«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО на уровне ruBBB-
Москва, 10 сентября 2024 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО на уровне ruBBB-, прогноз по рейтингу стабильный.
Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен ограниченной оценкой рыночных позиций, удовлетворительной позицией по капиталу на фоне роста способности к его генерации, адекватной ликвидной позицией, удовлетворительным качеством активов и умеренной оценкой качества корпоративного управления. Сильным фактором, влияющим на рейтинг, является умеренно высокая вероятность оказания финансовой поддержки банку со стороны акционеров в случае необходимости.
АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО – региональный банк, специализирующийся на комплексном обслуживании юридических лиц (как субъектов МСП, так и крупных региональных компаний), а также на кредитовании и расчетном обслуживании физических лиц. Офисная сеть в Республике Саха (Якутия) состоит из 22 подразделений, также у кредитной организации есть представительство в г. Москве и по одному дополнительному офису в г. Хабаровске и г. Владивостоке.
Обоснование рейтинга
Ограниченная оценка рыночных позиций обусловлена относительно небольшими масштабами деятельности банка на российском банковском рынке (по состоянию на 01.07.2024 кредитная организация занимала 113-е место по величине активов). Конкурентные позиции банка в домашнем регионе укрепляются за счет выполнения им функций опорной финансовой структуры Правительства Республики Саха (Якутия) (далее - РС (Я)) и ряда стратегически важных предприятий РС (Я). Банк остается основным центром распределения республиканских госуслуг для жителей региона. Диверсификация деятельности по направлениям оценивается как адекватная (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.07.2024 составил 0,21). Концентрация рисков на связанных с бенефициарами банка структурах является невысокой (27% собственных средств на 01.07.2024). Вместе с тем, к рискам бизнес-модели агентство по-прежнему относит достаточно высокую концентрацию кредитного портфеля на строительной отрасли, а также вовлеченность в ряд социально значимых инвестиционных проектов регионального правительства, окупаемость и качество обслуживания задолженности которых напрямую зависят от бюджетных субсидий.
Удовлетворительные позиция по капиталу и растущая способность к его генерации. Банк поддерживает умеренный уровень нормативов достаточности собственных средств (Н1.0=13,2%; Н1.2=11,7% на 01.07.2024). Буфер абсорбции потенциальных убытков выдерживал потенциальное обесценение порядка 7,2% активов и внебалансовых обязательств под риском на 01.07.2024 против 8,4% годом ранее, что позволяет оценить устойчивость капитала к реализации кредитных и рыночных рисков как приемлемую. Снижение норматива Н1.0 с 15% на 01.07.2023 обусловлено значимым ростом розничного кредитования (на 37%) за счет преимущественно ипотечных кредитов. Показатели рентабельности и операционной эффективности в рассматриваемом периоде улучшились: рентабельность по ROE по РСБУ за период с 01.07.2023 по 01.07.2024 составила 15,6%, против 10,4% за аналогичный период годом ранее, в основном за счет роста процентных доходов по кредитам ЮЛ с процентной ставкой, привязанной к ключевой ставке Банка России. Коэффициент CIR за те же периоды снизился с 77% до 70%. Рентабельность капитала по МСФО банка несколько ниже преимущественно в результате консолидации убыточных дочерних строительных компаний.
