеспеченности совокупного кредитного портфеля (доля ссуд, обеспеченных залогом недвижимости и прав на нее, а также денежными средствами, составила около 55% на 01.04.2024). Кредитное качество банков-контрагентов на рынке МБК и банков-корреспондентов по НОСТРО-счетам, где размещено около 29% активов банка, рассматривается как высокое (около 99% задолженности приходится на Банк России и на банки, имеющие рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»). Также значительная часть активов (24% на 01.06.2024) приходится на портфель ценных бумаг, который практически полностью сформирован за счет бумаг эмитентов, имеющих рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».
Комфортная ликвидная позиция обеспечена значительным запасом балансовой ликвидности (Лат/привлеченные средства – 72% на 01.06.2024). При этом у банка имеется портфель необремененных ценных бумаг, под залог которых могут быть привлечены дополнительные средства в рамках сделок РЕПО. Основным источником фондирования для банка выступают средства ЮЛ и ИП (71% привлеченных средств), при этом их объем в банке за период с 01.06.2023 по 01.06.2024 увеличился на 22%. Ресурсная база на 01.06.2024 характеризуется несколько повышенной концентрацией на средствах крупнейшего кредитора (9,5% пассивов), при этом доля средств 10 крупнейших групп кредиторов находится на комфортном уровне (14,2% пассивов). Совокупная стоимость привлеченных средств клиентов находится на приемлемом уровне (6,7% по ФЛ и 6,8% по ЮЛ и ИП за 1кв2024 в годовом выражении) с учетом действующей ключевой ставки.
Уровень корпоративного управления оценивается как удовлетворительный. Система корпоративного управления и риск-менеджмента, по мнению агентства, в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Вместе с тем, по мнению агентства, деятельность банка характеризуется повышенной концентрацией на собственниках банка. Банк работает в рамках концепции стратегического развития на 2021–2025 гг., согласно которой будет продолжено его поступательное развитие в качестве универсальной кредитной организации. Агентство отмечает, что кредитная организация по итогам 2023 и 1пг2024 достигла ключевых стратегических целей, однако мы полагаем, что ограниченная география деятельности, конкуренция со стороны крупных федеральных игроков, а также сохраняющаяся волатильность бизнес-среды не позволят значительно усилить рыночные позиции кредитной организации на федеральном уровне на среднесрочном горизонте.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг ПАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК» был впервые опубликован 18.04.2007. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 09.01.2024.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 05.02.2024).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
