«Эксперт РА» подтвердил рейтинг БКС Банка на уровне ruВВВ+

Москва, 20 декабря 2018 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности БКС Банка на уровне ruВВВ+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен приемлемой оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу и ликвидности, высоким качеством активов, а также адекватным уровнем корпоративного управления.

АО «БКС Банк» (г. Москва, рег. номер 101) специализируется на операциях с ценными бумагами, конверсионных сделках и комплексном обслуживании физических и юридических лиц, в т.ч. клиентов компаний финансовой группы БКС. Кредитная организация контролируется ООО «Компания БКС», конечным бенефициаром которого с долей 100% является О.В. Михасенко.

Приемлемые рыночные позиции обусловлены вхождением банка в финансовую группу БКС, которая является одним из лидеров российского инвестиционного рынка и ведущим оператором российского фондового рынка по объему торгового оборота. Агентством позитивно оцениваются возможности банка по привлечению фондирования по стоимости ниже рыночной со стороны компаний группы БКС. В то же время, агентство отмечает слабые позиции банка в классическом банковском бизнесе. В структуре активов банка доминируют ликвидные требования с пониженной доходностью, вследствие чего размер активов кредитной организации не отражает реальные позиции на российском рынке классических банковских услуг (90-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.11.2018). Сеть подразделений банка оценивается как приемлемая и представлена головным офисом, расположенным в г. Москве (ранее в г. Новосибирске), а также более чем 50 подразделениями в 7 федеральных округах РФ.

Сильная позиция по капиталу при приемлемой способности к его генерации. Банк демонстрирует высокие показатели достаточности собственных средств (на 01.11.2018 Н1.0=27%, Н1.1=13%, Н1.2=27%), при этом буфер абсорбции убытков позволяет банку выдержать полное обесценение около 21% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов. Бизнес банка характеризуется приемлемыми показателями рентабельности деятельности (ROE по РСБУ за период с 01.10.2017 по 01.10.2018 составила 10%). Однако агентство отмечает зависимость финансового результата банка от операций с производными финансовыми инструментами и иностранной валютой, а также от переоценки ценных бумаг, динамика которых слабопрогнозируема в среднесрочной перспективе. Кроме того, отмечается тенденция к стагнации процентных доходов на фоне снижения ставок банковского рынка, и, как следствие, ухудшению операционной эффективности деятельности (среднее за квартал покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности снизилось с 180% за период с 01.10.2016 по 01.10.2017 до 112% за период с 01.10.2017 по 01.10.2018).

Высокое качество активов обусловлено структурой баланса банка, при которой свыше 50% на 01.11.2018 приходится на средства в НКЦ, Банке России и высоконадежные МБК и НОСТРО-счета. Еще 27% активов представлено ценными бумагами, имеющими высокое качество (порядка 90% портфеля сформировано ценными бумагами c рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»). Кредитный портфель банка (6% валовых активов) представлен в основном кредитами корпоративным клиентам и характеризуется приемлемым уровнем просроченной задолженности (6,5%, что соответствует среднерыночному значению). Текущая структура активов банка обуславливает низкий уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска (на 01.11.2018 крупные кредитные риски к нетто-активам составили 14%; без учета объектов кредитного риска с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» показатель составил 6%).

Сильная ликвидная позиция обусловлена высоким запасом балансовой ликвидности: благодаря доминированию в структуре активов краткосрочных компонентов на 01.11.2018 нормативы Н2 и Н3 выдерживают досрочный отток всех привлеченных средств соответствующей срочности. Вместе с тем, банк располагает источниками дополнительной ликвидности в виде высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых он может привлечь кредиты в рамках сделок РЕПО. Ввиду того, что банк выступает ключевым расчетным центром группы БКС, его ресурсная база характеризуется недостаточно стабильной динамикой привлечённых средств (чистый отток средств ЮЛ составил 12% в октябре, 17% в сентябре, 31% в июле 2018 года) и зависимостью от средств крупнейшей группы кредиторов. В то же время, агентство отмечает снижение концентрации ресурсной базы на крупных контрагентах (доля средств крупнейшей группы кредиторов сократилась с 54% пассивов на 01.11.2017 до 24% на 01.11.2018) в результате наращивания пассивов от физических лиц и НКЦ. Ввиду планов банка по развитию РКО для МСБ и онлайн продуктов и программ лояльности для ФЛ агентство ожидает дальнейшей диверсификации ресурсной базы кредитной организации.

Уровень корпоративного управления оценивается как адекватный и в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Опыт и квалификация топ-менеджмента банка (в т.ч. в инвестиционном бизнесе) положительно оцениваются агентством. Кроме того, банк характеризуется высокой степенью диджитализации в части обслуживания клиентов и внутренних бизнес-процессов. Агентство отмечает диспропорции между оборотами по клиентским счетам и размером бизнеса банка, что обусловлено спецификой бизнеса финансовой группы БКС и требует повышенных издержек для обеспечения надлежащего уровня системы внутреннего контроля. Действующая стратегия банка на период 2017-2019 гг. отличается приемлемой детализацией, однако агентство отмечает невыполнение отдельных показателей по итогам прошедших периодов (в частности, по наращиванию кредитного портфеля). При этом на фоне изменения макроэкономических условий банком разрабатываются корректировки к текущим стратегическим планам. В среднесрочной перспективе банк планирует развивать кредитование ФЛ, РКО для МСБ (цифровой банк «Сфера»), электронные банковские гарантии, а также продолжать работу на финансовых и фондовых рынках.

На 01.11.2018 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 61,3 млрд руб., величина собственных средств – 6,5 млрд руб., прибыль после налогообложения за 10 месяцев 2018 года – 281 млн руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.