Удовлетворительное качество активов. Ссудный портфель без учета МБК сформировал 75% активов на 01.07.2024, его качество оценивается как приемлемое. В структуре портфеля на кредиты ЮЛ и ИП приходилось 57% и на кредиты ФЛ – 43%. Качество корпоративного кредитного портфеля выросло, что соответствует снижению доли ссуд 4-5 категории качества с 17,5% на 01.07.2023 до 13,1% на 01.07.2024, а также доли просроченной задолженности – с 11,6% до 10,4% соответственно. Агентство также отмечает хороший уровень резервирования проблемной задолженности. Концентрация на объектах крупного кредитного риска и отраслевая диверсификация оцениваются как приемлемые, уровень обеспеченности - комфортный. Отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам на 01.07.2024 составило 32%, доля 3-х крупнейших отраслей – 63%. Доля инвестиционных ссуд, выданных на строительные проекты в рамках ГЧП, по-прежнему является значимой. В составе розничного портфеля доминирует ипотека (62% от общего объема на 01.07.2024), при этом три четверти ипотечных кредитов было выдано по субсидируемым госпрограммам «Дальневосточная ипотека» и «Арктическая ипотека». Доля просроченной задолженности по кредитам ФЛ снижается в результате роста ссудного портфеля с 2,7% на 01.07.2023 до 1,8% на 01.07.2024. Средства в банках составляли порядка 13% активов и представлены средствами, размещёнными в Банке России и НКО НКЦ, а также коммерческих банках с кредитными рейтингами на уровне ruA и выше по шкале «Эксперт РА». Банк также обладает портфелем непрофильных инвестиций в основном в строительной отрасли (6% активов). Портфель ценных бумаг (2,5% активов) имеет высокое кредитное качество (более 95% приходится на инструменты эмитентов с кредитными рейтингами на уровне ruA и выше по шкале «Эксперт РА»). Гарантийный портфель вырос на 20% за период с 01.07.2023 по 01.07.2024 и составил 1,5 величины регулятивного капитала банка, в силу региональной специфики имеет высокую концентрацию на строительной отрасли. Его качество оценивается как удовлетворительное (за последние 3 года отношение выплат по выданным гарантиям к среднему портфелю гарантий не превышало 0,15%).
Адекватная ликвидная позиция обусловлена поддержанием значительного запаса балансовой ликвидности. Ввиду наращивания розничного кредитного портфеля ликвидные активы (Лат) снизились с 40% привлеченных средств на 01.07.2023 до 27% на 01.07.2024, но остаются на высоком уровне. Также банк располагает небольшим портфелем необремененных ценных бумаг, пригодных для привлечения дополнительной ликвидности при помощи сделок РЕПО. В составе источников фондирования преобладают средства ФЛ (на них приходится 50% нетто-пассивов на 01.07.2024), средства ЮЛ составили 34% нетто-пассивов. Для ресурсной базы банка характерен низкий уровень зависимости от средств крупнейших групп кредиторов (доля 10 крупнейших кредиторов на 01.07.2024 составила 10% пассивов, против 15% годом ранее). Дополнительную поддержку ликвидной позиции оказывает тот факт, что значительное число крупных кредиторов является подконтрольным Правительству РС (Я). В связи с этим, несмотря на наличие выраженной сезонности в деятельности части крупных кредиторов, риски непрогнозируемого оттока их средств в среднесрочной перспективе оцениваются как невысокие.
Уровень корпоративного управления оценивается как умеренный и соответствует масштабам бизнеса банка. Давление на оценку продолжает оказывать высокая концентрация корпоративных процедур и ключевых управленческих решений на основном бенефициаре. Банк реализует стратегию на период 2024 – 2028 гг., которая предусматривает развитие действующей бизнес-модели за счет наращивания активов по основным направлениям бизнеса в 2-2,5 раза на горизонте планирования. Поддержку оценке оказывают планы основного акционера по докапитализации банка. Ключевыми направлениями остаются корпоративное и розничное кредитование, обслуживание стратегически-важных предприятий региона, а также обслуживание общих с правительством РС (Я) социальных и инвестиционных проектов.
Оценка внешнего влияния
Существенное положительное влияние на рейтинг оказывает сильный фактор поддержки со стороны акционера. По нашему мнению, вероятность оказания банку поддержки со стороны акционера является умеренно высокой с учетом акционерного контроля, а также кредитного рейтинга на уровне ruAA-, что обуславливает очень высокий финансовый потенциал.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО был впервые опубликован 25.03.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 02.10.2023.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 05.02.2024).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
В рамках процесса актуализации кредитного рейтинга, указанного в данном пресс-релизе, была рассмотрена мотивированная апелляция, которая была подана на решение комитета установить рейтинг на уровне ruBBB-, прогноз стабильный. По результатам рассмотрения мотивированной апелляции решение рейтингового комитета не изменилось, в том числе обоснование присвоенного рейтинга и прогноза, рейтинг и прогноз были установлены на уровне, указанном в данном пресс-релизе.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев оказывало АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО дополнительные услуги.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
