«Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг ЗАО «БСБ Банк» на уровне byBBB- по национальной шкале Республики Беларусь
Москва, 7 февраля 2025 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности ЗАО «БСБ Банк» (далее – банк или кредитная организация) на уровне byBBB-, прогноз по рейтингу стабильный. С учетом корректировки на страновой риск при переводе кредитного рейтинга из национальной рейтинговой шкалы Республики Беларусь в национальную рейтинговую шкалу Российской Федерации ЗАО «БСБ Банк» присвоен рейтинг кредитоспособности на уровне ruB, прогноз по рейтингу – стабильный.
Рейтинг банка обусловлен невысокими рыночными позициями, адекватной оценкой достаточности капитала при высокой рентабельности бизнеса, адекватным качеством активов, сильной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой системы корпоративного управления и стратегического планирования.
ЗАО «БСБ Банк» – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на расчетных и валютообменных операциях. Сеть присутствия банка представлена головным офисом, а также 10 отделениями, 29 обменными пунктами и банкоматной сетью из 51 банкомата в г. Минске.
Обоснование рейтинга
Невысокая оценка рыночных позиций обусловлена ограниченной долей кредитной организации в совокупных активах банковского сектора (менее 1% на 01.10.2024). Банк не является лидером ни по одному из направлений деятельности, но при этом имеет значимые позиции в сегменте валютообменных операций. Диверсификация бизнеса оценивается как слабая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,53 на 01.10.2024). Вместе с тем агентство отмечает высокий темп роста активов банка (в основном – ликвидных), который за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 составил 25%, согласно данным отчетности по НСФО. Кредитный риск, приходящийся на аффилированные лица, по оценкам агентства, находится на низком уровне.
Адекватная оценка достаточности капитала при высокой рентабельности бизнеса. Банк поддерживает адекватные значения достаточности капитала: на 01.10.2024 норматив достаточности нормативного капитала составил 34,8%, норматив достаточности капитала I уровня – 13,2%, величина левереджа – 6,8%. По оценкам агентства, буфер абсорбции убытков по состоянию на 01.10.2024 позволял банку выдержать без нарушения нормативов обесценение порядка 21% активов и внебалансовых обязательств под риском, что оценивается как высокий уровень. Дополнительную поддержку капитальной позиции банка оказывает низкая концентрация крупных кредитных рисков: суммарная величина крупных кредитных рисков (за исключением требований с условным рейтинговым классом (УРК) byAA- и выше) к активам составила около 5% на 01.10.2024. Банк демонстрирует высокие показатели рентабельности бизнеса: средняя ROE по прибыли по МСФО за 2022-2023 гг. составила 49%. Основными источниками доходов стали операций с иностранной валютой и комиссионные доходы (преимущественно за услуги по операциям с банковскими картами). По предварительным оценкам финансовых итогов 2024 года, высокая рентабельность и структура доходов сохраняются. Операционная эффективность банка оценивается как адекватная: CIR по НСФО за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 составил 38%.
Адекватное качество активов. Расчетная ориентация банка обусловливает доминирующую долю высоколиквидных активов: денежные средства, размещения на корреспондентских счетах и депозитах в банках, а также ценные бумаги составляли 86% валюты баланса на 01.10.2024. Денежные средства (28% активов) в основном представлены наличной валютой, а межбанковские размещения в Национальном банке Республики Беларусь (РБ) и банках с рейтингами byAA- и выше по шкале «Эксперт РА» составляли 47% активов. Портфель ценных бумаг (12% активов) обладает высоким кредитным качеством, в основном благодаря доминирующей в нем доле облигаций Минфина РБ. Кредитный портфель (6% активов) был представлен преимущественно краткосрочной дебиторской задолженностью, приобретенной банком в рамках операций по факторингу. Просроченная и потенциально проблемная задолженность в этом портфеле практически отсутствует, однако, задолженность заемщиков, не имеющих валютной выручки для обслуживания валютных займов, находится на умеренно высоком уровне 7% ссудного портфеля ЮЛ и ИП.
Сильная ликвидная позиция. Текущий запас балансовой ликвидности банка оценивается как очень высокий. На 01.10.2024 значение показателя покрытия ликвидности (LCR) на уровне 348% и показателя чистого стабильного фондирования (NSFR) на уровне 302% многократно превышали регуляторные нормативы. Соотношение активов 1 уровня и привлеченных средств банка (за исключением субординированных займов, до погашения которых остается 5 лет и более) составило выше 58%, что оценивается как высокий уровень. Основным источником пассивов банка выступают средства ЮЛ (63% пассивов на 01.10.2024), на розничное фондирование пришлось 22%. В 2024 году средства ЮЛ и ФЛ стабильно прирастали на фоне высокого спроса на расчетные услуги, в том числе трансграничные. Концентрация пассивов на крупнейших кредиторах оценивается как умеренная: на долю средств 10 крупнейших групп вкладчиков приходилось 16% пассивов на 01.10.2024. Выпущенные ценные бумаги у банка отсутствуют.
Консервативная оценка организации системы корпоративного управления и стратегического планирования. По мнению агентства, уровень корпоративного управления в целом соответствует масштабам деятельности банка и поставленным перед ним стратегическим задачам. Вместе с тем, существенные запасы наличности в кассе и высокая транзакционная активность клиентов требуют от банка повышенного внимания к регуляторным и операционным рискам. В настоящее время банк действует в рамках стратегии на 2023-2025 гг., которая предполагает сохранение текущей бизнес-модели. По мнению агентства, заложенные показатели в стратегию банка могут быть достижимыми, однако они не направлены на усиление конкурентных позиций банка в банковском секторе РБ, в особенности в сегменте кредитования.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): byBBB-.
Оценка внешнего влияния: -
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
Кредитные рейтинги ЗАО «БСБ Банк» присвоены впервые.
Кредитные рейтинги присвоены по национальной шкале Республики Беларусь и по российской национальной шкале и являются долгосрочными. Пересмотр кредитных рейтингов и прогнозов по ним ожидается не позднее года с даты последних рейтинговых действий.
При присвоении кредитных рейтингов применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам (Республика Беларусь) https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 19.04.2024) и методология перевода кредитных рейтингов в национальную рейтинговую шкалу Российской Федерации https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 20.12.2024).
Присвоенные рейтинги и прогнозы по ним отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Национального банка Республики Беларусь, Национального статистического комитета Республики Беларусь, ЗАО «БСБ Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологий.
Кредитные рейтинги были присвоены в рамках заключенного договора, ЗАО «БСБ Банк» принимало участие в присвоении рейтингов.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинги, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ЗАО «БСБ Банк» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
